AEX gaat lagere opening tegemoet, goudprijs stoomt door en Nvidia-CEO is klaar met verkopen

AEX-openingsindicatie: -0,3%  | S&P500: +0,2% | Nikkei 225: +0,4%

De highlights van woensdagochtend 25 september:

• De AEX-index gaat naar verwachting iets lager van start
• Het Chinese beursfeest ging vannacht door
• Op Wall Street zaten chipaandelen in de lift, Nvidia +4%
• De goudprijs stoomt verder door

De Amsterdamse beurs gaat een lagere opening tegemoet, nadat de Chinese beurzen hun klim van gisteren hebben voortgezet en Wall Street iets hoger is gesloten. De agenda is nagenoeg leeg, op wat Amerikaanse huizenmarktcijfers en kwartaalresultaten van Micron na.

Er is wat nieuws over Just Eat Takeaway en NN (zie nieuwsoverzicht).

Intrinsieke waarde Exor blijft achter bij MSCI World-index

Verder kunt u straks nog reageren op een halfjaarupdate van Exor, die gisteren nabeurs binnendruppelde. De investeerder meldde dat de intrinsieke waarde per aandeel in de eerste helft van dit jaar met 9% is toegenomen. Dat is wel minder dan de MSCI World-index, die in dezelfde periode met 14% is opgelopen. De waardestijging was vooral te danken aan de belangen in Ferrari, Philips en Lingotto Funds. De nettoschuld daalde van €4 miljard naar €3,7 miljard. Hier ziet u het cijferstaatje:

Het concern moet nog voor €125 miljoen aan eigen aandelen inkopen. Dit moet uiterlijk in november zijn afgerond.

Goudprijs blijft nieuwe records aantikken

Waar het al een tijdje heel goed mee gaat, is de goudprijs. Deze is dit jaar al met ruim 28% opgelopen en blijft nog altijd nieuwe records aantikken. Hier de spotprijs in $:

Dit wordt deels toegeschreven aan de renteverlaging door de Federal Reserve. Beleggers in goud ontvangen geen rente over hun inleg. Als de rente daalt, wordt dit nadeel ten opzichte van spaargeld en obligaties kleiner.

Ook de zwakkere dollar speelt een rol. Dat maakt goud goedkoper voor wie handelt in andere valuta, waardoor de vraag naar goud toeneemt en de prijs wordt opgedreven. De steunmaatregelen die China gisteren aankondigde kunnen de goudprijs eveneens in de kaart spelen, omdat het de vraag kan aanwakkeren.

Analisten van UBS verwachten dat de rally nog wel even kan aanhouden en dat de goudprijs medio 2025 weleens de $2.700 zou kunnen aantikken. Volgens de Zwitserse zakenbank zijn de factoren die de goudprijs hebben ondersteund onverminderd van kracht. Zo is de Fed is nog maar net begonnen met renteverlagingen en zitten er nog meer in het vat. Ook lijkt er geen einde te komen aan de politieke onzekerheden; integendeel. De naderende Amerikaanse presidentsverkiezingen kunnen voor de nodige onrust zorgen. De geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten (Gaza, Libanon, Israël) nemen alleen maar toe, terwijl er nog geen zicht is op een einde aan de oorlog in Oekraïne. Hierdoor kunnen beleggers hun toevlucht zoeken tot save haven-beleggingen. Daarnaast is de vraag naar goud door centrale banken nog altijd groot.

UBS verwacht dat de zilverprijs kan meeliften met de goudprijs.

Chinese beurzen zetten feestje nog eens dunnetjes voort

Het Chinese beursfeest van gisteren, in reactie op de big bazooka die Beijing had afgevuurd om de economie en vastgoedsector uit het slop te trekken, werd vannacht nog eens dunnetjes voortgezet. De Chinese centrale bank kwam er vannacht nog overheen met een verlaging van een eenjarige rente, al was dat niet erg verrassend.

Elders in Azië waren de koersuitslagen beperkter. Hier de standen van de belangrijkste indices, geklokt om 7.50 uur:

• Nikkei 225: +0,4%
• TOPIX (Japan): +0,2%
• Shanghai Shenzhen CSI 300:+1,4%
• Shanghai Composite index: +1,1%
• Hang Seng (Hongkong): +1,1%
• Kospi (Zuid-Korea): -0,3%
• Nifty 50 (India): fractioneel lager

Techaandelen lagen er overwegend goed bij, vooral chipaandelen (in navolging Wall Street):

• Alibaba: +0,4%
• Baidu: +1,3%
• Prosus-deelneming Tencent: +1,4%
• TSMC: +1,8%
• Samsung: -0,2%
• Advantest (fabrikant van testapparatuur voor de chipsector): +4,4%
• Foxconn (officieel Hon Hai Precision Industry): +3%
• SK Hynix: +2,5%
• Tokyo Electron: fractioneel lager

Wall Street zit in de lift

Wall Street is hoger geëindigd, waarbij de Dow en S&P hun records verder aanscherpten. Een daling van het 'grote' Amerikaanse consumentenvertrouwen (gemeten door Conference Board) - zelfs de grootste op maandbasis in drie jaar - kon beleggers niet van streek brengen. Dat gold evenmin voor de waarschuwing van Jamie Dimon, CEO van JPMorgan dat geopolitieke spanningen momenteel het grootste risico voor de wereldeconomie vormen. De aangekondigde economische steunmaatregelen door Beijing leken meer impact te hebben.

De slotstanden van dinsdag:

• S&P 500: +0,2% op 5.732,93 punten
• Dow Jones: +0,2% op 42.208,22 punten
• Nasdaq: +0,6% op 18.074,52 punten
• Russell 2000: +0,2% op 2.223,99 punten.

Nvidia-CEO is klaar met verkopen

Chipaandelen hadden de wind in de zeilen. Dat vertaalde zich in een fraaie winst van 1,3% voor de SOX-index. Vooral het aandeel Nvidia was in trek. De koers steeg met 4%, nadat Barron's wist te melden dat topman Jensen Huang (voorlopig) klaar is met de verkoop van aandelen. De afgelopen drie maanden heeft hij voor $713 miljoen aan stukken van de hand gedaan.

Winst voor Chinese bedrijven

Aandelen van Chinese bedrijven met een notering op Wall Street profiteerden van de Chinese stimuleringsmaatregelen. Zo mocht Alibaba ruim 7% bijtekenen en stegen de koersen van JD.com en EV-fabrikant Nio zelfs met dubbele cijfers.

Ook bedrijven met een blootstelling aan de Chinese economie waren in trek, zoals mijnbouwaandelen. Rio Tinto mocht 4,5% bijschrijven en BHP Billiton 5%.

Visa werd 4% lager gezet nadat persbureau Bloomberg meldde dat het concern mogelijk een rechtszaak aan zijn broek krijgt wegens misbruik van zijn sterke marktpositie.

De indicatoren:  

• De Europese beurzen gaan een lagere opening tegemoet.
• In Azië zaten de meeste beurzen vannacht in de lift.
• De CBOE VIX-index (graadmeter van volatiliteit) is nog wat verder gedaald naar 15,39 punten.
• De euro noteert 1,1193 ten opzichte van de dollar
• Relatieve rust op de obligatiemarkten. De rente op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van 10 jaar bedraagt 3,74%.
• De Nederlandse tienjaarsrente staat 1 basispunt hoger op 2,44% en is deze week per saldo nauwelijks van zijn plaats gekomen.
• De goudprijs staat iets hoger op 2.657,61 per troy ounce.
• De olieprijzen zaten gisteren in de lift, door de oplopende spanningen in het Midden-Oosten, de naderende tropische storm Helene in de Golf van Mexico en Chinese stimuleringsmaatregelen. Vandaag staan ze circa 0,3% in de min. Een vat WTI-olie kost $71,25 en een vat Brent-olie $74,88. 3,16.
• De bitcoinkoers is met 0,3% gedaald naar $63.913

Nieuws, shorts en agenda

Een desinvestering van NN. En dubbel nieuws over Just Eat Takeaway: de maaltijdbezorger heeft er een klant bij in Groot-Brittannië en kreeg een opsteker in New York:

• 08:25 Just Eat bezorgt voor Boots in het VK
• 08:14 bunq lanceert beleggingsproduct voor digital nomads
• 08:03 AEX opent vermoedelijk lager
• 07:49 Reuters: "Maaltijdbezorgers in New York mogen klantendata niet delen"
• 07:36 Chinese centrale bank komt opnieuw in actie
• 07:26 Overtuigende winsten in Azie
• 07:22 Corbion presenteert twee nieuwe commissarissen
• 07:14 Europese beurzen openen lager
• 07:08 NN verkoopt Turkse activiteiten
• 06:57 Beursagenda: macro-economisch
• 06:56 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
• 06:56 Beursagenda: buitenlandse fondsen
• 24 sep CEO Commerzbank vertrekt
• 24 sep Wall Street eindigt hoger
• 24 sep Beursupdate: AEX op Wall Street
• 24 sep China en stormdreiging stuwen olieprijs
• 24 sep Wall Street stijgt
• 24 sep Europese beurzen sluiten hoger na Chinese stimulus
• 24 sep Stijging intrinsieke waarde Exor blijft achter
• 24 sep Slotcall: Arcelor, Aperam en Prosus hoger gezet na opluchting over China
• Alle nieuwsberichten bekijkt u hier

IEX maakt ook elke ochtend een overzicht van het belangrijkste nieuws in de ochtendbladen. Het volledige nieuwsoverzicht vindt u hier.

De AFM meldt deze shorts. Een bescheiden lijstje ditmaal.

Agenda: cijfers Micron en Amerikaanse huizenmarktcijfers

Vandaag is een relatief rustige dag. CTP houdt een beleggersdag. In de VS worden de verkoopcijfers van nieuwe woningen bekendgemaakt. Ook opent Micron na sluiting van Wall Street de boeken over het vierde kwartaal van het gebroken boekjaar.

De koers van Micron staat de laatste tijd behoorlijk onder druk. Dit is deels te wijten aan het slechte sentiment rond (tech)aandelen maar komt ook gedeeltelijk door een daling van de prijzen van geheugenchips op de spotmarkt.

Er is wel een marktsegment waar het nog altijd crescendo gaat: High Bandwidth Memory (HBM). De vraag naar deze meer geavanceerde chips is erg groot, dankzij de opmars van AI. Ivo Breukink nam het aandeel vorige week onder de loep. Zij visie (met koersdoel en advies) vindt u hier.

Hierbij tot slot nog de volledige agenda:

    08:00 CTP beleggersdag
    08:45 Consumentenvertrouwen september (Fra)
    09:30 Riksbank rentebesluit (Zwe)
    13:00 Hypotheekaanvragen - wekelijks (VS)
    16:00 Nieuwe woningverkopen augustus (VS)
    16:30 Olievoorraden - wekelijks (VS)
    22:00 Micron Q4-cijfers

En dan dit:

Oei

De kerncentrales die Polen en Tsjechië gaan bouwen, tonen aan dat de kosteninschatting voor reactoren in Nederland totaal onrealistisch is. Bovendien liggen bijna alle financiële risico’s bij de belastingbetaler – een scenario dat ook in Nederland dreigt. https://t.co/jhJwDbGvGW

— Follow the Money (@FTM_nl) September 25, 2024

Back to normal. Goed teken of red flag?

R.I.P. inverted yield curves. https://t.co/YsuCC3Kk1H pic.twitter.com/4egGaFwmbk

— Lisa Abramowicz (@lisaabramowicz1) September 24, 2024

Wordt Elon Musk de eerste biljonair ter wereld?

Luchtvaart steunt Trump, Google en Microsoft zijn op de hand van Harris:

Top donor contributions to Harris/Biden and Trump's principal campaign committees in the 2024 election cycle, as of September 2024.

?? Harris/Biden:
Google - $1,464,292
Microsoft - $743,045
Brown & Brown - $324,568
Johnson & Johnson - $239,394
Apple - $225,390

?? Trump:…

— World of Statistics (@stats_feed) September 25, 2024

U bent weer bijgepraat. Veel succes en vooral plezier vandaag!