USG People« Terug naar discussie overzicht

1. OngerealiseerdRendement 31 juli 2015 17:13

   auteur info

   •    OngerealiseerdRendement

     Lid sinds: 21 feb 2005

     Laatste bezoek: 17 sep 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 18

     Gegeven: 5

   •    Aantal posts: 478

   Doel van deze week: €15,-
2. gerrit 69 1 augustus 2015 11:19

   auteur info

   •    gerrit 69

     Lid sinds: 12 aug 2006

     Laatste bezoek: 24 feb 2023

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 1813

     Gegeven: 635

   •    Aantal posts: 18.541

   
   
   Eerst maar eens zien of we de aankomende week de weerstand op € 14,20 kunnen doorbreken.
   De cijfers vond ik niet imponerend maar de outlook wel.
   
   www.adnbeursanalyse.nl/Aandelen/EDGD-...
3. uitzender 2 augustus 2015 10:12

   auteur info

   •    uitzender

     Lid sinds: 24 sep 2009

     Laatste bezoek: 11 nov 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 2741

     Gegeven: 2046

   •    Aantal posts: 5.892

   Gaan de ABU cijfers ons verder omhoog helpen
   En komt er nieuws van rob ...... Hij mag nu weer
   vrij uit praten..... Q3 wordt echt top.... Alle ellende
   Is er uit .... Zelfstandig naar de 18 zie ik zo gebeuren
   Professionals nieuw baasje opzetten en dan
   Komt het daar ook goed... Hebben ze bij Yacht
   Ook gedaan en werkt
   Als de wereld nu maar rustig blijft gaan we lekker
   Door met groene cijfers dag op dag
4. gerrit 69 2 augustus 2015 10:34

   auteur info

   •    gerrit 69

     Lid sinds: 12 aug 2006

     Laatste bezoek: 24 feb 2023

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 1813

     Gegeven: 635

   •    Aantal posts: 18.541

   
   Je zou best eens gelijk kunnen krijgen beste Uitzender, als de AEX volgens sommige analisten experts eind van dit jaar rond de 560 zou stijgen.
   Helaas is er op onze beurs niets zeker en spelen er allerlei andere krachten mee.
   Daarom blijf ik conservatief in mijn prognose voor USG als koersdoel voor dit jaar op € 15,50
   Alles daarboven word natuurlijk extra interessant voor de optie speculanten onder ons.
5. marathon 11 2 augustus 2015 13:45

   auteur info

   •    marathon 11

     Lid sinds: 24 feb 2008

     Laatste bezoek: 11 nov 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 1583

     Gegeven: 124

   •    Aantal posts: 8.389

   Ik verwacht nog wel een aantal adviesverhogingen de aankomende week.
   Koersdoelen van €17-18 moet toch mogelijk zijn met deze cijfers maar vooral met deze outlook.
   Deze maand sowiezo extra spannend denk ik als we kijken wat de peers in petto hebben op het gebied van M&A .
   Succes allen die ook long zitten.
6. lanciared 2 augustus 2015 14:53

   auteur info

   •    lanciared

     Lid sinds: 11 mei 2006

     Laatste bezoek: 08 nov 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 926

     Gegeven: 6063

   •    Aantal posts: 2.653

   Hallo Marathon, Ik zi ook long. Blijf long.
   Afgelopen halfjaarcijfers waren niet van die aard om te verkopen.
   Dus sowiezo met vertrouwen, en met de stevige outlook de komende kwartaalcijfers afwachten.
   
   Succes ook aan éénieder, instappen op deze koers moet toch een mooi rendement kunnen opleveren op een termijn van 9-12 maanden.
   Misschien nog een hoop geklooi rond de 14 ; maar kan toch niet verwachten dat met deze outlook, en verder stijgende beurzen om ons heen op termijn van 9 maanden geen hogere koersen verschijnen.
   
   Neerwaarts kan natuurlijk (zie maar begin van de week) , maar herstellen doen we wel weer terug.
   Verder risico naar beneden is niet groot.
   
7. tatje 2 augustus 2015 16:51

   auteur info

   •    tatje

     Lid sinds: 21 jun 2007

     Laatste bezoek: 11 nov 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 4415

     Gegeven: 302

   •    Aantal posts: 23.624

   Hier even een stukje uit de outlook !
   
   For the 2015 full year we expect expenses (underlying expenses excluding depreciation) to be below 16.0% of revenue, in line with our target.
   
   16% worden de kosten volgens het management.
   
   Ik schat met de eerste positieve verminderingen van de nieuwe 20 miljoen kostenreductie in het 3e kw 2015, dat we voor 2015, naar een omzet gaan van zeker 2500 miljoen, met 400 miljoen kosten is 16%.
   
   Kw 3 2014 was 623,8 en ik denk dat er al sprake van 2 maanden uitfasering anders was de omzet 12 miljoen hoger, dus 635,8 met voor het 3e kw 2015 een groei van 8,5%.
   Omzet kw 3 2015 689
   Brutomarge 21%
   brutowinst 145
   kosten 100
   ebitda 45
   afschrijvingen 3,5
   ebita 41,5
   
   Ik durf het bijna niet op te schrijven, want er kan van alles gebeuren.
   
   Dus mits mits.
   
   Ik ga het nu al een beetje vieren, in een beachclub.
   
   Omdat wij Limburgers geen zee hebben, doen we het hier
   
   www.amicibeach.club/welkom/
   
   Tot morgen, doei.
   
   Ik zal deze cijfers ook even doorsturen naar Manpower en adecco :-) :-) :-)
   
   
8. [verwijderd] 2 augustus 2015 17:17

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   FEATURED NEWS
   3 weeks ago - Oil Declines After Iran Nuclear Deal Signed. Who Is Going to Win and Lose?
   
   An Insider Jeffrey Joerres Sold 124085 shares of ManpowerGroup Inc. (NYSE:MAN)
   
   07/31/2015 BY OCTASTAFF IN BLUE CHIPS, INSIDER NEWS, INSIDER SELLS $2M+
   An Insider Jeffrey Joerres Sold 124085 shares of ManpowerGroup -Transactions
   
   Jeffrey Joerres Insider Sell Transaction
   
   Jeffrey Joerres; that is an insider in ManpowerGroup Inc. (NYSE:MAN) 90.48 +0.66 0.73% who is the newest to sell shares in the company for which he is at present the Executive Chairman. Jeffrey recently unloaded 124,085 shares of the administrative and support services company, valued at $11,153,207 USD, that is a share price of exactly $89.9. He also unloaded 408,040 shares that are worth $36,483,858 USD in the last month. Dated 31-07-2015, this shares deal by Jeffrey Joerres was made public in the a filing that was filed with the SEC. It is accessible here. The probability of this sell staying disregarded is little as it’s significant, with Jeffrey Joerres now having ownership of 300 shares — that is 0.0004% of Manpowergroup Inc’s market cap.
   
   Manpowergroup Inc Stock Rating, Sentiment and Fundamentals
   
   It is difficult to make conclusions about Manpowergroup Inc’s future just from Jeffrey Joerres’s sale because in this filing, the insider also revealed option transactions. In the form, it was reported that Jeffrey exercised options for 124,085 shares with average price 51.1, worth 6.34 million. Sixteen spec analysts following the developments of Manpowergroup Inc stated, that the company’s EPS is expected at $5.21. This would mean a Price to Earnings ratio of 17.24. These expert analysts suspect Manpowergroup Inc’s earnings growth rate year over year is going to be 11.05%.
   
   Read more: www.octafinance.com/an-insider-jeffre...
9. [verwijderd] 2 augustus 2015 18:02

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Sun, Aug 2, 2015, 12:00pm EDT - US Markets are closed
   Recent
   MAN +0.73%90.48
   ADEN.VX +1.13%80.65
   RAND.AS +2.25%62.34
   KELYA -0.13%14.94
   RHI +2.15%55.03
   AA -1.10%9.87
   PCAR +0.12%64.84
   ACH -1.82%8.62
   GOOG -1.10%625.61
   NFLX +2.47%114.31
   More ? Pop Out
   
   Finance Home
   My Portfolio
   My Quotes News
   Market Data
   Yahoo Originals
   Business & Finance
   Personal Finance
   CNBC
   Contributors
   Recommended Games
   StormThrone
   Farm Frenzy 2
   GamePoint Slots
   More games »
   Compare Brokers
   3 Reasons Value Stock Investors Will Love ManpowerGroup (MAN) - Tale of the Tape
   Zacks By Zacks Equity Research
   July 31, 2015 8:49 AM
   ????
   
   Many investors like to look for value in stocks, but this can be very tough to define. There is great debate regarding which metrics are the best to focus on in this regard, and which are not really quality indicators of future performance. Fortunately, with our new style score system we have identified the key statistics to pay close attention to and thus which stocks might be the best for value investors in the near term.
   
   Related Stories
   
   3 Reasons Value Stock Investors Will Love Brookfield Infrastructure (BIP) - Tale of the Tape Zacks
   3 Reasons Group 1 Automotive (GPI) is a Great Value Stock - Tale of the Tape Zacks
   3 Reasons Value Stock Investors Will Love LCNB Corp. (LCNB) - Tale of the Tape Zacks
   Should You Buy ManpowerGroup (MAN) Ahead of Earnings? - Tale of the Tape Zacks
   Surging Earnings Estimates Signal Good News for ZELTIQ Aesthetics (ZLTQ) - Tale of the Tape Zacks
   
   Related Quotes
   MAN
   90.48
   +0.73%
   ManpowerGroup Inc.? Watchlist
   90.48+0.66(0.73%)
   NYSEFri, Jul 31, 2015 4:00 PM EDT
   
   MANPOWERGROUP INC. Files SEC form 10-Q, Quarterly Report EDGAR Online 2 days 3 hrs ago
   3 Reasons Value Stock Investors Will Love ManpowerGroup (MAN) - Tale of the Tape Zacks 2 days 3 hrs ago
   More
   This method discovered several great candidates for value-oriented investors, but today let’s focus on ManpowerGroup Inc. (MAN) as this stock is looking especially impressive right now. And while there are numerous reasons why this is the case, we have highlighted three of the most vital reasons for MAN’s status as a solid value stock below:
   
   Price to Forward Sales for ManpowerGroup
   
   One of the most underrated ratios for value investors is the price/forward sales metric. This ratio shows investors how much they are paying for each dollar of revenues generated. In other words, a lower number is better here while a price to sales ratio of 1 means that you are paying one dollar for each dollar in sales.
   
   With a P/S ratio of 0.35, MAN investors are paying 35 cents in stock price for each dollar of revenue generated by the company. Compare this to the industry average of 0.53, and it is safe to say that MAN is undervalued compared to many of its peers on this important metric.
   
   Forward PE for ManpowerGroup
   
   Easily one of the most popular readings for value investors, the forward PE ratio shows us the current price of a stock divided by the full year earnings. Generally speaking, value investors like to see this ratio below 20, though it can vary by industry.
   
   Right now, MAN has a forward PE of just 16.96, which means that investors are paying $16.96 for each dollar in expected ManpowerGroup earnings this year. Compared to the industry at large this is pretty favorable as the overall space has an average PE of 18.40 in comparison.
   
   MAN Earnings Estimate Revisions Moving in the Right Direction
   
   The solid value ratios outlined in the preceding paragraphs might be enough for some investors, but we should also note that the earnings estimate revisions have been trending in a positive direction as well. Analysts who follow MAN stock have been raising their estimates for the company lately, meaning that the EPS picture is looking a bit more favorably for ManpowerGroup now.
   
   Over the past 30 days 9 earnings estimates have gone higher compared to 1 lower for the full year, while we are also seeing a ratio of 9:1 in terms of up:down revisions for the next year time frame too. These revisions have helped to boost the consensus estimate as 30 days ago MAN was expected to post earnings of $5.11 per share for the full year though today it looks to have EPS of $5.24 for the full year.
   
   Bottom Line
   
   For the reasons detailed above, investors shouldn’t be surprised to read that we have MAN as a stock with a Value Score of ‘B’ and a Zacks Rank #2 (Buy). So if you are a value investor, definitely keep MAN on your short list as this looks be a stock that is very well-positioned for gains in the near term
10. SAHR-0310 2 augustus 2015 18:55

    auteur info

    •    SAHR-0310

      Lid sinds: 02 mrt 2010

      Laatste bezoek: 01 nov 2024

    •    Aanbevelingen

      Ontvangen: 3054

      Gegeven: 697

    •    Aantal posts: 21.139

    Voordat ABN AMRO het advies verlaagde van kopen naar houden was dit de onderbouwing van het advies kopen:
    
    Onze opinie voor USG People is Kopen omdat de koers van het aandeel lager is dan die van andere fondsen in de sector. De uitzendmarkt in de Benelux groeit, waarvan vooral USG profiteert. In Nederland neemt de concurrentie echter toe, wat de marges onder druk zet.
    
    In Nederland heeft de uitzendmarkt zich de afgelopen zes maanden sterk hersteld. De groei is de grootste sinds 2011. USG People realiseert circa 43% van de omzet in Nederland; het is ook de detacheerder met de grootste aanwezigheid in het MKB-segment (goed voor ca. 25-30% van de omzet), waarin inmiddels een goed herstel zichtbaar is. In een perfect scenario zien wij permanente vergoedingen en Professionals EUR 35 miljoen bijdragen aan de geschatte EBITA in 2015, vergeleken met naar schatting EUR 4 miljoen in 2014. Deze activiteiten, die een hogere marge opleveren, vertonen een duidelijk herstel. USG People heeft eind 2014 kostenbesparingen van EUR 37 miljoen doorgevoerd. Nu de omzet weer stijgt, zou men naar onze mening in 2015 en 2016 moeten kunnen profiteren van aanzienlijke leverage. Het management verwacht dat de bedrijfskosten vóór afschrijvingen, als percentage van de omzet, zullen afnemen. Wij gaan uit van een omzetgroei van 7%, bij hoofdzakelijk gelijkblijvende bedrijfskosten, resulterend in aanzienlijke leverage. Wij verwachten dat de WPA zowel in 2015 als 2016 met meer dan 20% kan toenemen.
    
    USG People heeft met succes meer focus in zijn activiteiten aangebracht: in Spanje, Italië en enkele kleinere landen zijn de algemene uitzendactiviteiten en de energieactiviteiten in 2013 verkocht. Wij zijn nog steeds van mening dat USG People er verstandig aan zou doen ook zijn activiteiten in Duitsland en Frankrijk af te stoten, omdat het bedrijf daar schaalgrootte mist en zijn klanten geen unieke voordelen kan bieden. Daardoor zou het management zich bovendien meer kunnen concentreren op de activiteiten in de Benelux. Wij denken dat dit zou kunnen leiden tot hogere marges en een groter marktaandeel, wat ongetwijfeld de winstgroei zou steunen. Het management heeft echter aangegeven dit niet te overwegen.
    
    De uitzendmarkt in de Benelux blijft groeien.
    USG profiteert van belangrijke positie in het MKB, waarin hogere marges worden gerealiseerd.
    De onderneming heeft de kostenbasis verminderd.
    
    
    Het bedrijf mist schaalgrootte in Duitsland en Frankrijk, terwijl ook de concurrentie in Frankrijk hevig is.
    In Nederland neemt de concurrentie toe, wat de prijzen onder druk zet.
    
    Zwakke economische groei in Europa (met name in de Benelux), zwakke groei van de werkgelegenheid, veranderingen in de regelgeving, prijsdruk.
    
    Na aanpassing door het management van de doelstelling voor de leverage ratio van 2,0 naar 1,0, bedroeg de leverage ratio eind 2014 1,1.
    
    Naar aanleiding van deze bijgestelde doelstelling heeft de onderneming het dividendbeleid aangepast: vanaf 2014 worden alle dividenden uitgekeerd in contanten (momenteel is ook uitkering in aandelen mogelijk) en zodra een leverage ratio van 1,0 is bereikt zal de uitkering worden verhoogd van 33% naar 40% van de gecorrigeerde nettowinst. In onze prognoses gaan wij uit van een leverage ratio van minder dan 1,0 in 2015, zodat een uitkering van 40% in 2015 al mogelijk is. Dit betekent dat de dividenduitkering van EUR 0,33 in 2015 in onze prognose meer dan het dubbele bedraagt van het dividend in 2014 van EUR 0,16. Op grond van onze winstverwachting in 2015 resulteert dit in een dividendrendement van 3,0%.
    
    In onze prognoses voor zowel 2015 als 2016 zien wij de WPA toenemen met meer dan 20%.
    
    De koersontwikkelingen van het aandeel komen overeen met die van de sectorgenoten en zijn dit jaar tot nu toe zelfs beter. Ondanks deze positieve ontwikkelingen in het jaar tot nu toe, wordt het aandeel nog altijd verhandeld tegen een koers die meer dan 25% onder die van de sectorgenoten ligt. Onze streefkoers ligt nog altijd 10% onder die van de sector als geheel en 18% onder de DCF-waarde (EUR 18.1 per aandeel).
11. SAHR-0310 2 augustus 2015 19:07

    auteur info

    •    SAHR-0310

      Lid sinds: 02 mrt 2010

      Laatste bezoek: 01 nov 2024

    •    Aanbevelingen

      Ontvangen: 3054

      Gegeven: 697

    •    Aantal posts: 21.139

    En dan nu de verlaging van het advies naar houden.
    Wanneer is dit bekend gemaakt, bij wie en met welke onderbouwing?
    
    Volgens Trivano.com per 19-06 van kopen naar houden:
    
    (Trivano.com) - Op 19 juni 2015 hebben de analisten van ABN Amro hun beleggingsadvies voor USG People (USG; ISIN: NL0000354488) verlaagd van "kopen" naar "houden".
    Het koersdoel wordt door ABN Amro verlaagd van 15,00 EUR naar 14,00 EUR.
    Op 11 mei 2015 noteerden de aandelen van USG People ex-dividend. De cijfers over het tweede kwartaal worden op 31 juli 2015 gepubliceerd.
    
    Volgens het rapport op de site van ABN AMRO zelf is advieswijziging van kopen naar houden per 2 juli 2015:
    www.iac.abnamronl.mdgms.com/equity_fa...
    
    De factsheet zouden ze bij ABN AMRO snel bijwerken maar op 2 augustus (een maand later dus) is de factsheet nog niet aangepast!!
    
    
12. SAHR-0310 2 augustus 2015 19:11

    auteur info

    •    SAHR-0310

      Lid sinds: 02 mrt 2010

      Laatste bezoek: 01 nov 2024

    •    Aanbevelingen

      Ontvangen: 3054

      Gegeven: 697

    •    Aantal posts: 21.139

    ABN meldt in hun bericht het volgende
    
    "Wij verlagen onze opinie voor het aandeel USG People naar Houden (zie de betreffende documenten) en we zullen de factsheet de komende dagen actualiseren. Hieronder vind je de oude factsheet."
    
    Wie heeft de 'betreffende documenten' wel ontvangen? Op de eigen ABN site staan ze niet bij het bericht opgenomen.
13. SAHR-0310 2 augustus 2015 19:25

    auteur info

    •    SAHR-0310

      Lid sinds: 02 mrt 2010

      Laatste bezoek: 01 nov 2024

    •    Aanbevelingen

      Ontvangen: 3054

      Gegeven: 697

    •    Aantal posts: 21.139

    Bij het nieuwe houden advies kan ik onderstaande toelichting van de analist teruglezen:
    
    analist
    Teleurstellend eerste kwartaal 2015 voor USG People
    USG People heeft teleurstellende resultaten bekendgemaakt over het eerste
    kwartaal. De autonome omzetgroei kwam in het eerste kwartaal uit op 5%, terwijl
    wij waren uitgegaan van 6,3%. De gecorrigeerde EBITA-marge verbeterde met
    30 basispunten tot 3,0%, terwijl de EBITA toenam met 15% tot EUR 16,9 miljoen
    - 9% lager dan de EUR 18,5 miljoen van de consensusverwachting.
    In Nederland nam de omzet toe met 3,7% (met 6,1% in maart), hoewel de marge
    als gevolg van de prijsdruk met 20 basispunten afnam naar 3,8%, waar wij
    uitgingen van 4,2%. De autonome omzetgroei in andere landen bedroeg (onze
    verwachting is opgenomen tussen haakjes) 9% in België (10,8), 6% Frankrijk (6,
    1%) en 1% in Duitsland (0%). In de loop van het kwartaal nam de groei in
    Nederland en Duitsland verder toe, terwijl deze in België en Frankrijk juist afnam.
    De brutomarge kwam uit op 21,2% (verwachting 21,7%). Wij zijn verrast door de
    beëindiging van bepaalde niet-winstgevende activiteiten bij USG Professionals en
    Secretary Plus, dat een negatieve uitwerking had op de groei van
    contractmedewerkers. De onderneming kondigde verder nieuwe
    kostenbesparingen aan voor 2015 en 2016 (kosten 11 miljoen, totale bezuiniging
    20 miljoen).
    Het management zegt te verwachten dat de vraag in het MKB zal aantrekken en
    dat de positieve onderliggende ontwikkelingen zullen aanhouden.
    
    Argumentatie
    Wij verlagen onze opinie voor het aandeel USG People naar Houden
    (zie de betreffende documenten) en we zullen de factsheet de
    komende dagen actualiseren.[/i]
    
    Dus vlak voordat de Q2 cijfers bekend worden gemaakt gaat ABN het advies verlagen gebaseerd op de Q1 cijfers?
    Als men inderdaad zo traag is dan begrijp ik dat de factsheet een maand na de toezegging nog steeds niet is bijgewerkt.
14. pete67 3 augustus 2015 00:01

    auteur info

    •    pete67

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 11 nov 2024

    •    Aanbevelingen

      Ontvangen: 432

      Gegeven: 118

    •    Aantal posts: 2.755

    Anderen zijn weer traag met het reageren op de adviesverlaging.
15. [verwijderd] 3 augustus 2015 00:05

    auteur info

    •    [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    •    Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    SAHR-0310 schreef op 2 augustus 2015 19:25:

    Bij het nieuwe houden advies kan ik onderstaande toelichting van de analist teruglezen:
    
    analist
    Teleurstellend eerste kwartaal 2015 voor USG People
    USG People heeft teleurstellende resultaten bekendgemaakt over het eerste
    kwartaal. De autonome omzetgroei kwam in het eerste kwartaal uit op 5%, terwijl
    wij waren uitgegaan van 6,3%. De gecorrigeerde EBITA-marge verbeterde met
    30 basispunten tot 3,0%, terwijl de EBITA toenam met 15% tot EUR 16,9 miljoen
    - 9% lager dan de EUR 18,5 miljoen van de consensusverwachting.
    In Nederland nam de omzet toe met 3,7% (met 6,1% in maart), hoewel de marge
    als gevolg van de prijsdruk met 20 basispunten afnam naar 3,8%, waar wij
    uitgingen van 4,2%. De autonome omzetgroei in andere landen bedroeg (onze
    verwachting is opgenomen tussen haakjes) 9% in België (10,8), 6% Frankrijk (6,
    1%) en 1% in Duitsland (0%). In de loop van het kwartaal nam de groei in
    Nederland en Duitsland verder toe, terwijl deze in België en Frankrijk juist afnam.
    De brutomarge kwam uit op 21,2% (verwachting 21,7%). Wij zijn verrast door de
    beëindiging van bepaalde niet-winstgevende activiteiten bij USG Professionals en
    Secretary Plus, dat een negatieve uitwerking had op de groei van
    contractmedewerkers. De onderneming kondigde verder nieuwe
    kostenbesparingen aan voor 2015 en 2016 (kosten 11 miljoen, totale bezuiniging
    20 miljoen).
    Het management zegt te verwachten dat de vraag in het MKB zal aantrekken en
    dat de positieve onderliggende ontwikkelingen zullen aanhouden.
    
    Argumentatie
    Wij verlagen onze opinie voor het aandeel USG People naar Houden
    (zie de betreffende documenten) en we zullen de factsheet de
    komende dagen actualiseren.[/i]
    
    Dus vlak voordat de Q2 cijfers bekend worden gemaakt gaat ABN het advies verlagen gebaseerd op de Q1 cijfers?
    Als men inderdaad zo traag is dan begrijp ik dat de factsheet een maand na de toezegging nog steeds niet is bijgewerkt.
    

    Zo gek vind ik het niet een stukje geknipt en geplakt .......................
    Wij zijn verrast door de
    beëindiging van bepaalde niet-winstgevende activiteiten bij USG Professionals en
    Secretary Plus, dat een negatieve uitwerking had op de groei van
    *****contractmedewerkers*****. De onderneming kondigde verder nieuwe
    kostenbesparingen aan voor 2015 en 2016 (kosten 11 miljoen, totale bezuiniging
    20 miljoen).
    Het management zegt te verwachten dat de vraag in het MKB zal aantrekken en
    dat de positieve onderliggende ontwikkelingen zullen aanhouden. -
    
    contractmedewerkers zijn dag / week contactjes die de inlener nu zelf kan doen 80% weet het niet maar dat veranderd snel.
    MKB is nog steeds knudde gepensioneerde worden vervangen door uitzenders omdat de tijden niet goed zijn .
    order boeken bestaan niet meer zijn dag velletjes op een viltje formaat .
    
    Waarom ik denk dat er geen koers doel verhogingen komen is dat Frankrijk nu na ontvangst van gratis aandelen misschien wel een kostenpost kan worden.
    En wel 3 keer zoveel .
    Duitsland het zelfde verhaal legal issues Bla bla bla voor de crisis stond USG bij de top 4/6 hebben nog een overname gedaan voor 200 miljoen en draaien iets meer dan het overname bedrag per jaar .
    staan nu op plaats 12/13 of zo iets .
    Zal LEFFE de link zoeken hoewel het jullie niet uitmaakt jullie hopen op een overname en het doel...........de middelen .
    luenendonk-shop.de/Luenendonk-Listen/...
16. SAHR-0310 3 augustus 2015 00:51

    auteur info

    •    SAHR-0310

      Lid sinds: 02 mrt 2010

      Laatste bezoek: 01 nov 2024

    •    Aanbevelingen

      Ontvangen: 3054

      Gegeven: 697

    •    Aantal posts: 21.139

    Blacky, volgens mij is 'Duitsland' toch ook geruisloos afgelopen? En als men nu een bedrag gereserveerd heeft voor 'Frankrijk' dan zit dat deel van het bedrag toch ook al reeds in de balans verwerkt?
    
    Blacky, ben wel benieuwd wat jij vindt van de ontwikkeling in 'shareholders'.
    Zie wel wat verschillen tussen overzichten USG site en bv Morningstar. Zie wel meer partijen met een groter belang. Ik heb echt het idee dat belangen 'verzameld' worden ivm overname.
17. SAHR-0310 3 augustus 2015 00:53

    auteur info

    •    SAHR-0310

      Lid sinds: 02 mrt 2010

      Laatste bezoek: 01 nov 2024

    •    Aanbevelingen

      Ontvangen: 3054

      Gegeven: 697

    •    Aantal posts: 21.139

    quote:

    pete67 schreef op 3 augustus 2015 00:01:

    Anderen zijn weer traag met het reageren op de adviesverlaging.
    

    Wat bedoel je pete67?
    Ik probeer in elk geval 'het spelletje' van ABN te doorgronden.
18. nr36 3 augustus 2015 05:29

    auteur info

    •    nr36

      Lid sinds: 23 sep 2004

      Laatste bezoek: 11 nov 2024

    •    Aanbevelingen

      Ontvangen: 1795

      Gegeven: 8372

    •    Aantal posts: 8.719

    fd.nl/tekst/HFD_20150803_0_011_005
    
    Beste jongetje
    Zouden uitzenders Randstad en USG de hooggespannen verwachtingen van de markt waarmaken? Dat was vorige week, voorafgaand aan de publicatie van de kwartaalcijfers van beide bedrijven, de grote vraag.
    
    Gestut door de hoop in de markt dat het economisch herstel voorlopig nog wel even doorzet, liepen de koersen van beide bedrijven de afgelopen maanden hard op. Een aandeel Randstad is nu 50% meer waard dan eind 2014 en beleggers in USG People zagen de koers van hun aandeel in diezelfde periode met 45% oplopen.
    
    De cijfers die Randstad en USG vorige week wereldkundig maakten, toonden aan dat de markt het bij het rechte eind had. Zowel het concern uit Diemen als zijn branchegenoot uit Almere lieten mooie winst- en omzetgroei zien.
    
    Tussen goed en goed kan echter nog wel een verschil zitten. En wie inzoomt op de cijfers, ziet dat een van de twee in dit geval inderdaad duidelijk het betere jongetje van de klas is.
    
    Afgaand op de bruto-marge in de eerste helft van het jaar, zou je zeggen dat USG de bovenliggende partij is. USG komt uit op 20,6%, waar Randstad blijft steken op 18,5%. Kort samengevat kun je zeggen dat Randstad dus minder overhoudt aan elk gewerkt uitzenduur dan USG.
    
    Zoomen we echter in op de operationele marges (ebitda/omzet), dan kantelt het beeld 180 graden. Randstad presteert met 4,2% op dat vlak immers ruim beter dan USG, dat een operationele marge heeft van 3,7%.
    
    Voor het antwoord op de vraag hoe dat kan, kijken we naar de operationele kosten. Daartoe behoren bijvoorbeeld personeelslasten en andere kosten die gepaard gaan met de verkoop van diensten. Bij USG liggen die kosten aanzienlijk hoger dan bij Randstad.
    
    Ondanks een flinke kostenstijging in het afgelopen kwartaal, was Randstad afgelopen halfjaar een kleiner deel van zijn omzet kwijt aan deze lasten, dan USG. Randstad besteedde 14,6% van de omzet aan operationele kosten, USG 16,9%. De omvang van Randstad verklaart dat verschil waarschijnlijk voor een groot deel. Het bedrijf, dat gemeten naar omzet bijna zes keer groter is dan USG, kan nou eenmaal efficiënter werken dan zijn kleinere branchegenoot.
    
    Als USG People de ambitie heeft om het beste jongetje van de klas te worden en zijn operationele marge wil verhogen ten opzichte van Randstad, dan zal het zijn operationele kosten dus terug moeten dringen. Dat kan het concern natuurlijk proberen op eigen houtje te doen, maar veel makkelijker zal het zijn om aansluiting te vinden bij een grotere branchegenoot.
    
    Dan zal USG moeten doen, waar de markt al jarenlang over speculeert: zich laten overnemen door Adecco, ’s werelds grootste HR-dienstverlener. Dat bedrijf besteedde in 2014 14,1% van zijn omzet aan operationele kosten en kwam uit op een operationele marge van 5,1%. De Zwitsers zijn daarmee het allerbeste jongetje van de klas.
19. SAHR-0310 3 augustus 2015 06:28

    auteur info

    •    SAHR-0310

      Lid sinds: 02 mrt 2010

      Laatste bezoek: 01 nov 2024

    •    Aanbevelingen

      Ontvangen: 3054

      Gegeven: 697

    •    Aantal posts: 21.139

    Goedemorgen nr36, is je haan terug van vakantie?
    Dank voor het artikel; wat 'geruchten' aansterken kan geen kwaad ;-)
20. [verwijderd] 3 augustus 2015 07:08

    auteur info

    •    [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    •    Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    SAHR-0310 schreef op 3 augustus 2015 06:28:

    Goedemorgen nr36, is je haan terug van vakantie?
    Dank voor het artikel; wat 'geruchten' aansterken kan geen kwaad ;-)
    

    Daarnaast draagt het artikel bij om geruchten te ontkrachten, bijvoorbeeld het hardnekkige gerucht op dit forum dat USG qua koersontwikkeling steevast achterblijft op Randstad