Aandeel BE Semiconductor Industries AEX:BESI.NL, NL0012866412

quote:

1Dré schreef op 18 mei 2011 10:09:

[...]
Toen de koers van ASMI hard omhoog ging reageerde BESI daar ook nauwelijks op. Waarom zou dat nu dan wel gebeuren?

quote:

lucas D schreef op 18 mei 2011 11:15:

[...]
Het was een vraag, die gezien de verbondenheid (zelfde sector) van beide fondsen voor de hand ligt. Dat ASMI eerder wel omhoog ging en Besi niet had te maken met de opwaardering van ASMI. Terwijl Besi juist van buy naar houden gezet werd door ING.
Let wel dat ik als aandeelhouder ook liever een hogere koers voor Besi zie, maar dat liever daar koop je niets voor als dagelijks de koers lager sluit.

lucas D

quote:

Hans Heijkers schreef op 18 mei 2011 12:01:

[...]

Kijken naar de performance van de aandelen in de sector is een goede maatstaf voor het sentiment voor de sector dus natuurlijk zien we liever hogere koersen voor sector genoten dan lagere.

BESI maakte even een inhaalslag in koers toen bleek dat het bedrijf er veel beter voor staat dan verwacht, maar het hele gebeuren rond de convertible want het kan toch niets anders zijn houd de koers nu compleet tegen en het kan nog verder want de conversiekoers is 5.125 en als cash aflossing voor de deur staat en de koers staat hoger en je bent niet van plan om de aandelen zelf op te nemen en aan te houden dan kun je er nu nog uit.

Prestaties sector genoten afgelopen maand.

KLIC (US) +40%
ASMI +14,7%
ASM Pacific technologies (HK) +10%

BE Semiconductor Ind -6% (9% in koers maar 3% dividend ontvangen)

KLIC komt ook omdat ze veel betere cijfers hadden dan verwacht.
De k/w's van alle sector genoten lagen al en liggen nu helemaal een stuk hoger dan die van BESI.

We hebben zelf kunnen zien en horen dat BESI er heel goed voor staat dus deze korting is onterechter dan ooit.

Moet de convertible zijn en ga er daarom ook vanuit dat nadat dit uiteindelijk uit de weg is de koers meer naar het sector gemiddelde kan qua waardering.

Daarom hoop ik ook dat het klopt dat BESI het recht al heeft obv de slotkoersen van 5 april t/m 4 mei en dan zou de eerste dag dat BESI de note holders mag informeren volgens afspraak over dat ze gebruik willen maken van dit recht aanstaande vrijdag zijn.
Aangezien naar mijn mening elke aanpassing van de conversiekoers door het ex dividend gaan deze situatie niet zal veranderen zou dit zo moeten kunnen zijn.

Mogelijk dat BESI nog wil wachten tot na ex div en de aangepaste conversiekoers en tegelijk dan (26mei) met het bericht komt.

Ik zie geen reden voor BESI om een seconde langer te wachten dan nodig.

Hans

Ik reageer even wat minder, expiratieweeek, is wat drukker, ook gezien het 'tricky' niveau technisch gezien waarop we handelen in de AEX.

Maar ik check nog elke dag de AFM en het hele internet op nieuws en als ik wat vermeldingswaardigs vind zal ik dit zeker asap plaatsen.

quote:

tandpasta schreef op 18 mei 2011 12:24:

[...]

BESI maakte even een inhaalslag in koers toen bleek dat het bedrijf er veel beter voor staat dan verwacht, maar het hele gebeuren rond de convertible want het kan toch niets anders zijn houd de koers nu compleet tegen en het kan nog verder want de conversiekoers is 5.125 en als cash aflossing voor de deur staat en de koers staat hoger en je bent niet van plan om de aandelen zelf op te nemen en aan te houden dan kun je er nu nog uit.

Hans, dit stukje wat je hierboven schrijft snap ik niet helemaal ( ik vind het trouwens toch een ingewikkelde materie die convertible ).
Wil je hiermee nu eigenlijk zeggen dat er een grote kans bestaat dat de koers voorlopig onder druk staat tot die "misschien" wel de 5.125 bereikt of dicht daarbij?

quote:

Hans Heijkers schreef op 18 mei 2011 12:46:

[...]

Theoretisch wel.
Aflossing betekend dat je je inleg terug krijgt en converteren en de aandelen verkopen is inleg + een paar procent dus waarom een paar procent laten liggen.

In praktijk verwacht ik niet dat een convertible houder zo gek zal zijn om kost wat koers de aandelen te verkopen maar ook zal begrijpen dat de koers nu onder druk ligt door het hele convertible gebeuren en dan liever de aandelen gewoon aanhoud ipv deze op dit niveau te verkopen.

Alleen een partij die wel in convertibles positie neemt maar de policy heeft om niet in de aandelen te blijven zitten en dus altijd moet converteren als anders aflossing en verkrijging van de aandelen voor de deur staat omdat de koers dan natuurlijk ook hoger staat zal er zolang de koers boven de conversiekoers staat uitgaan tot aan die prijs als het zou moeten.
Kan mij niet voorstellen dat zo'n partij zich heeft laten overvallen door wat er de afgelopen 1,5 maanden met de koers is gebeurt en dat er na 4 mei ergens pas een belletje is afgegaan.

Heel theoretisch en speculatief allemaal want de markt en die partijen zijn ook niet gek en zullen die koers niet op de borden zetten want dan weten ze ook donders goed dat ze alleen zichzelf lopen te snijden en kunnen ze beter gewoon converteren en het hele gebeuren een tijdje laten rusten.

Zolang we niets nieuws horen van BESI en dat verwacht ik ook niet voor vrijdag want dat mogen ze niet eens volgens afspraken gemaakt bij de convertible, ze moeten 15 kalenderdagen wachten nadat aan de voorwaarden voor vervroegd aflossen in de koers is voldaan, EN zolang we geen meldingen krijgen van de AFM over geconverteerde obligaties tasten we nog volledig in het duister en krijg je van die teksten zoals ik nu hier type :)

quote:

tandpasta schreef op 18 mei 2011 14:32:

[...]

Hans,

Allereerst ontzettend bedankt voor de moeite van deze uiteenzetting.
Ik zeg je eerlijk dat ik nog steeds niet alles snap.

Ik ben een lange termijnbelegger en ik ben van plan mijn aandelen BESI voorlopig nog niet te verkopen.
Mijn uiteindelijke doel is verkopen op een koers van ongeveer 12 euro.
Daar wil ik best nog 2 jaar op wachten, uiteindelijk zal de koers boven de 10 euro uitkomen m.i.

Het gedoe met de convertible ( en het slechte sentiment natuurlijk ) is vervelend, want je ziet natuurlijk de koers liever omhoog gaan als omlaag.

Voor de LT beleggers m.i. geen paniek, ik ga er vanuit dat de koers volgend jaar om deze tijd niet meer onder druk staat door de convertible :-)

Zolang het fundamenteel goed gaat met BESI ( en dat gaat het ), en de vooruitzichten ook nog eens goed zijn, maak ik mij niet al te druk.

Voor nu zullen we moeten afwachten op een PB van BESI zelf.
Het liefste zo snel mogelijk, zodat we weten waar we aan toe zijn en hoe de vork nu werkelijk in de steel zit.

quote:

De Maanman schreef:

Helemaal eens Hans.

Goed om te weten dat we nog 100% voor de boeg hebben, en dat moet ook want Besi is mijn pensioen.
Na dat gedoe met die convertible gaan we als een speer omhoog. JP Morgan stapt niet voor niets in.
Ook net gelezen, Tablets vervangen PC, das precies de markt van Besi.

quote:

Brifay schreef:

Alle angsthazen weer gevlucht?
Dan kunnen we weer beginnen aan de volgende rit. Naar boven welteverstaan. Prachtig instapmoment nu er ca 10% af is van de lage koers. Maar ja dat vond ik rond de 3 ook al het geval, waarna er een daling tot onder de 1,50 volgde.

quote:

boldie schreef:

erop en er over zou ik maar zeggen:) en hup naar de 6,5