Aandeel TomTom AEX:TOM2.NL, NL0013332471

quote:

famel schreef op 24 juli 2014 10:50:

[...]

Eens.
Mijn eerste gedachte bij de reclame was: Dat had ook wel wat minder ingezoomd mogen worden. Daarnaast zouden ze een variant met een man moeten maken, want aangezien die geen BH dragen wordt het veel duidelijker zichtbaar dat er geen borstband meer nodig is.

Eventueel zou je zelfs nog een duo reclame kunnen maken waarin zowel een mooie vrouw als een man te zien zijn.

quote:

kingwoep schreef op 24 juli 2014 10:56:

[...]

Geen gek idee, en als ze dan een wat "vollere" man gebruiken krijgt het weer een extra (grappig) effect :-)

quote:

famel schreef op 24 juli 2014 10:50:

[...]
Eens.
Mijn eerste gedachte bij de reclame was: Dat had ook wel wat minder ingezoomd mogen worden. Daarnaast zouden ze een variant met een man moeten maken, want aangezien die geen BH dragen wordt het veel duidelijker zichtbaar dat er geen borstband meer nodig is.

Eventueel zou je zelfs nog een duo reclame kunnen maken waarin zowel een mooie vrouw als een man te zien zijn.

quote:

Marie Trottoir schreef op 24 juli 2014 10:32:

6,06, moeten we de reddingsboten op gaan blazen?

quote:

kingwoep schreef op 24 juli 2014 10:56:

[...]

Geen gek idee, en als ze dan een wat "vollere" man gebruiken krijgt het weer een extra (grappig) effect :-)

quote:

xynix schreef op 24 juli 2014 11:06:

Goed geboerd?

quote:

harrysnel schreef op 24 juli 2014 11:33:

[...]

Ook hier met relatief grote positie cijfers in gegaan, geen bazooka;). Vandaag klein deel aandelen verkocht en bv wat putjes sep 5,60 geschreven.

Ik zie de grote lijnen vwb koers van het aandeel als volgt. De verbetering/draai die TT maakt is nu ook zichtbaar in ratio's waar de gemiddelde analist m.i. teveel waarde aan hecht. Denk aan omzet, wpa etc. Dit legt een soort van "bodem" onder de koers, stel wpa 0,35 dan geeft k/w van 20 ook een koers van E7. De mogelijkheid voor analisten om koers naar beneden te trappen wordt stuk minder dankzij stabilisering pnd en sporthorloges.

Ik zit niet om deze redenen in TT, wil ook geen dividend en juich extra investeringen juist toe. Verwacht namelijk in toekomst dat TT daar vruchten van plukt. "De markt" heeft wellicht gelijk dat TT voorlopig niet meer de oude omzetniveau's als in glorietijd pnd's bereikt. Maar 1 miljard omzet met 200mln winst vind ik ook prima in 2016. Hoort dan koers bij van zeg E10 - E15. Plus nog kans op verkoop (van deel), beursgang Telematics etc.

Zakt koers wat terug dan koop ik weer wat extra aandelen/schrijf puts. Stijgt de koers verder, ook prima. Ook al zit ik niet op dezelfde lijn als de gemiddelde analist, zichtbaar herstel in de (m.i. niet relevante) boekhoudkundige variabelen maakt aanhouden van relatief grote longpostie stuk makkelijker:).

quote:

*Justin* schreef op 24 juli 2014 11:38:

[...]
Onbeschermd er in gaan is ook gewoon lekkerder.
Geldt wel bij meerdere zaken.

quote:

harrysnel schreef op 24 juli 2014 11:33:

Ook hier met relatief grote positie cijfers in gegaan, geen bazooka;).

quote:

*Justin* schreef op 24 juli 2014 10:50:

[...]

Exact. Post net dit in ander draadje...

///----///

Het tweede halfjaar is altijd sterker dan het eerste halfjaar, vanwege de feestdagen. Bovendien was er vorig jaar in de Q4 cijfers een massive spoiler door hoge kosten van een grote campagne.

Tot nu toe is er 16 cent aangepaste winst behaald. Denk dat tomtom dus makkelijk de 35 cent moet halen. In de markt zien we nu waarderingen van rond de 21x de winst.

21x35 cent = 7,35. Plus dat verwacht mag worden dat volgend jaar de winst verder toeneemt dankzij het PSA contract, dat ik hoog inschat.

Nokia geeft namelijk aan dat meer dan de helft van hun here omzet uit automotive komt. Dit betekent omgeveer 120 miljoen euro uit 3,3 miljoen auto's. Dus ongeveer 36 euro per auto.

Mijn verwachting is dat tomtom bij PSA in totaal voor 1 miljoen stuks goed is, dat is 50% van hun totale Europese sales. Terwijl ik ook verwacht dat tomtom bij PSA China binnenkomt.

Het contract met psa schat ik dus op zeker 30 miljoen euro, met upside. En er zijn nog andere contracten. Dit is allemaal hoge marge omzet die er volgend jaar bij komt (75% gross margin).

Ik zie dus zowel voor dit jaar en daarna nog koerspotentieel.