Aandeel Proximus BRU:PROX.BL, BE0003810273

quote:

Fujin schreef op 13 december 2024 13:50:

Als we kijken naar hun integratie elders:

Digi has solid growth prospects, underpinned by its strong momentum in Spain, further supported by recent remedies from the European competition authorities. The company's market share in Spain is still small, at about 8% in both mobile and fixed-line telephony at year-end 2023. However, it has expanded gradually (from below 1% in 2018) and we believe it has solid potential for continued revenue expansion of about 20% in 2024 and double-digit growth thereafter and further market share gains in coming years. During 2023, Digi expanded its customer base in the Spanish fixed market significantly, with a 63% increase in revenue generating units (RGUs), driven by rapid investments in its fixed network, which at the end of 2023 reached more than 8.7 million households. In addition, in the Spanish mobile segment--where Digi operates as a mobile virtual network operator (MVNO) on Telefonica's network--the company saw a 23% expansion in its mobile user base, reaching 4.7 million at year end-2023.

quote:

Small peanuts schreef op 13 december 2024 16:10:

[...]

wat ik hier vooral lees is dat ze veel hebben moeten investeren in een periode van gratis geld voor een vrij klein marktaandeel, veronderstellen dat ze dat investeringsritme kunnen herhalen nu de rentekosten vele malen zwaarder zijn in een verzadigde markt is volgens mij een foutieve aanname.

Ik zie bij de lancering in ieder geval geen grote reclamecampagne en hun website lijkt gemaakt te zijn door een slechte stagiair; lappen tekst die hun consument niet zal interesseren in een lay out die uit 2005 lijkt te zijn ontsnapt

quote:

Scousie schreef op 14 december 2024 14:42:

Toen Telesign naar de beurs ging gebracht worden via een SPAC was er sprake van een waardering van 3 eur per aandeel Proximus als ik me goed kan herinneren. Ik vind het artikel niet meer terug. Kan iemand dat bevestigen? Aan deze koers heb je dus bijna alleen de buitenlandse activiteiten?

Volgens deze bron (https://finbox.com/ENXTBR:PROX/explorer/enterprise_value/) rond de 7 miljard. ... Hoe bekijk je dat?

quote:

Beduin250 schreef op 14 december 2024 20:08:

In Spain and Portugal, digi managed to only get <10% of the market share in 8 years. For the sake of simplification, let's assume that Proximus has now 50% of the market share. this would be the equivalent of a 5% loss of what Proximus currently earns from b2c. The b2c earnings in Belgium of Proximus are roughly 60% of it's total earnings(given that digi doesn't provide B2B large scale services as of yet). This means that the reduction of earnings expected if digi achieves the same rate of expansion is approximately 3%. With the current PE ratio, you would have earned your money many times back until digi achieves a similar coverage like in other countries. Even if you ignore the growth rate of the foreign investments of Proximus, it is still a no brainer to invest in Proximus.

Sources: internet, last quarterly report and last yearly report.

quote:

Div24 schreef op 14 december 2024 23:14:

Net nog gesproken met iemand binnen proximus, momenteel is er geen bedreiging voor proximus omdat het niet hun grote winst is, ze moeten het hebben van de bedrijven, de mobiele abonnementen (buiten een bundel) die ze nu zouden verliezen, zitten allang bij Hey telecom of Yoin, of mobil viking, zij zullen vooral marktaandeel verliezen. Denk persoonlijk niet dat er veel mensen een apart abonnement voor mobiele telefonie nemen bij proximus, ze zijn al jaar en dag bij de duurdere. Volgens mij gaan ze er zelfs nog aan verdienen omdat digi aan hen moet gaan betalen. Des te meer mensen hun netwerk gebruiken, des te meer ze verdienen. Zolang Digi geen eigen netwerk heeft, gaat er geen probleem zijn.

quote:

varinvest schreef op 13 december 2024 18:46:

ik snap de waarderingskloof niet met bv een deutsche telecom , in Duitsland zijn er toch ook prijsbrekers.

quote:

Leefloon schreef op 15 december 2024 09:45:

[...]
En kromme vergelijking, ongeacht of een hoge òf lage waardering de juiste is. In welke buitenlanden zijn of waren een Deutsche Telekom, KPN, het Franse Orange en/of Proximus grote marktpartijen, die met genoeg succes concurreerden met de kernactiviteiten van een voormalig buitenlands staatsbedrijf?

Idem dito voor internationale pakjes van PostNL en bpost (inclusief Radial), versus DHL. Elk bezorgt pakjes, dat is zo, maar meerdere andere onderlinge 1-op-1-vergelijkingen zullen net zo krom zijn.

quote:

Div24 schreef op 15 december 2024 22:05:

Zoals je kan lezen zal impact meevallen omdat ze "voorlopig" hun netwerk gebruiken