Europese beurzen gaan waarschijnlijk licht lagere opening tegemoet

(ABM FN Dow Jones) De Europese beurzen gaan dinsdag naar verwachting een lichte lagere opening tegemoet, waarbij er vandaag aandacht zal zijn voor onder meer de Duitse Ifo- en ZEW data en in de VS de detailhandelsverkopen en de industriële productie.

IG voorziet een openingsverlies van 30 punten voor de Duitse DAX en een min van 20 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 23 punten lager te openen.

De aandelenmarkten in Europa zijn maandag lager geëindigd.

De laatste volledige beursweek van 2024 begon terughoudend. Later deze week komen de Federal Reserve, Bank of England en Bank of Japan met hun rentebesluiten. Ook staan er nog inflatiecijfers uit de eurozone, het VK, Japan en de VS op de rol.

Maandag stond in het teken van samengestelde inkoopcijfers uit onder meer de eurozone. In december kromp de industrie opnieuw. De inkoopmanagersindex bleef stabiel op 45,2 en daarmee ruim onder de grens van 50 die groei impliceert.

Een lichtpuntje was de dienstensector van de muntunie, waar de inkoopmanagersindex verbeterde van 49,5 naar 51,4, hetgeen wijst op een terugkeer naar groei.

De samengestelde index verbeterde daardoor toch van 48,3 in november naar 49,5.

Het einde van het jaar is volgens econoom Cyrus de la Rubia van Hamburg Commercial Bank iets meer geruststellend dan verwacht, omdat de dienstensector terugkeerde naar groei.

"De industrie zit nog steeds in een diepe recessie, maar het herstel van de dienstensector is een welkome impuls voor de brede economie", volgens de econoom.

Maar de diensteninflatie blijft volgens De la Rubia hoog en wat dat betreft stellen de inkoopcijfers niet gerust, zei de econoom.

Het beeld in de twee grootste economieën van de eurozone is toch al niet rooskleurig, volgens beleggingsstrateeg Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild. Hij wees op de verlaging van de kredietrating van Frankrijk door Moody's en een motie van wantrouwen tegen de Duitse bondskanselier Olaf Scholz. Die werd maandag aangenomen, waardoor de weg vrij is naar nieuwe verkiezingen in Duitsland in de komende 60 dagen.

Uit inkoopmanagersindices voor het Verenigd Koninkrijk bleek maandag dat de Britse industrie in december harder is gekrompen, terwijl de groei in de dienstensector in het VK juist versnelde.

De Bank of England, dat donderdag zijn rentebesluit bekendmaakt, doet het rustiger aan dan de collega's van de ECB en Fed. Er wordt een pauze verwacht, waardoor de Bank Rate blijft staan op 4,75 procent.

"Met een diensteninflatie die rond de 5 procent blijft hangen, zal het rentebesluit van [deze] week waarschijnlijk een beetje een non-event zijn, waarbij de beleidsmakers ervoor zullen kiezen om de rente tot februari te handhaven", aldus ING.

Chinese economische cijfers hielden maandag ook niet over. In november steeg de industriële productie met 5,4 procent, wat weliswaar iets beter was dan de 5,3 procent die werd verwacht, maar de detailhandelsverkopen stegen in dezelfde maand met slechts 3,0 procent, waar een toename van 4,7 procent was voorzien.

De Chinese cijfers stelden opnieuw teleur, volgens Vranken.

Bedrijfsnieuws

Volgens Vincent Juvyns van JPMorgan Asset Management zijn Europese aandelen momenteel aantrekkelijk gewaardeerd en dus is het "zeker een mooi instapmoment voor de langetermijnbelegger."

En hoewel Europese aandelen het de komende maanden vermoedelijk slechter zullen doen dan Amerikaanse aandelen, worden beleggers in Europese aandelen wel degelijk goed beloond, volgens de beleggingsstrateeg.

Klik hier voor: zijn Europese aandelen nog belegbaar?

In Frankfurt deed Siemens Energy maandag goede zaken, met een winst van 4,5 procent. Commerzbank won 2,1 procent.

Rheinmetall steeg 1,3 procent na een positief rapport van Berenberg.

Europese autofabrikanten hadden het moeilijk, terwijl ze voor het weekend nog in de lift zaten. Porsche AG verloor 2,2 procent in de DAX, BMW daalde 3,1 procent en Mercedes-Benz ging zelfs 3,9 lager. Renault verloor 1,0 procent in de Franse CAC 40 en Stellantis leverde 4,5 procent in.

Vivendi splitste maandag drie onderdelen afgesplitst op verschillende Europese beurzen, met wisselende resultaten als gevolg. De aandelen van Canal Plus gingen hard onderuit op de London Stock Exchange, maar Havas wist wel te stijgen in Amsterdam terwijl Louis Hachette in Parijs ook flink in de lift zat.

In Amsterdam stond Aegon onder druk na een kritisch rapport van shortseller Spruce Point Management. "Wij zijn van mening dat de sell-side analisten in Aegon dit structurele risico onderschatten", aldus Spruce. Het aandeel daalde 5,8 procent.

Bank of America verlaagde het koersdoel voor ASML van 870 naar 803 euro met handhaving van het koopadvies, terwijl ASMI de sectorfavoriet van de Amerikaanse bank blijft, zo bleek maandag uit analistenrapporten van Bank of America. ASML sloot vrijwel vlak op het Damrak, terwijl ASMI 2,7 procent steeg.

Elders stonden halfgeleideraandelen als Infineon en STMicroelectronics onder druk.

In Londen deden energie- en mijnbouwaandelen slechte zaken. Zo verloor BP 2,7 procent en Shell 1,6 procent. Anglo American, Glencore en Rio Tinto verloren ongeveer een procent.

Euro STOXX 50         4.947,03 (-0,4%)
STOXX Europe 600        515,83 (-0,1%)
DAX                  20.313,81 (-0,5%)
CAC 40                7.357,08 (-0,7%)
FTSE 100              8.262,05 (-0,5%)
SMI                  11.701,51 (+0,1%)
AEX                     891,48 (-0,2%)
BEL 20                4.267,88 (+0,3%)
FTSE MIB             34.740,25 (-0,4%)
IBEX 35              11.778,60 (+0,2%)

AMERIKAANSE AANDELEN

Wall Street gaat dinsdag een naar verwachting een vlakke opening tegemoet, waarbij beleggers wachten op nieuwe impulsen vanuit het macro-economisch front en woensdag het rentebesluit van de Fed met de bijbehorende toelichting.

De Amerikaanse beurzen zijn maandag overwegend hoger geëindigd, met een nieuw record voor de Nasdaq. Sinds een piek van 45.000 punten eerder deze maand heeft de Dow het juist lastig.

De beursweek staat in het teken van het rentebesluit van de Federal Reserve en de PCE-inflatie, die de Fed als graadmeter gebruikt voor zijn monetaire beleid.

Dinsdag start het Federal Open Market Committee met zijn tweedaagse beleidsvergadering. Er wordt verwacht dat de Fed de rente met 25 basispunten zal verlagen.

"Maar wat nog belangrijker wordt, is de retoriek van Jerome Powell. Beleggers zullen elk woord analyseren voor aanwijzingen over het tijdstip en de omvang van eventuele renteverlagingen in 2025", zei beleggingsspecialist Kevin Verstraete van Lynx.

Beleggingsstrateeg Charu Chanana van Saxo Bank wees ook op het belang van de dot plot.

"Het geeft een kijkje in hoe de Fed denkt. Vooral de dots voor 2025, 2026 en 2027 zijn interessant, omdat ze aangeven hoe snel de Fed verwacht de rente te verlagen", aldus Chanana.

"De vorige dotplot voorspelde vier renteverlagingen [in totaal 100 basispunten] in 2025, maar dat kan nu worden bijgesteld naar drie of zelfs twee verlagingen vanwege blijvende inflatierisico’s", volgens de expert van Saxo.

Op macro-economisch vlak was er maandag aandacht voor de Empire State index, die de bedrijvigheid in de industrie in de regio New York weergeeft. De index verslechterde van 31,2 naar 0,2, na een sterke stijging vorige maand.

Ondertussen groeide de Amerikaanse dienstensector in december harder, waarmee een sterkere krimp van de industrie in de VS werd gecompenseerd. De samengestelde index steeg dankzij de sterke dienstensector van 54,9 naar 56,6. Dit is het hoogste niveau in 33 maanden.

"De zaken gaan goed in de Amerikaanse diensteneconomie, waar de productie groeit in het hoogste tempo sinds de heropening van de economie na de corona lockdowns in 2021", zei econoom Chris Williamson van S&P Global.

"In de verwerkende industrie is het beeld echter anders. Daar daalt de productie sterk en in een hoger tempo, deels als gevolg van de zwakke exportvraag", volgens de econoom.

De dienstensector helpt de algehele groei van de Amerikaanse economie naar het snelste tempo in bijna drie jaar. Het bbp steeg in december met iets meer dan 3 procent op jaarbasis, aldus Williamson.

De Amerikaanse tienjaarsrente noteerde maandagavond op 4,40 procent, terwijl de tweejaarsrente 1 basispunt steeg tot 4,255 procent.

De olieprijzen stonden maandag onder druk.

Bedrijfsnieuws

Palantir Technologies sloot 0,4 procent lager, MicroStrategy verspeelde zijn winst en daalde licht op het slot en Axon Enterprise won 0,7 procent. De drie bedrijven werden na herweging toegevoegd aan de Nasdaq 100-index. De aandelen vervangen Moderna, Super Micro Computer en Illumina. Moderna daalde 0,1 procent, net als Illumina.

Super Micro verloor 8,3 procent. Beleggers reageerden negatief op het bericht van persbureau Bloomberg dat het bedrijf Evercore heeft gevraagd om te helpen bij het ophalen van nieuw kapitaal om zijn balans te versterken. Super Micro kreeg eerder deze maand uitstel tot 25 februari voor het indienen van zijn laatste financiële rapporten. Daarmee was een directe dreiging van een delisting van tafel.

Naast het feit dat het werd toegevoegd aan de Nasdaq 100, kreeg MicroStrategy aanvankelijk een 'boost' van de stijging van bitcoin. De cryptomunt bereikte maandag een recordhoogte van ruim 107.000 dollar, maar zakte vervolgens terug tot onder de 106.000 dollar.

"Er is geen tekort aan goed nieuws in de cryptowereld, en het lijkt erop dat bitcointraders meer cadeautjes van de kerstman gaan krijgen in de vorm van hogere pieken voor de bitcoinprijs", zei Naeem Aslam van Zaye Capital.

Volgens Aslam is het nieuwe realistische koersdoel voor de bitcoin minimaal 150.000 dollar. De prijs kan daarna stijgen naar 200.000 dollar eind volgend jaar, aldus de analist.

Andere crypto-gerelateerde aandelen zoals Coinbase, Robinhood en Mara Holdings stegen ook, met respectievelijk 1,5 procent, 7,5 procent en 8,1 procent.

Broadcom steeg maandag met nog eens 11 procent, nadat het aandeel vrijdag al meer dan 24 procent won na goed ontvangen kwartaalcijfers. Broadcom meldde onder meer dat de inkomsten uit AI het afgelopen boekjaar met 220 procent zijn gestegen.

Tesla won 6,1 procent. Het aandeel van de fabrikant van elektrische voertuigen bereikte vrijdag al een nieuw record. Persbureau Reuters meldde dat het overgangsteam van aanstaand president Donald Trump wil dat zijn nieuwe regering een meldplicht voor auto-ongelukken schrapt, een actie die gunstig zou zijn voor Tesla. Verder verhoogde Wedbush het koersdoel naar 515 dollar. Analist Daniel Ives verwacht dat Trump snel initiatieven zal nemen die het lanceren van zelfrijdende auto's makkelijker maken.

S&P 500 index               6.074,08 (+0,4%)
Dow Jones index            43.717,48 (-0,3%)
Nasdaq Composite           20.173,89 (+1,2%)

AZIE

De Aziatische beurzen bleven dinsdagochtend dicht bij huis. Alleen de Indiase beurs was een opvallende verliezer en moest 0,8 procent terrein prijsgeven. Ook hier lijken beleggers vooral in afwachting van het rentebesluit van de Fed. 

Nikkei 225             39.488,72 (+0,1%)
Shanghai Composite     3.381,58 (-0,1%)
Hang Seng              19.823,88 (+0,2%)

VALUTA

De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,0505. Maandagavond noteerde het muntpaar op 1,0510.

USD/JPY    154,14
EUR/USD    1,0505
EUR/JPY    161,90

MACRO-AGENDA:

08:00 Werkloosheid - Oktober (VK)
10:00 Ifo ondernemersvertrouwen - December (Dld)
11:00 ZEW economisch sentiment - December (Dld)
14:30 Detailhandelsverkopen - November (VS)
15:15 Industriële productie - November (VS)
16:00 Vertrouwen huizenbouwers - December (VS)
16:00 Bedrijfsvoorraden - Oktober (VS)

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

Bron: ABM Financial News