Europese beurzen openen hoger

(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan vrijdag een hogere opening tegemoet.

IG voorziet een openingswinst van 30punten voor de Duitse DAX en een plus van 17 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 37 punten hoger te openen.

De aandelenmarkten in Europa zijn donderdag hoger geëindigd, waarbij aandelen van luxemerken en Nederlandse halfgeleiderfabrikanten in trek waren.

De Europese beurzen bouwden voort op de winsten van woensdag, toen een belangrijk inflatiecijfer in de VS meeviel. Daardoor kwam er toch weer wat hoop op meer renteverlagingen door de Fed, aldus investment manager Simon Wiersma van ING.  

Analisten van SEB denken echter dat de deur naar meer renteverlagingen door de Fed nog steeds dicht zit. "Een sterke arbeidsmarkt en een agressiever handelsbeleid van Trump, suggereert dat de Fed het rustig aan zal willen doen", aldus SEB.

Ondertussen is de kans dat de Europese Centrale Bank de rente later deze maand verder verlaagt een stuk groter. Ook na de notulen van het laatste rentebesluit van de ECB, ligt de centrale bank nog steeds op koers voor een verlaging, zei econoom Carsten Brzeski van ING.

In de notulen van de ECB, die donderdag verschenen, spraken de beleidsfunctionarissen hun vertrouwen uit in een verdere daling van de inflatie naar de beoogde 2 procent. De verwachte verzwakking van de economie en de sterke daling van de looninflatie droegen bovendien bij aan de verwachting dat de inflatie eerder te laag dan te hoog zou kunnen uitvallen.

Volgens Brzeski is het logisch dat de Europese rente op zijn minst wordt verlaagd tot 2,5 procent, het niveau dat gemiddeld door de markt als neutraal wordt gezien.

"Als de economie van de eurozone zwakker blijft dan de ECB in december voorspelde, zal een verdere renteverlaging onvermijdelijk worden", zei de econoom.

Luxe-aandelen lagen er donderdag goed bij na beter dan voorziene cijfers van Cartier-eigenaar Richemont. Hierdoor leken beleggers iets minder bezorgd over de vooruitzichten voor de sector. Verder zette Bank of America LVMH op de kooplijst. LVMH geldt ook als 1 van de 25 favoriete aandelen van de Amerikaanse bank voor dit jaar.

Halfgeleiders konden ook op aandacht rekenen na sterke resultaten van TSMC. De Taiwanese chipreus mikt op een robuuste omzetgroei dit jaar vanwege een sterke vraag naar AI. Analisten van Goldman Sachs vinden ASML, ASMI en Besi "het meest gunstig gepositioneerd" om te profiteren van onder meer "gezonde" investeringen op korte termijn in AI. Daarbij zijn de zorgen over nieuwe exportsancties voor China "al ingebakken" in de outlook.

Op macro-economisch vlak bleek dat de Britse economie weer is gegroeid in november, maar dit zal vermoedelijk niet het startschot zijn voor herstel dat sterk genoeg is om de zorgen over de staatsschuld van het land weg te nemen, denken experts. De Britse tienjaarsrente daalde donderdag tot 4,678 procent.

Bedrijfsnieuws

TotalEnergies verwacht dat de productie in het vierde kwartaal is gestegen, maar ook dat de marges bij de raffinaderij-activiteiten zwak blijven, bleek donderdag uit een update in aanloop naar de jaarcijfers over een aantal weken.

De Franse olie- en gasreus verwacht dat de productie in het vierde kwartaal tussen de 2,4 en 2,45 miljoen vaten olie per dag lag. Een daling van de olieprijzen van 5 dollar per vat heeft er evenwel voor gezorgd dat de resultaten onder druk stonden. Het aandeel won 2,6 procent.

Stellantis leverde in het vierde kwartaal minder auto's af en ondernam actie om overtollige voorraden weg te werken in de VS. Het aandeel daalde met 0,9 procent.

Luxe-aandelen vonden de weg omhoog, nadat Richemont in het afgelopen kwartaal een hogere omzet dan verwacht boekte. Het aandeel schoot ruim 16 procent omhoog en nam sectorgenoten mee in het optimisme. Zo won LVMH 9 procent in Parijs, terwijl Kering en Hermes 6 tot 9 procent stegen.

Halfgeleideraandelen zoals ASML, ASMI en Besi wonnen ruim 4 tot tot bijna 5 procent in Amsterdam na cijfers van TSMC en hielpen de AEX aan een winst van 1,5 procent. Infineon steeg licht in Frankfurt.

Zalando won 8,6 procent in de Duitse DAX. Het modebedrijf wist de verwachtingen voor 2024 te overtreffen, bleek uit voorlopige cijfers.

Euro STOXX 50         5.106,93 (+1,5%)

STOXX Europe 600        520,05 (+1,0%)

DAX                  20.655,39 (+0,4%)

CAC 40                7.634,74 (+2,1%)

FTSE 100              8.391,90 (+1,1%)

SMI                  11.942,00 (+1,4%)

AEX                     907,66 (+1,5%)

BEL 20                4.244,48 (+0,2%)

FTSE MIB             35.819,79 (+0,5%)

IBEX 35              11.840,60 (-0,5%)

AMERIKAANSE AANDELEN

Wall Street gaat vrijdag een groene opening tegemoet.

De Amerikaanse beurzen zijn donderdag dicht bij huis gebleven. De S&P 500 en Dow Jones index hielden de schade nog redelijk beperkt, maar techaandelen als Alphabet, Meta en Tesla, dat ruim 3 procent verloor, trokken de Nasdaq verder in het rood.

Wall Street kon zich woensdag nog flink optrekken aan meevallende inflatiedata en sterke kwartaalcijfers van Amerikaanse banken, maar die opwaartse trend zette donderdag niet door.

Morgan Stanley en Bank of America kwamen met resultaten. Beide banken boekten een hogere winst. Morgan Stanley sprak van een "uitstekend vierde kwartaal", terwijl Bank of America aangaf dat de nettorentebaten in 2025 verder zullen stijgen.

Volgens investment manager Simon Wiersma van ING is de officieuze aftrap van het kwartaalcijferseizoen vooralsnog "bijzonder sterk".

Beleggers keken met een schuin oog naar Washington, waar Donald Trumps beoogde minister van Financiën Scott Bessent in de Senaat aan de tand werd gevoeld tijdens een hoorzitting over zijn nominatie.

Opvallend was dat Bessent aangaf dat de Federal Reserve onafhankelijk moet blijven. Trump heeft er vaker op gehint dat hij meer invloed wil uitoefenen op het monetaire beleid van de Amerikaanse centrale bank.

Fed-gouverneur Christopher Waller zei ondertussen in een interview met CNBC dat de Fed de rente dit jaar meermaals kan verlagen, mits de inflatie verder afkoelt.

"Zolang de gegevens over de inflatie goed zijn of op [een neerwaarts] pad blijven, dan zie ik renteverlagingen zeker eerder gebeuren dan de markten misschien verwachten", gaf Waller aan.

Op macro-economisch vlak was er aandacht voor de detailhandelsverkopen in de VS, die in december met 0,4 procent stegen, waar een toename van 0,5 procent was voorzien. In november stegen de detailhandelsverkopen met 0,8 procent, bleek na een herziening. Op jaarbasis stegen de detailhandelsverkopen in december met 3,9 procent.  

Verder werden afgelopen week meer nieuwe aanvragen gedaan voor een werkloosheidsuitkering in de VS. Het aantal steunaanvragen kwam uit op 217.000, een stijging van 14.000. Vooraf werd gerekend op 210.000 nieuwe aanvragen.

De bedrijvigheid in de industrie rond Philadelphia is in januari sterk gegroeid, na een krimp in de maand ervoor. De zogeheten Philly Fed index verbeterde van -10,9 in december naar +44,3 in januari.

De Amerikaanse importprijzen stegen in december opnieuw met 0,1 procent, na eenzelfde groei in november. Er werd gerekend op een daling van 0,1 procent. Verder steeg het vertrouwen onder Amerikaanse huizenbouwers licht in januari, terwijl de bedrijfsvoorraden in de maand november conform de verwachting licht toenamen.

De Amerikaanse tienjaarsrente daalde tot 4,613 procent. Woensdag daalde de rente ook al na het gunstige inflatierapport.

"Lagere rentes zijn cruciaal om de huidige, hoge waardering van Amerikaanse aandelen te rechtvaardigen. Het rendement op een tienjarige Amerikaanse staatsobligatie is hoger dan het verwachte winstrendement (winst gedeeld door de koers) op aandelen uit de S&P 500-index. Dat is sinds begin deze eeuw niet voorgekomen", aldus Wiersma.

De WTI-olieprijs daalde 1,7 procent. De aangekondigde wapenstilstand tussen Israél en Hamas in Gaza heeft "de bezorgdheid over mogelijke verstoringen in de olietoevoer in de regio gedeeltelijk verminderd", zei Antonio Di Giacomo van XS.com, maar de opwaartse prijstrend wordt daarmee niet voldoende gekeerd, verwacht de analist.

Bedrijfsnieuws

Na een koerswinst van bijna 5 procent op woensdag, na goed ontvangen resultaten van onder meer Goldman Sachs en JPMorgan, steeg Morgan Stanley donderdag met 4,0 procent nadat de bank zelf de boeken opende. In het vierde kwartaal verdubbelde de winst ruimschoots, van 1,5 naar 3,7 miljard dollar, onder meer dankzij goede prestaties op de effectenmarkt. De aandelenhandel steeg in het kwartaal met 51 procent.

Bank of America daalde juist met een procent, hoewel de winst in het vierde kwartaal hoger bleek dan verwacht. De winst per aandeel bedroeg 0,82 dollar, waar analisten gemiddeld rekenden op 0,77 dollar per aandeel. Dit is ruim het dubbele van de 0,35 dollar een jaar eerder.

UnitedHealth heeft in het vierde kwartaal een iets hogere winst geboekt, maar de omzet schoot tekort op de verwachtingen. De outlook werd herhaald. De belangrijkste verzekeringstak rapporteerde een omzetstijging van 6,1 procent tot 74,1 miljard dollar, waar analisten mikten op 75,2 miljard dollar. Het aandeel leverde 6,0 procent in.

TSMC sprak van sterke vraag naar AI-chips in een recordkwartaal, die naar verwachting aanhoudt. De Amerikaanse notering won donderdag ruim 4 procent. Andere halfgeleideraandelen deelden slechts beperkt in het optimisme. Applied Materials sloot weliswaar 4,5 procent hoger, maar AMD en Nvidia leverden zo'n 1 tot 2 procent in.

AI-bedrijf BigBear heeft Kevin McAleenan benoemd als CEO. Het aandeel steeg ruim 22 procent.

S&P 500 index               5.937,34 (-0,2%)

Dow Jones index            43.153,13 (-0,2%)

Nasdaq Composite           19.338,29 (-0,9%)

AZIE

De Aziatische beurzen noteerden verdeeld, met winst in China en verlies in Japan.

De economische groei in China bleek in het vierde kwartaal sterker dan voorzien, met 5,4 procent. En ook de detailhandelsverkopen en de industriële productie lieten groter dan voorziene stijgingen zien.

Nikkei 225             38.420 (-0,4%)

Shanghai Composite     3.245 (+0,3%)

Hang Seng              19.554 (+0,2%)

VALUTA

De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,0291. Donderdagavond noteerde het muntpaar op 1,0299.

USD/JPY Yen   155,54

EUR/USD Euro  1,0291

EUR/JPY Yen   160,07

MACRO-AGENDA:

04:00 Economische groei - Vierde kwartaal (Chi)

04:00 Industriële productie - December (Chi)

04:00 Detailhandelsverkopen - December (Chi)

08:00 Detailhandelsverkopen - December (VK)

11:00 Inflatie - December def. (eur)

14:30 Woningbouw en bouwvergunningen - December (VS)

15:15 Industriële productie - December (VS)

BEDRIJFSNIEUWS:

- Geen agendapunten

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

Bron: ABM Financial News