Slotcall: AEX duikt onder 900 punten en ASML verliest 50 machines aan beurswaarde

AEX: -1,3% | AMX: -0,6% | AScX: +0,4% 

De highlights van woensdag 4 september: 

• De AEX daalt tot onder de 900-puntengrens.
• ASML daalt met 6% door adviesverlaging van UBS en zorgen over lagere instroom van nieuwe orders.
• Flow Traders profiteert van toegenomen beursvolatiliteit.
• Olieprijzen dalen met 0,7% door berichten dat OPEC+ een geplande productieverhoging heroverweegt.
• Bitcoin verliest terrein en daalt naar $57.643.
• Wall Street draait het om en koerst licht hoger.

De AEX gaat de dag uit met een verlies van 1,3%. Voor het eerst sinds medio augustus zakt de AEX onder de grens van 900 punten. De nieuwe beursmaand is pas drie dagen oud en het verlies staat nu al op 2,5%. Daarmee maakt september de reputatie van slechtste beursmaand volledig waar. De financiële markten zijn in één klap gedraaid naar risk-off en schieten in correctiemodus. 

Beleggers die overwogen zijn in technologie, kunnen maar beter even niet naar hun portefeuille kijken. Al is het om panic sellen te voorkomen. Nvidia daalde gisteren al met bijna 10%, maar vandaag gaat het weer iets beter. Daarmee is er nu wel voor een (omgerekend) dikke €252 miljard aan beurswaarde verdampt. "Dat was het grootste verlies ooit op de Amerikaanse beurs in één handelsdag", zo schrijft Reuters. 

Want de beurs vreest de economische cyclus en dan worden chip-, groei- en cyclische aandelen als eerste overboord geknikkerd. Mogelijk heeft het ook te maken dat beleggers gisteren in de gaten kregen dat het met de Amerikaanse economie de verkeerde kant op gaat. Zowel ISM als S&P Global kwam met inkoopmanagersindices van de Amerikaanse industrie. Bij beide waren die inkopers behoorlijk negatief gestemd.

Dan wordt het nog leuk, want morgen krijgen we nog meer PMI's en andere belangrijke macrocijfers uit de VS. Hieronder vindt u het overzicht inclusief de consensus. 

Advieswijziging ASML én lage instroom nieuwe orders

Zoals gezegd is de koers van ASML met zo'n 6% gedaald. Daarmee is in één dag circa €18,5 miljard aan beurswaarde verdampt. Dat staat gelijk aan 50 chipmachines, die ongeveer €350 miljoen per stuk kosten. Duur grapje, niet?

Als het aandeel ASML met zo'n stevig percentage daalt, is de kans dat de AEX alsnog stijgt niet bijzonder groot. Zeker gezien het feit dat ASML een weging heeft van om en nabij de 15%, als we kijken naar de indexsamenstelling. Maar waarom daalt ASML vandaag? Heeft dat te maken met het pak rammel dat Nvidia te verwerken kreeg vanwege de twijfels over het functioneren van de Amerikaanse economie?

Deels. De andere oorzaak heet UBS. De zakenbank bonjourt de Veldhovense chipmachinefabrikant van de kooplijst: het advies gaat van buy naar hold en het koersdoel gaat van €1050 naar €900. De slechtnieuwsshow gaat nog even door, want uit een artikel van het Eindhovens Dagblad blijkt dat ASML naar verluidt kampt met een onverwacht lage instroom van nieuwe orders.

Dit komt doordat het herstel van de wereldwijde chipmarkt langer duurt dan eerder verwacht. ASML had aanvankelijk gehoopt op een sterke vraag naar zijn machines tegen eind 2024 (of desnoods nog begin 2025), maar dit scenario lijkt nu verder weg. Daardoor heeft het bedrijf besloten om lopende orders naar achteren te schuiven.

Gevolgen voor toeleveranciers

Deze vertraging heeft direct gevolgen voor de toeleveranciers in de regio Eindhoven. Bedrijven die hun productie hadden verhoogd in afwachting van een explosieve vraag naar chipmachines, krijgen nu te maken met een terugval. Een van ASML's belangrijkste leveranciers, VDL ETG, heeft al afscheid moeten nemen van tientallen uitzendkrachten. Ook Neways, een andere toeleverancier, bevestigt een tijdelijke stagnatie in de sector.

ASML geeft echter geen inhoudelijk commentaar. "We geven ieder kwartaal updates over onze resultaten, orders en over marktomstandigheden. Tussentijds geven we daar geen details over”, zo laat het concern weten. Op 16 oktober publiceert ASML zijn eerstvolgende kwartaalbericht.

Stijgers & dalers

Zoals u weet heeft ASML dus een off-day. Bij de middelgrote fondsen is Flow Traders, niet bepaald een verrassing te noemen, een positieve uitzondering. De flitshandelaar floreert namelijk als de volatiliteit toeneemt op de beurs.

Een andere stijger is ForFarmers, dat vanochtend bekendmaakte de voeractiviteiten met team agrar in Duitsland samen te voegen. Als beloning kreeg het concern een koersdoelverhoging van Degroof Petercam. Het koersdoel gaat van €3,20 naar €3,50, met handhaving van het houdadvies.

Dé stijger van de dag is Accsys, dat met een ongeplande en tevens summiere trading update kwam. Het grootste nieuws was de daadwerkelijke start van de nieuwe fabriek in het Amerikaanse Kingsport, in de staat Tennessee. De meest prangende zaak bleef echter onbesproken: er werd met geen woord gerept over de half afgebouwde fabriek in Hull. 

Trading update Accsys wel erg summier: olifant in de kamer niet benoemd..https://t.co/9ixdCgW4Iw via @IEXnl

— IEX Analistenteam (@Analistenteam) September 4, 2024

Wall Street koerst weer hoger

Na de stevige koersdalingen van gisteren koerst Wall Street licht hoger, na een overwegend lagere start. Over twee weken is de eerstvolgende Fed-bijeenkomst. Dat de Fed gaat verlagen lijkt nu wel zeker, zo blijkt ook uit de reacties op de vragen in ons maandelijks onderzoek naar het beleggerssentiment. In onderstaand verhaal leest u meer over renteverlaging(en), Harris of Trump en een vijftal koopwaardige aandelen. 

Renteverlagingen Harris of Trump en 5 koopwaardige Amerikaanse aandelen https://t.co/fSBt2Wi7Bb via @IEXnl

— IEX.nl (@IEXnl) September 4, 2024

Hieronder ziet u de tussenstand op Wall Street. 

Wat betekent motorprobleem Cathay Pacific voor Airbus?

Airbus kwam deze week negatief in het nieuws na een veiligheidsincident bij vliegtuigmaatschappij Cathay Pacific Airways. Een vliegtuig van de maatschappij met het type A350-1000 was onderweg van Hong Kong naar Zürich, maar moest kort na vertrek terugkeren door een defect motoronderdeel.

Bij zorgen over de veiligheid in de luchtvaart gaan al snel alle alarmbellen af. Dat is natuurlijk niet gek: Boeing wordt al jaren achtervolgd door de nasleep van twee dodelijke ongelukken in 2018 en 2019. Voorlopig lijkt het bij Cathay Pacific echter beperkt te blijven tot een incident, zonder serieuze gevolgen. Wil dat zeggen dat het aandeel koopwaardig is? U leest het hieronder.

Wat betekent motorprobleem Cathay Pacific voor Airbus? https://t.co/ysJ6HW6EuU via @IEXnl

— IEX Analistenteam (@Analistenteam) September 4, 2024

Rentes

De rentes dalen over de gehele linie. De Nederlandse vergoeding op tienjaars-staatspapier bedraagt nu 2,50%.

Brede markt

De euro stijgt ten opzichte van de dollar tot 1,1081. Een vat WTI-olie wordt vandaag 0,7% goedkoper en kost nu $69,84. Oliekartel OPEC+ heroverweegt namelijk een geplande productieverhoging omdat de olieprijzen flink zijn gedaald. Dat meldden afgevaardigden van de OPEC+ aan persbureau Reuters.

De goudprijs stijgt fractioneel tot $2.494. Zilver doet mee en mag 0,5% bijschrijven. Bitcoin kleurt rood vandaag en noteert op $57.643. De VIX koelt af tot een niveau van 19,80. 

Agenda: donderdag 5 september

• 00:00 Kendrion - Beleggersdag
• 08:00 Fabrieksorders - Juli (Dld)
• 11:00 Detailhandelsverkopen - Juli (eur)
• 13:00 FuelCell - Cijfers derde kwartaal (VS)
• 14:30 Banenrapport ADP - Augustus (VS)
• 14:30 Steunaanvragen - Wekelijks (VS)
• 14:30 Arbeidskosten - Tweede kwartaal (VS)
• 15:45 Inkoopmanagersindex diensten - Augustus def. (VS)
• 16:00 Inkoopmanagersindex diensten ISM - Augustus (VS)
• 17:00 Olievoorraden - Wekelijks (VS)
• 22:00 Broadcom - Cijfers derde kwartaal (VS)

En dan nog even dit

De Valentijn Driessen van de aandelenmarkt

JIM DOES IT AGAIN. LEGEND! https://t.co/4MhB1iIb4E pic.twitter.com/kt1jeQl9OU

— Inverse Cramer (Not Jim Cramer) (@CramerTracker) September 4, 2024

Over een crash gesproken dan

BREAKING: Sanergy collapses 98.4% after people discover 98.4% of shares are held by insiders. pic.twitter.com/zHlYh0mdOW

— Financelot (@FinanceLancelot) September 3, 2024

Eerst Volkswagen, nu Volvo... who's next?

VOLVO CARS SCRAPS TARGET TO GO FULLY ELECTRIC BY 2030

— *Walter Bloomberg (@DeItaone) September 4, 2024

"Bijna het laagste sinds de financiële crisis"

Amerikanen geven bijna alles it wat er binnen komt. Spaar quote is slechts 2,9%. Bijna het laagste sinds de financiële crisis. pic.twitter.com/d57INHiE9P

— Corné van Zeijl (@beursanalist) September 3, 2024