Belgische aandelen« Terug naar discussie overzicht

1. [verwijderd] 2 september 2011 14:17

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   mss voor jullie een onbekend bedrijf, maar zeker een pareltje om in 't oog te moeten houden.
   
   RealDolmen is actief in België, Nederland, Luxemburg en Frankrijk. Realdolmen is IT-dienstenleverancier .
   
   RealDolmen levert diensten en integreert componenten van verschillende hard- en softwareleveranciers en partners binnen een aantal domeinen:
   
   * Enterprise solutions
   * Business applications
   * Professional services Applications
   * Enterprise communications
   * Infrastructure solutions
   
   
2. [verwijderd] 2 september 2011 14:19

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   RealDolmen rapporteerde een sterke update voor 1Q11/12. De verkopen stegen met 25.7% naar 69.1 mio euro en komen daarmee fors boven de door ons vooropgestelde groei van 13.7% uit. Vooral ‘Infrastructure Products’ verraste positief met een omzetstijging van 75% tot 25.5 mio euro (onder meer door twee grote bestellingen). De omzet in ‘Professional Services’ ging met 7.5% de hoogte in tot 34.1 mio euro. Business Solutions tekent een omzetgroei van 9.4% op tot 9.5 mio euro.
   In de vooruitzichten stelt RealDolmen een snellere groei te verwachten dan de markt in combinatie met betere marges. Dit is in lijn met eerdere commentaren en wij gaan uit van een stijging van de REBIT met 20% voor dit jaar.
   
   Tijdens de Buitengewone Algemene Vergadering van midden september zal de Raad van Bestuur de toestemming vragen voor het inkopen van maximaal 1 mio eigen aandelen over een periode van 5 jaar.
   De trading update bevestig de verbetering van de activiteiten. De marktomstandigheden zijn duidelijk aan de betere hand en ook de moeite die RealDolmen zich getroost om nieuwe mensen aan te werven, wordt meer zichtbaar in de omzetcijfers.
   
   CONCLUSIE: Nico Melsen behoudt zijn koopadvies. RealDolmen biedt een aantrekkelijke waardering in combinatie met een stijgende omzet en marges. Hij behoudt zijn koersdoel van 21 euro. (KBC Bolero)
   
   dus nog heel wat stijgingspotentieel.
   
   visie bank degroof (Siddy Jobe):
   Advies: Accumulate
   koersdoel: 22,00€
   
   
3. [verwijderd] 14 oktober 2011 15:17

   auteur info

   •    [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   RealDolmen: ondergewaardeerde cashmachine
   
   RealDolmen is een Belgische aanbieder van ICT diensten ontstaan uit het samengaan van Real Software en Dolmen. Het bedrijf heeft
   activiteiten in België, Luxemburg, en het noorden van Frankrijk en profileert zich als de referentie op de lokale markt voor
   geïntegreerde ICT-oplossingen.
   
   Het bedrijf is actief in de volgende segmenten:
   • Infrastructuur Producten: diverse hardware producten en software licenties;
   • Services: omvat diensten zowel inzake softwareontwikkeling als infrastructuur, en producten;
   • Oplossingen: biedt sleutel-op-de-deur oplossingen die worden uitgewerkt met eigen software of bovenop platformen van
   derden. In dit gebied zal RealDolmen diensten en producten verkopen zoals software van derden, of eigen ontwikkelde IP in
   de vorm van licenties.
   
   We hebben een ‘Kopen’-advies en een EUR 19 koersdoel op RealDolmen omwille van verschillende redenen.
   
   Ten eerste
   rapporteerde RealDolmen een sterker dan verwachte omzet stijging over het eerste kwartaal (+26%!), en bevestigde daarmee de
   verbetering van de activiteiten die we dit jaar verwachten. Het management liet zich ook positief uit over de vooruitzichten voor de rest
   van het jaar. Daarnaast is RealDolmen een ware cashflow-machine (EUR 17m cashflow generatie vorig jaar, of 20% van de huidige
   marktkapitalisatie!), die dankzij de overgedragen verliezen van Real Software heel weinig belastingen betaalt. Ten derde kan het
   bedrijf een supersterke balans voorleggen met een positieve netto kaspositie. Tot slot noteert het aandeel aan een koerswinstverhouding
   van minder dan 10 op basis van de verwachte winst voor 2011.
   
   dus nog een koopje aan huidige koers ...