Aandeel TomTom AEX:TOM2.NL, NL0013332471

quote:

xynix schreef op 15 februari 2016 14:10:

[...]
Het belangrijkste is dat we zowel van de CES als van de CC geen significante voortgang van TomTom hebben gehoord. Daarnaast lijkt de relevantie van RoadDNA als belangrijkste HD-positioneringstechnologie veel minder vanzelfsprekend geworden. We zien van de kant van HERE geen "slecht nieuws" berichten (voor HERE dan) meer. Op de CES presenteerde HERE zeer zelfverzekerd (via meerdere monden!) een verhaal over hun toekomstige dienstverlening dat als concept naadloos aansluit op het TomTom verhaal. Zal waarschijnlijk nog wel wat tijd gaan kosten, maar die gaan ze ook krijgen, want MobilEye lijkt een goedkope korte termijn oplossing voor geautomatiseerd snelweg-rijden te kunnen gaan leveren.

Het voormalige gebrek aan probes zal snel tot het verleden behoren en dan krijgen ze miljoenen probes van de beste kwaliteit (GPS + camera's + sensors). Mochten ze een aanbod aan Toyota kunnen doen dat te goed is om "nee" tegen te zeggen dan zou TomTom zelfs binnen 2-3 jaar op achterstand kunnen komen te staan qua probes. Met alleen verbintenissen met "non-automotive" missen ze de sensor-/camera-kant van de zaak en dat gaat snel pijn doen.

Als HERE de technologische/probe-achterstand snel weet weg te werken dan gaat het grotere marktaandeel ook weer in HERE's voordeel werken. Dus als we geen inspirerende nieuwe automotive samenwerkingen voor TomTom gaan zien zal de markt (beurs en automotive prospects) dat denk ik zeer negatief interpreteren. Zeker als VW de kant van HERE zou opschuiven en Bosch zich meer "open-minded" richting HERE zou gaan profileren.

NVidia gaat met HERE samenwerken. Volvo met NVidia. Van een samenwerking tussen Tesla/TomTom zien we nog niets. De Apple car lijkt de wind niet in de zeilen te hebben. Als Apple noodgedwongen met BMW of Mercedes gaat samenwerken blijft TomTom dan nog de "preferred map-supplier" (en hoe ver reikt het huidige Apple contract gezien de nog niet uitbundige extra license inkomsten)?

Bosch meldt testen in Japan, terwijl er van TomTom geen HD-maps verhaal voor Japan komt zoals eerder wel voor Duitsland en de VS (hoewel Bosch voor Japan wel meldt dat ze samenwerken met HD-maps leverancier TomTom?!). Voor die Duitse kaarten hebben we nog steeds niets gehoord t.a.v. de partner waarvoor die gemaakt zijn. Rond de VW-samenwerking is het oorverdovend stil. Er zouden heel vervelende berichten voor het TomTom automotive imago in de lucht kunnen hangen. Ik werd ook niet blij van de "bankenbericht" van Wies over tevreden HERE eigenaren, hoewel het altijd moeilijk is in te schatten hoeveel waarde je daaraan moet hechten.

Dus je hebt gelijk dat als ik deze bedreigingen opschrijf, die voor mij zichtbaar zijn geworden door de zeer ongunstige nieuws balans dit jaar, ik mij serieus moet afvragen of ik moet blijven investeren in TomTom. Het blue sky scenario lijkt in ieder geval flink op de tocht te staan. Van de andere kant ligt er natuurlijk altijd een bodem onder de koers met de assetwaarde van TTT plus een beetje voor consumer. Voor automotive/licensing komen er bovendien minimaal nog enkele lonende jaren aan.

Kortom: het is knap lastig om te beoordelen of er recent sprake is geweest van zware tegenslag bij TomTom automotive of niet. Positief nieuws zou aan die onzekerheid een einde kunnen maken. Maar sluit vervelend slecht nieuws ook niet helemaal uit!

quote:

harrysnel schreef op 15 februari 2016 15:31:

[...]
Ik pak er even 1 zinnetje uit. De conclusie:

"Kortom: het is knap lastig om te beoordelen of er recent sprake is geweest van zware tegenslag bij TomTom automotive of niet..."

Dit leest voor mij alsof er sowieso tegenslag is geweest en dat nu de vraag is of het "zware tegenslag" is of "gewone tegenslag". Je vindt het lastig om de gang van zaken te beoordelen maar strooit daarbij wel erg makkelijk met de term "zware tegenslag". Zelfs voor aan de keukentafel vind ik dit wat al te gortig.

Orderboek automotive naar >E300 mln. Doe mij nog maar een aantal jaren van dat soort "zware tegenslag":).

quote:

scuderia FF schreef op 15 februari 2016 12:42:

@ xynix, soms moet je jezelf een rustpauze geven, als TT slaagt is er nog zo ontzettend veel upside, dan maakt het ook niet uit of je ze nu aan 7,50 hebt of @ 10 over 12 maand, uiteindelijk is het dan een 20 of 30 euro aandeel in wording; ik geloof en hoop hier nog steeds op, maar laat het duidelijk zijn @ 9 euro begin ik ook eerst met afbouwen

kijk eens even wie we allemaal kwijt zijn op deze afstraffing, Juun, Eva, Informer en nu zelfs GB niets meer na de cijfers van vernomen.
dat is niet uit luxe hé, die hebben echt pijn geleden, ik ook trouwens laat dat duidelijk zijn, maar mijn zakken zijn waarschijnlijk dieper en ik zit gespreid en ook nog short-fondsen Long dus dat remt de verliezen wel wat af, maar gezellig is anders.

enfin, ook ik moet weer wat verzinnen om voor TT althans weer meer binnen mijn risico profiel te komen.
ons gevoel was juist, maar wat koop je daar nu voor, deze keer voelde de 10 héél anders aan dan de 2 X daarvoor, deze was dus duidelijk geen koopopportuniteit.

succes

quote:

Natte krant schreef op 15 februari 2016 14:30:

@xynix: even los van de assetwaarde en TTT noem je nu alleen bedreigingen.
Ook al was de preformance van HG zwak in de CC, hij heeft wel een paar belangrijke ontwikkelingen genoemd. Nu zal die niet z'n tent naar beneden praten, een mooiweerprater is ie zeker niet.
We zijn nu bezig met week 7. De teller staat op -/- 35% klopt ook. Ik chargeer even: de stofzuigerbeurs in Las Vegas hebben we gehad. Kijk eens naar de kalender?
En dan nog iets. Eerst is hier gejuich over de deal met PSA. Nu hoor ik niemand meer over de Fransen. Nee we gaan ons nu helemaal blind staren op DE DUITSERS.
In de VS zijn ze klaar met VW. Misschien een mooie kans voor Renault. Ik lul maar wat begrijp je.

quote:

harrysnel schreef op 15 februari 2016 15:51:

[...]

Even een ab-tje voor dit gelul;).

Er wordt namelijk heel veel gekletst.

-Here wordt het "Zwitserland van de mapping". Het consortium laat operationele gang van zaken aan Here over, zal zich er niet mee bemoeien .......en de eerste stap naar neutraliteit is het oude management eruit schoppen + dosis Duitse bemoeizucht.

-Nokia loopt te leuren met een bedrijfsonderdeel dat jaar later uitgroeid tot ASML van zelfrijdende auto.

- Toyota gaat eigen Maps maken = slecht nieuws voor TT. Toyota gaat maps met Here maken = nog een keer slecht nieuws voor TT.

- Mobileye heeft het momentum te pakken, wint deals ....... koers staat 61% onder year high.

quote:

xynix schreef op 15 februari 2016 15:48:

[...]
Harry, ik wil niet zonodig gelijk hebben, hoor. Maar vond je de balans tussen berichten van TomTom en van de concurrentie niet enorm ongunstig voor TomTom?

T.a.v. de nieuwe contracten in 2016 voelt "choppy" voor mij ook gewoon niet lekker. Dat lijkt te wijzen op het feit dat ze nog volop in bewijstrajecten zitten. Dat zou ook de kant op kunnen gaan dat HERE de twijfelaars mogelijk alsnog naar zich toe trekken.

Maar als je de koers van vandaag mag geloven was afgelopen week toch een forse overdrijving naar beneden.

quote:

xynix id=8136259 [b schreef:

date=24 12 2014 09:37[/b]]

Er zijn hier niet veel woorden gewijd aan de recente Google moves. Wat mij opvalt is dat Google een nieuw front lijkt te hebben geopend en dat de handdoek duidelijk nog niet in de ring ligt.

Met name de berichten dat ENGoogle eind 2015 op grotere schaal wil gaan rondrijden in Californië EN dat ze Android willen uitwerken als HET centrale Car-OS (dus niet als Add-On) dat ze voor de productie samenwerking gaan zoeken met bestaande automobielfabrikanten zou in potentie voor TomTom kunnen leiden tot een Google 2.0 ervaring. Als Google gewoon miljarden aanknalt tegen dat nieuwe initiatief kunnen ze net als destijds uiteindelijk de commercie voor TomTom zwaar verzieken.

Google profileert zich steeds meer als "eigen regering". Wetgeving tegen UBERPOP? WTF, wetgeving is zo 2000: gewoon startbonussen uitdelen en stug doorbuffelen tot de publieke opinie de wetgevers dwingt tot aanpassing van de wetgeving! Overheidsubsidies voor kansrijke sectoren mogen niet te fors worden, want anders zijn ze "marktverstorend". Als Google besluit om hun question mark "self-driving car" met tientallen miljarden te cross-subsidizen is dat gewoon een "legale" investering.

Het volgende scenario is niet geheel ondenkbaar voor die eindeloos doorslepende onderhandelingen met VW. Google heeft wellicht nadat ze zo rond de autoshow in Parijs ontdekten (mede naar aanleiding van "onvriendelijke" berichtgeving in de Duitse pers) dat ze een andere toon moesten gaan aanslaan om zichzelf niet buitenspel te zetten. Dus hebben ze mogelijk bij een aantal belangrijke automotive spelers opening van zaken gegeven van hun vorderingen. Hun Californische lanceringsplannen lijken er op te wijzen dat ze de "HAD-maps-kant" ook inmiddels aardig op orde beginnen te krijgen voor bepaalde delen van de wereld (waarschijnlijk mede door de verwerking van de continue datastroom van de rondrijdende prototypes).

Je kunt niet uitsluiten dat ze daarbij ook flink met de geldbuidel lopen te schudden om "aantrekkelijk" te worden. En het onderling uitspelen van bijvoorbeeld VW en Toyota (en/of de Koreanen) behoort zeker tot de mogelijkheden. De omvang van hun geldaanbod om een deal te masseren zou wel eens vele malen groter kunnen zijn dan de break-up fees voor reeds gesloten overeenkomsten met TomTom. Voor samenwerkingsvoorstellen op het gebied van research (in plaats van de ramkoers die ze tot hanteerden) zijn ze natuurlijk een meer dan aantrekkelijke partij.

In mijn gesprek met Taco Titulaer had hij het er op "gefrustreerde toon" (maar dat kan mijn perceptie zijn) over dat alles in de automotive sector nu eenmaal onzeker blijft. Als het echt alleen maar om "juridische rimpels" zou gaan dan had dat inmiddels toch wel opgelost kunnen zijn. Het eindeloos voortslepen zou buiten "wachten op de CEW" ook kunnen wijzen op "hakken in het zand".

Ik zeg niet dat het gebeurt, maar mocht zo'n soort "Google 2.0" wel openbaar worden in de komende maand wil ik er absoluut niet zo groot in zitten als ik zat. Dus heb ik gisteren zeer fors afgebouwd.

Ik realiseer me natuurlijk ook dat mocht er echt een Google 2.0 "rugstreek" komen dat TomTom dan natuurlijk niet in een klap geen assetwaarde meer heeft, maar dat er dan een zware duikeling komt, lijkt me duidelijk. Dan moet je er niet met centjes in zitten die je wel echt nodig hebt. Met "speelgeld" kun je dan kijken of je inspeelt op kansen die dan ontstaan.

quote:

griepje1 schreef op 15 februari 2016 16:29:

Tijd om winst te nemen.

quote:

Leeuw 007 schreef op 15 februari 2016 17:27:

[...]
Dat zou ik nu maar doen ja.
Binnenkort komt de 6 op de borden.