AEX pakt voorbeurs een adempauze en er is werk aan de winkel voor Europese aandelen

De futures wijzen op een lichtrode (-0,3%) opening voor de AEX, nadat de beurzen op Wall Street het nodig vonden om een adempauze in te lassen. De collega's in Azië laten een verdeeld beeld zien, maar dat mag de pret natuurlijk niet drukken. We gaan er weer voor. 

Gisteren was natuurlijk een hele mooie dag voor de AEX met een winst van 1,3%. Een substantieel gedeelte van die winst kwam op het conto van ASML, dat gisteren een beleggersdag organiseerde en de outlook voor 2030 handhaafde. Ook in de lagere divisies werden beleggers getrakteerd op een outlookverhoging van SBM Offshore. Alsof dat allemaal nog niet genoeg was, werden Just Eat Takeaway en Heijmans - om er maar een aantal te noemen - verwend met hogere koersdoelen. 

Maar we zouden bijna onbenoemd laten dat er ook op macrogebied het een en ander te melden valt. Zo kwam Eurostat met het voorlopige groeicijfer van de economie in de eurozone in het derde kwartaal. Die cijfers lieten zien dat er op kwartaalbasis een groei van 0,4% werd gerealiseerd en op jaarbasis ging het om een groei van 0,9%. Feitelijk is dat allemaal heel mager, maar we moeten er toch blij mee zijn want de economie van de eurozone doet het niet heel goed, om het zacht uit te drukken. 

Unieke underperformance van Europese aandelen

En dan is ieder plusje een meevaller die een mogelijk aanstaande recessie nog minstens een halfjaar vooruit schuift. Dat hadden beleggers door en daarom deden de beurzen over de hele Europese linie het gisteren goed. Maar dat ze het gisteren goed hebben gedaan, blijkt een druppel op een gloeiende plaat. Want er is echt veel meer nodig, willen de Europese beurzen de achterstanden ten opzichte van de Amerikaanse beurzen rechttrekken. 

Onderstaande grafiek laat namelijk zien hoe hopeloos Europese aandelen achterlopen op de Amerikaanse aandelen. De Stoxx 600-index is dit jaar maar met slechts 5,9% gestegen, terwijl de S&P 500 een plus van ruim 25% laat zien. Als dit zo doorgaat tot en met december, zou dit de grootste achterstand sinds 1995 betekenen. Dat verschil wordt hieronder des te duidelijker. 

Dan is het nu maar even tijd voor de stand van zaken op de markten vanochtend:

• De AEX opent naar verwachting licht lager.
• Europese futures wijzen op een lagere opening.
• Azië noteert verdeeld.
• De CBOE VIX-index (volatiliteit) noteert op 14,31.
• De euro/dollar noteert op 1,0549.
• De Nederlandse tienjaarsrente staat op 2,60%.
• De goudprijs staat hoger op $2561 per troy ounce.
• Voor een vat WTI-olie betaalt u nu $68,33.
• Bitcoin noteert op $88.017.  

Hoewel het cijferseizoen al op z'n retour is, moeten we het vandaag nog doen met cijfers van Aegon. Rond lunchtijd krijgen beleggers nog cijfers van Alibaba voorgeschoteld en verder was dat het wel. In de loop van de middag gaan de spotlights naar macrocijfers uit de Verenigde Staten. In de aanbieding hebben we: detailhandelsverkopen, importprijzen, bedrijfsvoorraden en cijfers over de industriële productie. Maar goed, eerst cijfert Aegon dus. 

Aegon verhoogt outlook 2024

Aegon genereerde in het derde kwartaal meer operationeel kapitaal dan voorzien en dacht, weet je wat? Dan verhogen we ook meteen de outlook voor heel 2024. Het concern genereerde €336 miljoen aan kapitaal, wat flink meer is dan waar de analisten op rekenden: €296 miljoen. 

Daarmee genereerde Aegon na 9 maanden meer dan €900 miljoen. Voor heel 2024 rekent Aegon daarom nu op een kapitaalgeneratie van ongeveer €1,2 miljard, waar het eerder uitging van circa €1,1 miljard. Ook kondigde Aegon een nieuw aandeleninkoopprogramma aan ter waarde van €150 miljoen. 

Wall Street kleurt rood

De Amerikaanse beurzen zijn gisteren lager geëindigd. Zowel de S&P 500 als de Nasdaq sloot 0,6% lager. De Dow Jones-index moest 0,5% inleveren. Zoals bekend zijn de waarderingen sinds de Amerikaanse verkiezingen hard opgelopen. Een hoge waardering laat nou eenmaal weinig ruimte voor fouten. Bovendien is het aannemelijk om te stellen dat veel goed nieuws inmiddels wel in de koersen is verwerkt. 

Dan nog wat cijfernieuws, want Applied Materials wist de verwachtingen te verslaan, maar de outlook voor het lopende kwartaal wist allerminst te overtuigen. In de nabeurshandel noteert het aandeel een kleine 6% lager. 

Today we reported results for the fourth quarter and full year fiscal 2024. Check out this snapshot to learn more about our financial results and business highlights. pic.twitter.com/xYMRdFrwxX

— Applied Materials (@Applied4Tech) November 14, 2024

Aziatische beurzen koersen verdeeld

De beurzen in Sydney en Tokio winnen vanohtend zo'n 0,7%. In China doen de beurzen een stapje terug en de rest blijft redelijk dicht bij huis. In Japan werd bekend dat de economie in het afgelopen kwartaal op jaarbasis met 0,3 % is gegroeid, na twee kwartalen van krimp. Het land wordt al 15 jaar geconfronteerd met een bevolkingskrimp. Op kwartaalbasis groeide de economie conform verwachting met 0,2%. Elk beetje groei is mooi meegenomen. 

Nieuws

De headlines sinds het slot van gisteren:

• 07:42 Jefferies verhoogt koersdoel ASML
• 07:23 Aziatische beurzen noteren overwegend in het groen
• 07:21 Aegon verhoogt outlook voor 2024
• 07:01 Europese beurzen openen lager
• 06:56 Chinese detailhandelsverkopen harder gestegen
• 06:54 Chinese industrie produceert door
• 06:50 Beursagenda: buitenlandse fondsen
• 06:50 Beursagenda: macro-economisch
• 06:49 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
• 14 nov Applied Materials overtuigt niet met outlook
• 14 nov Update: Wall Street staakt rally
• 14 nov Beursupdate: AEX op Wall Street
• 14 nov Powell: Fed kan de tijd nemen met renteverlagingen
• 14 nov Olieprijs stijgt licht
• 14 nov Besi focust op zelfstandigheid
• 14 nov Wall Street op verlies
• 14 nov Siemens en Burberry uitblinkers in Europa

Agenda: vrijdag 15 november

• 00:50 Economische groei - Derde kwartaal (Jap)
• 04:00 Industriële productie - Oktober (Chi)
• 04:00 Detailhandelsverkopen - Oktober (Chi)
• 07:00 Aegon - Cijfers derde kwartaal
• 08:45 Inflatie - Oktober def. (Fra)
• 12:00 Alibaba - Cijfers tweede kwartaal (Chi)
• 14:30 Detailhandelsverkopen - Oktober (VS)
• 14:30 Importprijzen - Oktober (VS)
• 15:15 Industriële productie - Oktober (VS)
• 16:00 Bedrijfsvoorraden - September (VS)

En dan nog even dit

Nu dan een échte vrije markt voor EV's?

*TRUMP TEAM PLANS TO KILL $7,500 EV TAX CREDIT: REUTERS

— zerohedge (@zerohedge) November 14, 2024

Wanneer een grafiek meer zegt dan 1000 woorden

Goud, Bitcoin en de Nasdaq. Het is duidelijk een risk-on periode. pic.twitter.com/3MJXDNPH68

— Corné van Zeijl (@beursanalist) November 14, 2024

Een nieuwe dag, een nieuwe 'relevantie'-crisis voor Europa?

Congratulations, Europe, on losing another part of the battle to stay relevant! pic.twitter.com/Zzl3xfWfBa

— jeroen blokland (@jsblokland) November 13, 2024

DeGiro komt met crypto

DEGIRO, one the largest brokers in Europe, announced they will be adding crypto to their broker app in 2025. ??

— Jasper | De Lange Termijn ?? (@JasperDLT) November 14, 2024