Matte opening AEX na Fedgeweld en krijgt Musk die $56 miljard?

De AEX-index staat een vlakke opening te wachten na het Fed-geweld van woensdagavond. Wall Street bleef overeind, maar in Azië was het beeld gemengd. Alle ogen zijn vandaag gericht op Tesla-topman Elon Musk, die zijn beloning van $56 miljard hoopt binnen te harken. Volgens een X-bericht van hem is de buit al binnen.

Beleggers kunnen reageren op het rentebesluit van de Fed. Veel ander richtinggevend nieuws is er vandaag niet. In de VS worden de producentenprijzen gepubliceerd. Zal de daling die bij de consumentenprijzen was ingezet ook hier zichtbaar zijn? Verder komen er nog cijfers van Adobe.

Fed: The Day After

Hét event waar de markt op kan reageren is natuurlijk het rentebesluit van de Fed van gisteravond. Heel spannend werd het niet. Het dotplot duidt op één renteverlaging (en heel misschien twee), in plaats van de drie die de Fed in maart nog voor ogen had. Feitelijk komt het erop neer dat de Fed het zoet voor zich uitschuift: wat er dit jaar niet in zit, komt er volgend jaar bij. Het langetermijnplaatje blijft ongewijzigd. U kunt álles over het rentebesluit en de toelichting lezen in dit uitgebreide verslag.

Het fraaie inflatiecijfer van enkele uren daarvoor werd door de Fed wel meegewogen, maar vooralsnog te licht bevonden. Er moet sprake zijn van een trend omlaag en daarvoor is het na één cijfer simpelweg te vroeg. De Fed toont zich hiermee aanmerkelijk meer hawkish dan de ECB, die vorige week tóch besloot de rente te verlagen, ondanks een reeks rode vlaggen. En daar denkt Fed-kenner Edin Mujagic het zijne van:

ECB verlaagt de rente terwijl inflatie(raming) stijgt. De Fed houdt de rente onveranderd (en hint ook niet op renteverlagingen binnenkort) terwijl inflatie weer ietsje daalt. Ziedaar het verschil tussen een verstandige en minder verstandige centrale bank.

— edin mujagic (@edinmujagic) June 12, 2024

Beleggers houden er rekening mee dat een eerste renteverlaging waarschijnlijk over de zomer heen wordt getild. De kans dat de Fed op 31 juli opnieuw de pauzeknop indrukt, wordt door de markt namelijk ingeschat op maar liefst 99,7%, zo blijkt uit de zogeheten FedWatch-tool van CME Group.

Maar over een eerste rentestap op 18 september is de markt ietsje optimistischer geworden. Die kans is nu 59,6%, terwijl dat een dag eerder nog 52,6% was.

Maar het zou natuurlijk ook zomaar november of december kunnen zijn. Geen enkele renteverlaging dit jaar, wordt onwaarschijnlijk geacht. Maar we hebben het afgelopen halfjaar gezien dat hoop snel kan omslaan. Aan de andere kant zegt het ook wel wat dat de de Fed tóch mikt op een eerste renteverlaging in 2024, terwijl de inflatieprognose een stuk boven de 2% zit.

Gemengd beeld in Azië

De stemming in Azië was wisselend. In Japan ligt het naderende rentebesluit van Bank of Japan zwaar op de maag. Er wordt rekening mee gehouden dat de bank de monetaire teugels aantrekt; niet door een renteverhoging, maar door het terugschroeven van de aankoop van staatsobligaties.

In China leek er opluchting te zijn onder beleggers in elektrische-autofabrikant BYD. De importheffingen van de EU op elektrische voertuigen uit China vallen in het niet bij die van de VS.

Hier de standen van de overige indices, geklokt om 8.00 uur:

• Nikkei 225: -0,2%
• TOPIX (Japan): -0,6%
• Shanghai Shenzhen CSI 300: -0,4%
• Shanghai Composite index: -0,2%
• Hang Seng (Hongkong): +0,4%
• Kospi (Zuid-Korea): +1,2%

Techbedrijven hadden een prima dag, in navolging van de Nasdaq:

• Alibaba: -0,1%
• Baidu: +0,7%
• Prosus-deelneming Tencent: +1,4%
• Samsung: +3% (!)
• TSMC: +1,5%
• Advantest: +2,1%

S&P 500 en Nasdaq scherpen records aan

Wall Street kwam hoger uit de startblokken in aanloop naar de publicatie van de inflatiecijfers en het rentebesluit, en hield die winst goeddeels vast. De S&P 500 en de techzware Nasdaq scherpten hun records zelfs verder aan. Alleen de Dow Jones-index eindigde nipt in het rood. Dit zijn de slotstanden:

• S&P500: +0,9% naar 5.421,03 punten
• Dow Jones-index: -0,1% naar 38.712,21 punten
• Nasdaq noteerde: +1,5% naar 17.608,44 punten

De hoofdrol was weggelegd voor Oracle, dat dinsdag na sluiting van Wall Street cijfers had gepubliceerd. Deze waren minder goed dan verwacht, maar het bedrijf verwacht komend jaar een groeiversnelling, door de aanhoudend sterke vraag naar zijn diensten. Ook kondigde Oracle een samenwerking aan met Google op het gebied van clouddiensten. Dit smaakte duidelijk naar meer, vonden beleggers: de koers schoot met 13,3% omhoog.

Dankzij een koersstijging van 2,9% scherpte Apple zijn koersrecord nog verder aan. Dinsdag steeg de koers ook al met 7,3% nadat het bedrijf nieuwe AI-functies introduceerde en een samenwerking aankondigde met OpenAI.

Nvidia steeg nog iets harder (met 3,5%) en verkleinde daarmee de achterstand op Apple als het op een na grootste bedrijf ter wereld qua marktkapitalisatie.

Roaring Kitty verliest magie

De druiven zijn al een tijdje zuur voor GameStop. Gisteren ging er nog eens 16,5% van de koers af, nadat het aandeel de dagen ervoor ook al een ongenadig pak slaag had gekregen in reactie op de verkoop van ruim $2 miljard aan aandelen. Belegger Keith Gill - bijnaam: Roaring Kitty - probeerde de koers omhoog te praten, maar de magie lijkt uitgewerkt. Uiteindelijk heeft de markt altijd gelijk, om maar een dooddoener te gebruiken. En op dit soort pistes is het lastig skiën zonder op uw bek te gaan:

Broadcom doet een Nvidiaatje

Ook Broadcom verdient een speciale vermelding. De chip- en softwareproducent kwam nabeurs door met cijfers die beter waren dan verwacht en verhoogde de outlook. Ook deed het bedrijf een Nvidiaatje: een een aandelensplitsing van 10:1, die op 15 juli zijn beslag moet krijgen. De koers spoot in de nabeurshandel met bijna 15% omhoog, dus dat belooft wat.

De indicatoren:  

• De Europese beurzen gaan aarzelende opening tegemoet.
• Een wisselvallig beeld in Azië vannacht.
• Bij de CBOE VIX-index (graadmeter van volatiliteit) is iets gedaald en staat op een geruststellende 12,04.
• De euro noteert 1,0806 ten opzichte van de dollar
• De Amerikaanse tienjaarsrente staat op 4,32%: 4 basispunten meer dan een week geleden. De Nederlandse doet 2,95%: 1 basispuntje minder dan gisteren, maar 15 basispunten meer dan vorige week.
• De goudprijs staat onder druk: -0,4% op $2.313 per troy ounce.
• Ook de olieprijzen doen een stapje terug: WTI koerst 0,2% lager op $78 per vat en Brent-olie kost $82,23.
• De bitcoin staat 1,5% (=$1.040) lager op $67.480.

Nieuws, adviezen, shorts en agenda

• 08:22 Miovision kiest voor TomTom
• 07:59 Media: Shell dicht bij aankoop LNG-tak Pavilion
• 07:57 AEX start handelsdag afwachtend na rentebesluit Fed
• 07:31 Aziatische beurzen noteren overwegend in het groen
• 07:06 Europese beurzen openen licht lager
• 07:01 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
• 07:01 Beursagenda: buitenlandse fondsen
• 07:01 Beursagenda: macro-economisch
• 12 jun Broadcom overtreft verwachtingen
• 12 jun Beursupdate: AEX op Wall Street
• 12 jun De Fed handhaaft de rente en verwacht één renteverlaging in 2024
• 12 jun Wall Street overwegend hoger gesloten na rentebesluit
• 12 jun Powell: bescheiden vooruitgang op het gebied van de inflatie
• 12 jun Olieprijzen licht hoger gesloten
• 12 jun Fed houdt rente ongewijzigd
• 12 jun Fed houdt rente ongewijzigd
• 12 jun Groen gekleurd Wall Street na meevallende inflatiecijfers
• 12 jun Europese beurzen hoger gesloten na meevalland inflatiecijfers VS
• 12 jun Aandeelhoudersvergadering Aegon akkoord met alle voorstellen
• 12 jun Winst op Damrak na daling inflatie VS

IEX maakt ook elke ochtend een overzicht van het belangrijkste nieuws in de ochtendbladen. Het volledige nieuwsoverzicht vindt u hier.

De AFM meldt deze shorts:

Adviezen:

Dat is lekker wakker worden voor aandeelhouders van Prosus: niet alleen koerswinst bij Tencent, maar ook twee koersdoelverhogingen:

• Prosus: naar €45 van €42 en kopen - Deutsche Bank
• Prosus: naar €52,20 van €48,90 en kopen - Goldman Sachs
• ING: naar €18 van €16,50, maar advies blijft houden - RBC

Agenda: Amerikaanse PPI en cijfers Adobe

Vandaag gaat het aandeel Eurocommercial Properties ex-dividend. In de VS is het na de consumentenprijzen van gisteren nu tijd voor de producentenprijzen; een andere inflatiemaatstaf. Hier wordt een lichte afkoeling verwacht. De producentenprijzen zijn naar verwachting met 0,1% op maandbasis gestegen, tegen 0,5% in april. Op jaarbasis zijn ze volgens economen wel harder opgelopen: met 2,5%, tegen 2,2% in april. Maar de vergelijkingsbasis is ongunstig.

Ook start de G7-top in het Italiaanse Bari. Daar zal onder andere de situatie in Oekraïne en Gaza worden besproken, maar veel impact op de beurs hebben dit soort toppen doorgaans niet.

Na sluiting van Wall Street opent Adobe de boeken over het tweede kwartaal.

... en jaarvergadering Tesla over omstreden beloningspakket Musk

Verder staat de jaarvergadering van Tesla op het programma, waar de omstreden megabeloning van $56 miljard voor topman Elon Musk wordt besproken. Begin dit jaar blokkeerde een rechter in Delaware dit beloningspakket, waarna Musk aankondigde dat hij een deel van het bedrijf wilde verplaatsen van Delaware naar Texas.

Twee invloedrijke adviesbureaus voor aandeelhouders - Institutional Shareholder Services and Glass Lewis - hebben aandeelhouders opgeroepen om tegen het beloningsplan te stemmen. Diverse grootaandeelhouders, waaronder het Noorse staatsinvesteringsfonds NBIM, geven daar gehoor aan.

Maar veel hangt ook af van particuliere beleggers: zij bezitten zo'n 44% van van de stukken, meer dan in welk ander S&P 500-bedrijf ook. Het is de vraag of veel van hem een stem uitbrengen, maar ze kunnen wel het verschil maken. Én een meerderheid lijkt de topman gunstig gezind.

Volgens Musk is de buit inmiddels binnen. Ruim zelfs:

Both Tesla shareholder resolutions are currently passing by wide margins!

♥?♥? Thanks for your support!! ♥?♥? pic.twitter.com/udf56VGQdo

— Elon Musk (@elonmusk) June 13, 2024

Musk spaarde kosten noch moeite om aandeelhouders op te roepen om toch vooral ja te stemmen:

When Elon Musk gets 25% voting power from Tesla shareholders.??
Please vote “Yes” Elon to be paid his money. Don't forget that No Elon Musk, No Tesla!!pic.twitter.com/RvG8H94s01

— TESLA CARS ONLY.? (@teslacarsonly) June 11, 2024

Wie zijn stem uitbrengt (ongeacht of het ja of nee is) maakt zelfs kans op een rondleiding door de fabriek in Tesla door Mr. Musk himself:

If you voted your TSLA shares, you have the chance to attend our Giga Texas tour with @elonmusk & @woodhaus2 as your guides → https://t.co/DrGCyD4xQN

— Tesla (@Tesla) May 28, 2024

Enfin, we gaan het zien. Mocht het uitdraaien op een overwinning van Musk, dan valt niet uit te sluiten dat nog vele rechtszaken over die beloning zullen volgen.

Hierbij de volledige agenda voor de rest van de dag:

09:00 Eurocommercial ex €1,06 dividend
11:00 Industriële productie - April (eur)
13:00 Flow Traders - Jaarvergadering
14:30 Producentenprijzen - Mei (VS)
14:30 Steunaanvragen - Wekelijks (VS)
16:00 Onward Medical - Jaarvergadering
00:00 Tesla - Jaarvergadering (VS)
22:00 Adobe - Cijfers tweede kwartaal (VS)

U bent weer bijgepraat. Veel succes en vooral plezier vandaag!