Aandeel TomTom AEX:TOM2.NL, NL0013332471

quote:

bart1805 schreef op 5 september 2013 00:01:

[...]
Dat betekent niet dat dat ook voor de toekomst geldt, maar ik waag toch echt aan de enorme omzetexplosies die hier voorspeld worden te twijfelen.

Die voorspellingen komen namelijk al jaren en jaren voorbij. Iedere deal is goud waard. Het spijt me zeer, maar dat blijkt toch echt onzin te zijn.

quote:

martinmartin schreef op 4 september 2013 13:20:

[...]

BART je hebt volledig gelijk in het minst belangrijke onderdeel.
De omzet bestond naast de externe sales ad 164 ook nog uit interne doorbelastingen ad 52 mio wat het totaal op 216 mio bracht.

Maar nu komt het: het VERLIES voor interest en belastingen bedroeg in het 1q 97 mio en zelfs non-ifrs werd er een verlies geschreven van 5 mio in dit kwartaal.
De 75% brutomarge is niet opzienbarend en nagenoeg gelijk aan dat wat tom2 realiseert in C&S. Maar hoe kan jij blijven ontkennen, dat met een dalende bijdrage via interne sales Here geen aanmerkelijk verlies lijdt.
Microsoft betaald in een aparte fee in vier jaar een bedrag dat lager is dan de huidige interne doorbelasting maar wel een substantieel gedeelte hiervan laten we zeggen 80% hiervan dan resulteert dit in een omzetdaling op kwartaalbasis van 20% van 52 mio is 10 mio.

Indien ze er in slagen om met deze lagere omzet hetzelfde brutowinstpercentage te handhaven is dat al heel knap.
De brutomarge komt dan uit op 155 mio op kwartaalbasis.

De operationele kosten waren in het eerste kwartaal incl non-ifrs 260 mio.
Kwartaalinvloeden en sturing in non-ifrs kunnen iets betekenen maar om van een geextrapoleert gigaverlies ad 105 mio(68%) tot een nivo te geraken dat niet aanmerkelijk is( 2 a 3%?) lijkt mij onuitvoerbaar dat zou impliceren dat de kosten teruggebracht moeten worden met 100 mio op kwartaalbasis. Misschien ben ik wederom verkeerd geinformeerd maar ik heb geen grote orgenisatie aangekondigd gehoord bij het nieuws van de deeal tussen Microsoft en Nokia.

Het lijkt wel een gegeven dat je nooit in wil gaan op de strekking van de boodschap die afgegeven wordt.
Zonder enig inhoudelijk commentaar op de gegeven boodschap ga je weer aan de haal met een detail dat ik slechts de externe omzet aangaf als omzet.

Jij weet als geen ander dat de overige cijfers niets afdoen aan deze fout van mijn kant want als ik het heb over de geleden verliezen in het kwartaal zijn dat gewoon de gepubliceerde feiten.

Je wordt almaar minder geloofwaardig, goede resultaten van tom2 doe je af als absoluut onvoldoende. Je kwalificeert liquide middelen als oorlogskas. je geeft als heilige overtuiging af dat de omzet van tom2 zal dalen tot 850 mio de komende jaren waarna bij succes in de transitie een maximale omzet van 1 miljard het hoogst bereikbare zal zijn 2016.

Met de opmerking dat Here geen aanmerkelijk verlies zal leiden in toekomstige kwartalen diskwalificeer je je nog meer.
Of je moet van mening zijn dat het normaal is te getuigen van beroerde resultaten met geen kans om daaraan te ontsnappen als tom2 80 mio op jaarbasis winst maakt terwijl een operationeel verlies van here ad 300 mio op jaarbasis afgedaan kan worden als niet aanmerkelijk.

quote:

vinno777 schreef op 5 september 2013 00:09:

[...]

Oke, dat is nog eens een duidelijk antwoord! Geen woord teveel of te weinig. Dank je daarvoor! Ben het eens met bovenstaande en wat betreft een "betaalde basher" is denk ik voor de meesten (met vol verstand) wel duidelijk, dat het onzin is bedoel ik dan.

Ja echt een dik compliment voor deze post van je!! Je waait, zo te lezen, dus kennelijk toch meer long dan short de laatste tijd.

ps: Ik ben toch hopelijk niet die 1 na laatste? ;-) En in hoeverre verwacht je de impact op de beurzen, met name TT, op korte termijn ivm de aanval in het MO?

quote:

bart1805 schreef op 5 september 2013 00:43:

[...]
Ik kan niet beoordelen wat het effect is van een aanval. Schrikreactie op korte termijn, opluchting vlak daarna omdat de aanval meeviel en Iran niet meteen iets uitspookt. Maar daarna? Het wordt er allemaal niet stabieler op.

De laatste is uiteraard Dirk, je weet wel, die van Frank.

quote:

Beperktedijkbewaking schreef op 4 september 2013 16:15:

[...]

Dat (op drukke wegen) aangeven van de kop en staart van een file kon TT al eerder.
Dat er -samen met enkele andere verbeteringen- nu publiciteit aan gegeven wordt, komt omdat ze nu kunnen verwijzen naar een onderzoek over 'sudden jam accidents'.

Zie het persbericht van eergisteren:
corporate.tomtom.com/releasedetail.cf...

quote:

vinno777 schreef op 4 september 2013 23:36:

[...]

Ja overnames drukken de winst enorm. Daarom doen bedrijven ook overnames, om er slechter van te worden, niet?

quote:

aandeeltje! schreef op 5 september 2013 01:03:

[...]

Ja TT heeft nogal de neiging om veel te betalen dus dat klopt. TA kostte 10! jaar winst. En nu?? Is er nu echt sprake van een knaller???

quote:

aandeeltje! schreef op 5 september 2013 01:03:

[...]

Ja TT heeft nogal de neiging om veel te betalen dus dat klopt. TA kostte 10! jaar winst. En nu?? Is er nu echt sprake van een knaller???

quote:

vinno777 schreef op 5 september 2013 00:09:

[...]

Oke, dat is nog eens een duidelijk antwoord! Geen woord teveel of te weinig. Dank je daarvoor! Ben het eens met bovenstaande en wat betreft een "betaalde basher" is denk ik voor de meesten (met vol verstand) wel duidelijk, dat het onzin is bedoel ik dan.

Ja echt een dik compliment voor deze post van je!! Je waait, zo te lezen, dus kennelijk toch meer long dan short de laatste tijd.

ps: Ik ben toch hopelijk niet die 1 na laatste? ;-) En in hoeverre verwacht je de impact op de beurzen, met name TT, op korte termijn ivm de aanval in het MO?

quote:

*Justin* schreef op 5 september 2013 01:14:

[...]

... HD traffic is ontstaan uit een overname en daarna uitgebouwd.

Dus ik vind dat TomTom helemaal geen ongelukkige hand heeft gehad in overnames. TeleAtlas was wel erg duur voor tomtom, maar wel een nuttige overname als het je strategie is om een content en dienstenboer te worden.

quote:

bart1805 schreef op 5 september 2013 00:39:

[...]
Blabla bla.
Laat ik er nog even 2 minuten aan spenderen om jou en de mensen die je zien als iemand met een realistische blik op TomTom en Here te laten zien wat een complete onzin je hier produceert.
Laten we eens kijken naar de q2 cijfers.

Internal Sales (die in Q2 2012 nog 103 miljoen bedroegen) dalen met 27% tov q1 2013 naar 38 miljoen. 27%, toe maar dat is een hele hoop. En gezien je boekhoudkundige kennis en onderstaande quote:

Microsoft betaald in een aparte fee in vier jaar een bedrag dat lager is dan de huidige interne doorbelasting maar wel een substantieel gedeelte hiervan laten we zeggen 80% hiervan dan resulteert dit in een omzetdaling op kwartaalbasis van 20% van 52 mio is 10 mio.

Indien ze er in slagen om met deze lagere omzet hetzelfde brutowinstpercentage te handhaven is dat al heel knap.
De brutomarge komt dan uit op 155 mio op kwartaalbasis.

Moet dat dus wel betekenen dat de bruto marge fors is gedaald en dat Here in Q2 verliesgevender is geworden tov q1. Jammer Martin. Totale nonsens. Bruto Marge is licht gestegen. IFRS verlies is gedaald en Non IFRS is positief.

Maar dat kan toch niet? De grote boekhouder beweerde net dat een daling van de interne omzet moest leiden tot een daling van de bruto marge en een nog groter verlies. Of heb je er toch minder verstand van dan je ons wil laten geloven? Ach gut, je vergeet dat de externe sales wel eens harder kunnen groeien dan de interne sales dalen? Tsja.

quote:

martinmartin schreef op 5 september 2013 02:38:

[...]

...
Ik heb in mijn beredenering al aangegeven dat kwartaalinvloeden zeker een rol spelen maar dat de deal met microsoft er voor zal zorgen dat de omzet verder daalt(microsoft betaalt slechts een substantieel deel van de huidige interne doorbelasting).

...

quote:

bart1805 schreef op 5 september 2013 00:43:

[...]
Ik kan niet beoordelen wat het effect is van een aanval. Schrikreactie op korte termijn, opluchting vlak daarna omdat de aanval meeviel en Iran niet meteen iets uitspookt. Maar daarna? Het wordt er allemaal niet stabieler op.

De laatste is uiteraard Dirk, je weet wel, die van Frank.