Aandeel TomTom AEX:TOM2.NL, NL0013332471

quote:

groeibriljant schreef op 1 juni 2015 07:21:

...
...
*Justin* 13,00
strim 12,95
Hik 12,76
MSN 12,50
Grovert 12,50
Battumboy 12,45
NeedForSpeed 12,34
Vanillasky 12,25
Wiesje 12,00
Guusje 11,80
GLMF 11,50
marique 7,50
Johan@61 7,38

GEMIDDELDE KOERSDOELVERWACHTING IEX-FORUMLEDEN PER 1 JUNI 2015 € 18,46

quote:

Beperktedijkbewaking schreef op 1 juni 2015 14:08:

[...]
Dat gemiddelde wordt overigens aardig omlaag getrokken door marique en Johan@61.

@marique:
Je snapt toch wel dat jouw kwantitatieve achteraf-FA-analyse, hoe degelijk onder normale omstandigheden ook, niet goed toepasbaar is op een bedrijf als TT dat zo'n geweldige transitie doormaakt en zulke goede vooruitzichten heeft? Waarmee ik niet beweer dat de netto winst binnen 1-2 jaar gaat exploderen, wel dat deze de komende jaren vrijwel zeker gestaag zal stijgen.

Het eigen vermogen p.a. stijgt nu al, zeker als je de in de deferred revenues verstopte waarde mee telt.
De balans zie er ook weer netjes uit (weinig of geen gebakken lucht, geen netto schuld).

quote:

marique schreef op 1 juni 2015 14:52:

[...]
...
Ben het wel met je eens dat het verleden geen garantie geeft voor de toekomst. Toekomst is sowieso een black box. Ik vind het dan ook razend knap dat enkele forumleden met röntgen ogen 5 jaren vooruit door de black box heen kunnen kijken en voor 2020 omzet- en winstcijfers tot in decimalen uit de mouw schudden.

quote:

Beperktedijkbewaking schreef op 1 juni 2015 14:08:

[...]
Dat gemiddelde wordt overigens aardig omlaag getrokken door marique en Johan@61.

quote:

*Justin* schreef op 20 mei 2015 14:05:

*Justin* 13,00

Normaliter zou ik zeggen 13 euro. Maar als er echt een biedingsstrijd losbarst rond here, of de overnemende partij is heel gunstig voor tomtom, dan spelen hele andere dingen een rol dan nu, een spike die daarboven komt is dan mogelijk.

quote:

Johan@61 schreef op 4 juni 2015 10:15:

[...]

@ Justin

Kun je na ons 'gechat' van gisteravond svp verklaren waarom je je koersdoel voor de komende 12 maanden nog steeds op 13 laat staan en dus contrair is aan hetgeen jij als 'deskundige' op alle draadjes predikt/beschouwd?

Bijvoorbaat dank voor je zeer interessante antwoord!

Ciao!

quote:

*Justin* schreef op 4 juni 2015 10:37:

[...]

Dat is heel makkelijk.

Ik had VOORDAT het hele gebeuren rond Nokia HERE speelde een doel van 13 euro.

Nu kan het door commotie rond HERE daar nog weleens overheen schieten. Zeker als men verwacht dat verliezers in de biedingsstrijd rond HERE interesse hebben in TomTom en dan daar gaan bieden.

Mijn 13 doel was voor medio 2016 op basis van de informatie die destijds beschikbaar was. Als er klanten zien overstappen van HERE naar TomTom wat een hoger doel zal rechtvaardigen.

En op de meer lange termijn (2017 en verder als ADAS in beeld komt) kan TomTom haar winst verder laten groeien richting 1 euro per aandeel. En daar past dan ook een hoger doel bij. Maar dat zien we dan wel weer.

quote:

Johan@61 schreef op 4 juni 2015 11:08:

[...]

Kijk, en daar gaat het juist om!

Alle posters hier hebben wél in hun KD de heibel rond HERE hier reeds als voorschot (verdisconteerd) genomen, waardoor je eXtreme Koersdoelen met 'lucht' ziet.

Kortom, jij denkt of heb enigszins toch je nodige twijfels over het HERE effect voor de komende 12 maanden, ondanks dat je onderbuik denkt en het gevoel geeft, dat MS 4 miljard kan gaan bieden!

En is en blijft je koersdoel dus 13 uitsluitend gebaseerd op fundamentele ontwikkelingen voor de komende 12 maanden, zonder overname van HERE.

Dus om terug te komen op je 'tegeltjes' het kan regenen of het kan vriezen en de MARKT bepaald if, then, else de waarde van Tomtom!

Ciao!

quote:

*Justin* schreef op 4 juni 2015 11:19:

[...]

Volgens mij snap je me niet. Een 12 maands koersdoel betekent voor mij: over 12 maanden. En niet: wat wordt het hoogste punt van de komende 12 maanden.

HERE kan twee effecten hebben:

Tijdelijk effect:
Speculatie (mogelijk ook biedingen op TomTom door verliezers biedingsstrijd), hoge waardering van tomtom assets.

Permanent effect:
Doordat de nieuwe eigenaar kansen laat liggen, andere plannen heeft met HERE of als er klanten overstappen.

Dat tijdelijke effect reken ik niet mee in mijn 12 maands doel. Want over 12 maanden is het gebeuren rond HERE wel overgewaaid. Er kan een situatie ontstaan door speculatie dat de koers over het doel heen schiet. Wiesje noemde dat mooi een 'overshoot'. Een overshoot is echter tijdelijk.

Het permanente effect wil ik daar wel in meerekenen, maar dat kan ik nog niet, omdat ik niet weet wie de nieuwe eigenaar wordt. Het enige wat ik kan bedenken is dat Nokia HERE kostbare tijd gaat verliezen tijdens de integratie met de nieuwe eigenaar.

quote:

Johan@61 schreef op 4 juni 2015 11:38:

[...]

Dehalve, na de 'overshoot' van Wiesje if, then, else .... dit zou makkelijk tussen de 20-30 euro, en daarna, marktomstandigheden meegenomen en relativiteitstheorie weer is hersteld .....

back to fundamentals en dan ..... van hoogste koers (30 ;-)) terug naar 13 conform fundamentals K/W en WPA etc...

Ik hecht veel waarde aan je analyse, omdat de meesten alhier niet zo technisch/analystisch zijn onderlegd :-)

Ciao!
Ciao!