Slotcall: Philips en Shell trekken AEX kopje onder en goed blijkt niet meer goed genoeg

De AEX is weer iets verder verwijderd van de 900-puntengrens. Dat is de duidelijke conclusie die beleggers na deze handelsdag moeten trekken. De opening was vlak, maar na tegenvallers bij Philips en een forse, maar niet onverwachte daling van de olieprijzen was het kwaad al snel geschied. Dan maar krachten sparen voor de rest van de week, want dat is nodig ook. 

Dat we in het hartje van het cijferseizoen zitten, wordt maar al te snel duidelijk als we kijken naar wat de agenda voor deze week te bieden heeft. Als we alleen al naar de agenda van morgen kijken, zien we cijfers van Corbion, BP, McDonalds, Pfizer, Alphabet, PayPal, Visa, Snap en ASMI, dat als laatste van het Nederlandse sterrenensemble aan de beurt is om zijn cijfers te publiceren. Woensdagochtend zullen we pas weten wat de impact op de beurs is, want ASMI opent de boeken nabeurs (om 18.00 uur). 

Stijgers & Dalers

Vandaag was -ondanks de compacte agenda- beslist geen saaie beursdag, met genoeg ontwikkelingen en behoefte aan wellicht nog meer nuancering. Om te beginnen met de cijfers van Philips. Dat Philips een aandeel van extremen is, blijkt ook vandaag maar des te meer. De resultaten waren slecht. Volgens Philips (-16,9%) zijn de tegenvallende verkopen in China de boosdoener. Voor heel 2024 rekent het bedrijf op een afname van zijn ordergroei. Beleggers straffen het aandeel genadeloos hard af, maar is dat terecht?

Philips koerst 18% lager. Terecht?https://t.co/bXpUg7oijA

— IEX Analistenteam (@Analistenteam) October 28, 2024

Daarmee is Philips wel grotendeels verantwoordelijk voor het feit dat de AEX achterblijft ten opzichte van andere Europese beurzen. Ook Exor moet terrein prijsgeven, maar dat is logisch te verklaren, gezien het belang van 15% in Philips. Ook de daling van indexzwaargewicht Shell, dat donderdag met definitieve kwartaalcijfers komt, hakt erin. Hier is de fors dalende olieprijs de boosdoener. Daarmee hebben we de grootste dalers uit de AEX wel zo'n beetje gehad. 

Als tweede en tevens laatste cijferaar van vandaag, opende KPN de boeken. Wellicht wel een van de saaiste aandelen uit de AEX, maar op de resultaten valt weinig aan te merken. In Q3 boekte KPN meer omzet, meer winst en bevestigde KPN de outlook. CEO Joost Farwerck sprak van gezonde resultaten met groei in alle segmenten. Toch daalde het aandeel licht. Voor Mr. Market is goed in ieder geval al niet meer goed genoeg, zo blijkt maar weer. Of ziet hij dingen die wij niet zien?

KPN haalt zelden headlines met de kwartaalcijfers. Ook in Q3 presteert het telecombedrijf naar behoren. Wel verschijnen er wat donkere wolken boven de consumententak. https://t.co/UwOXfAMgZW

— IEX Analistenteam (@Analistenteam) October 28, 2024

Dan een etage lager (AMX), waar de daling van OCI (-56,2%) vrijwel direct opvalt. OCI ging vanochtend ex-kapitaalteruggave van €14,50 per aandeel. De kunstmestproducent geeft aandeelhouders een paar miljard terug na de verkoop van twee grote onderdelen (verkoop van Iowa Fertilizer Company en de verkoop van het belang in Fertiglobe). Over deze teruggave wordt geen dividendbelasting ingehouden, waardoor het volledige bedrag van €14,50 van de koers afgaat.

Mede-midkapper Signify verliest een kleine 5%, nadat het vrijdag nog flink steeg op meevallende kwartaalcijfers. Deze daling heeft niet alleen te maken met winstnemingen, maar ook slechte cijfers van concurrent Fagerhult (Zweden) geven Signify vandaag nog een trap na. UBS verhoogt het koersdoel van €23 naar €25,50, maar dat interesseert beleggers blijkbaar weinig. Smallcapper Ebusco (-24,8%) is pennystock-af, maar reken uzelf zeker niet meteen rijk: het gaat hier om een reverse stock split (5:1). Hieronder vindt u het overzicht. 

Wall Street kleurt groen

De Amerikaanse beurzen zijn deze week goed begonnen. Er is ook vandaag weer genoeg te doen rondom Boeing, dat momenteel licht lager staat. De in zwaar weer verkerende vliegtuigbouwer wil voor $19 miljard aan nieuwe aandelen uitgeven, waarvan voor $5 miljard aan preferente. Met de versterking van de kapitaalpositie hoopt Boeing te voorkomen dat zijn kredietwaardigheid wordt verlaagd naar junkstatus. Die status betekent dat geld lenen aan Boeing risicovol is, wat geld lenen duurder maakt voor het bedrijf.

McDonald’s stijgt ook. Het ministerie van Landbouw van Colorado concludeerde dat zijn hamburgers niet verantwoordelijk zijn voor de recente E.coli-uitbraak, waardoor minstens 75 mensen ziek werden en er één overleed. Alphabet (Google) en Meta (Facebook) winnen terrein in aanloop naar hun cijferpublicaties morgenavond en woensdagavond. Manchester United weet ook weer wat winnen is. Op de beurs tenminste, want op het voetbalveld lijkt het helemaal nergens op. Beleggers zijn blijkbaar te spreken over het ontslag van Ten Hag. Van Nistelrooij neemt als interim-hoofdcoach het roer over. 

Let ook even op: dit weekend is de klok in ons land een uur terug gegaan, maar in de VS wordt pas een week later overgeschakeld op de wintertijd. Hierdoor is Wall Street komende week een uur eerder dicht dan we gewend zijn.

Rentes

De rentes koelen vandaag over de gehele linie af. De Nederlandse vergoeding op een 10-jaars staatspapier bedraagt 2,52% (-3 bp). 

Brede markt

Een vat WTI-olie wordt vandaag goedkoper en kost nu $67,68. Bitcoin (+2,0%) komt steeds dichter in de buurt van de $70.000. De euro stijgt ten opzichte van de dollar en noteert rond 1,0818. Goud zwakt af, maar staat nog altijd comfortabel boven de $2700-grens. Zilver stijgt wel en houdt knap stand boven de grens van $33. De VIX (-3,8%) koelt af tot een niveau van 19,38. 

Agenda: dinsdag 29 oktober

• 07:00 Corbion - Cijfers derde kwartaal
• 07:00 Adidas - Cijfers derde kwartaal (Dld)
• 07:00 Covestro - Cijfers derde kwartaal (Dld)
• 07:00 Deutsche Lufthansa - Cijfers derde kwartaal (Dld)
• 07:00 HelloFresh - Cijfers derde kwartaal (Dld)
• 07:00 Novartis - Cijfers derde kwartaal (Zwi)
• 08:00 BP - Cijfers derde kwartaal (VK)
• 08:00 Consumentenvertrouwen - November (Dld)
• 09:00 ASML - Ex-dividend
• 12:00 McDonald's - Cijfers derde kwartaal (VS)
• 12:00 Pfizer - Cijfers derde kwartaal (VS)
• 14:00 Case Shiller huizenprijzen - Augustus (VS)
• 15:00 Vacatures - September (VS)
• 15:00 Consumentenvertrouwen CB - Oktober (VS)
• 18:00 ASMI - Cijfers derde kwartaal
• 21:00 Alphabet - Cijfers derde kwartaal (VS)
• 21:00 PayPal - Cijfers derde kwartaal (VS)
• 21:00 Visa - Cijfers vierde kwartaal (VS)
• 21:00 Snap - Cijfers derde kwartaal (VS)

En dan nog even dit

Philips hebben we gehad. Nog vier te gaan. 

We zitten in het hartje van het cijferseizoen. Komende week openen enkele smaakmakers de boeken. We lichten er vijf uit en leggen uit waarom zij voor flink wat turbulentie kunnen zorgen.https://t.co/OVlHSCGy4E

— IEX.nl (@IEXnl) October 26, 2024

Het ging al in de lucht en er lijkt geen ontkomen meer aan: Volkswagen grijpt in

Volkswagen plans to close at least 3 German plants and cut thousands of jobs, unions say https://t.co/k8f9UxxdPi

— Financial Times (@FT) October 28, 2024

Stilte voor de storm?

Fed goes quiet ahead of its Nov. 7 meeting, with quarter-point cut likely https://t.co/ngbU0u3xui

— MarketWatch (@MarketWatch) October 28, 2024

Waar ligt voor u de grens?

Chocoladeletter dit jaar bijna een kwart duurder, en dat is pas het begin https://t.co/8bnCwjAf9o

— FD Nieuws (@FD_Nieuws) October 28, 2024