Aandeel PostNL Koninklijke AEX:PNL.NL, NL0009739416

quote:

Cerburus schreef op 15 juli 2016 10:23:

ik neem aan dat iedereen de onderbouwing van KBC's advies inmiddels ook gelezen heeft? Exact waar we bang voor waren maar analisten hebben het nu ook eens berekend.

KBC gaat er vanuit dat het tenminste nog 24 maanden gaat duren voordat Dividend daadwerkelijk uitgekeerd gaat worden.

quote:

Diegy schreef op 15 juli 2016 10:24:

Let nou maar op beurzen in Amerika staan op all time hih en zijn enorm gestegen de laatste tijd. Ik voorspel dat ze vandaag wel eens aardig rood kunnen gaan worden. En dan gaat Postnl gewoon een nieuwe dag laag opzoeken vanmiddag.

quote:

TVkok schreef op 15 juli 2016 10:21:

[...]
Maak eens een EV/EBITDA vergelijking met Bpost/DeutschePost/RoyailMail zou ik zeggen! Kom je tot de conclusie dat er bij PostNL sprake is van een onderwaardering van ca. 60%. Als je meer tijd hebt maak je ook nog een DCF en kom je tot dezelfde conclusie.

quote:

strategie onbekend schreef op 15 juli 2016 10:22:

[...]

Beur moet jij in opdracht van Martijn nogmaals bevestigen dat Herna wel oke is?

quote:

Beur schreef op 15 juli 2016 10:17:

[...]Ja Martijn,zoals gezegd ik kon het niet laten bij deze koers. Misschien zakt ie toch nog door naar 3 maar dan heb ik pech gehad. Ik bekijk trouwens van dag tot dag wat ik ermee doe.
En wat betreft de managementstijl van Herna, die hier nogal het onderwerp van gesprek is. Het is m.i. typisch die van het "klassieke" type vrouwelijke bestuurder. Dat wil zeggen sober, voorzichtig en risicomijdend..
Heel anders dan die van haar tegenpool, het meer mannelijke type vrouwelijke manager. De Neelie Smit-Kroezen, noem ik ze maar even voor het gemak.
Wat Herna de laatste jaren gedaan heeft bevalt mij wel.Het huishouden langzaam maar zeker op orde brengen. Als Post er helemaal bovenop is wordt het wellicht tijd voor een meer dynamische manager.

quote:

Beur schreef op 15 juli 2016 10:30:

PostNL van favorietenlijst ING

Koopadvies blijft gehandhaafd.

ING heeft vrijdag het aandeel PostNL van de favorietenlijst voor de Benelux gehaald, vanwege de aanhoudende onzekerheden met betrekking tot het pensioentekort van het postbedrijf en toezichthoudende gerelateerde zaken.

Analist Marc Zwartsenburg van ING maakte zich zorgen omtrent de pensioenen, vanwege de lagere opbrengsten als gevolg van de dito rente. Ook een mogelijke vertraging in de dividenduitkering die hieruit voortvloeit, kan voor een druk op het aandeel zorgen, aldus de marktvorser. Fundamenteel verandert dit volgens ING niets aan de waardering van PostNL, maar het kan wel de belangrijkste aanjager voor de koers wegnemen.

Ook is er nog onduidelijkheid over de vraag of PostNL zijn marktpositie misbruikt. De Nederlandse toezichthouder hield hierover gesprekken met spelers in de Nederlandse postmarkt.

Een eerste uitkomst in het onderzoek lijkt daarbij iets minder gunstig dan aanvankelijk gedacht en gehoopt, aldus de marktvorser, die stelde dat de impact van nieuwe regels mogelijk iets duurder zullen uitvallen dan voorzien. Daarbij wees Zwartsenburg op het feit dat de fusiegesprekken tussen Bpost en PostNL vooral spaak liepen op dit punt.

ING heeft een koopadvies op PostNL met een koersdoel van 5,30 euro. Op een rood Damrak koerste het aandeel vrijdagochtend 2,8 procent lager op 3,36 euro.

quote:

Beur schreef op 15 juli 2016 10:30:

PostNL van favorietenlijst ING

Koopadvies blijft gehandhaafd.

ING heeft vrijdag het aandeel PostNL van de favorietenlijst voor de Benelux gehaald, vanwege de aanhoudende onzekerheden met betrekking tot het pensioentekort van het postbedrijf en toezichthoudende gerelateerde zaken.

Analist Marc Zwartsenburg van ING maakte zich zorgen omtrent de pensioenen, vanwege de lagere opbrengsten als gevolg van de dito rente. Ook een mogelijke vertraging in de dividenduitkering die hieruit voortvloeit, kan voor een druk op het aandeel zorgen, aldus de marktvorser. Fundamenteel verandert dit volgens ING niets aan de waardering van PostNL, maar het kan wel de belangrijkste aanjager voor de koers wegnemen.

Ook is er nog onduidelijkheid over de vraag of PostNL zijn marktpositie misbruikt. De Nederlandse toezichthouder hield hierover gesprekken met spelers in de Nederlandse postmarkt.

Een eerste uitkomst in het onderzoek lijkt daarbij iets minder gunstig dan aanvankelijk gedacht en gehoopt, aldus de marktvorser, die stelde dat de impact van nieuwe regels mogelijk iets duurder zullen uitvallen dan voorzien. Daarbij wees Zwartsenburg op het feit dat de fusiegesprekken tussen Bpost en PostNL vooral spaak liepen op dit punt.

ING heeft een koopadvies op PostNL met een koersdoel van 5,30 euro. Op een rood Damrak koerste het aandeel vrijdagochtend 2,8 procent lager op 3,36 euro.

quote:

Martijn van M schreef op 15 juli 2016 10:15:

[...]

Merkwaardige visie op de werkelijkheid... want in de Belgische politiek was na afloop zelfs sprake van een sentiment waarbij men sprak over een 'gemiste kans' voor BPost - nadat een oud-minister de boel vermoedelijk doelbewust onder druk heeft gezet (met naar men zegt wellicht de bedoeling om de gesprekken te laten mislukken).

PostNL valt helemaal niets te verwijten in die kwestie... van ze willen zich dus echt niet voor een appel-en-een-ei de boel verkopen. En dat de Belgen niet doortastend zijn geweest en vervolgens ook niet hebben doorgepakt, hoe kan dit nu in hemelsnaam eindigen in een verwijt richting PostNL?

(Oh ja, was even vergeten dat het iedere pannenkoek natuurlijk vrij staat om de wereld op z'n kop te zetten... wat in het geval van een pannenkoek natuurlijk kinderspel betreft)

quote:

Mr_Baldy schreef op 15 juli 2016 10:35:

[...]

blijft toch vreemd koers doel van 5,30 meegeven maar op huidige koers wel van fav lijst halen.
de argumenten kloppen wel alleen zou je dan ook een bijstelling van koersdoel verwachten

quote:

Martijn van M schreef op 15 juli 2016 10:42:

[...]

Koersdoelen worden vaak afgegeven met een vooruitblik van ongeveer 1 jaar, dus waarschijnlijk blijft ING er wel vanuit gaan dat PostNL volgende zomer in staat is om duidelijkheid te geven m.b.t. het dividend... en wanneer dat inderdaad zou lukken dat zou logischerwijs de koers tegen die tijd flink hoger kunnen staan dan nu het geval is.

Maar ING meldt dus wel dat deze verwachting afgelopen weken vertraging heeft opgelopen, plus de onzekerheid rondom de uitkomst van de kwestie rondom de postagentschappen.

quote:

Martijn van M schreef op 15 juli 2016 10:32:

[...]

Ik begrijp wel enigszins wat je bedoeld t.a.v. Herna, maar als je bedenkt dat PostNL in de sector bekend staat als het meest innovatieve post-bedrijf ter wereld (begin dit jaar werd o.a. de meest moderne postsorteermachine in gebruik genomen waarmee zowel grote als kleine poststukken tegelijkertijd kunnen worden gesorteerd - heeft wat gekost, maar het drukt de kostprijs per poststuk met maar liefst een dubbeltje naar beneden)... dan doe je haar denk ik te kort door alleen in termen van 'sober, voorzichtig en risicomijdend' te spreken.

Wanneer je ook bijvoorbeeld de term 'innovatief' had gebruikt, dan had je in mijn ogen een wat completer totaal beeld geschetst.