Aandeel SHELL PLC AEX:SHELL.NL, GB00BP6MXD84

quote:

Sven Magnus C. schreef op 31 oktober 2024 08:48:

Er worden meer aandelen ingekocht dan dat het div omhoog gaat - elk kwartaal gaat er minder cash naar div betalingen.

quote:

Pandjesbaas schreef op 31 oktober 2024 10:01:

Ook mooi trouwens dat er weer $3.1mrd af is van de netto schuld; dat maakt de theoretische waarde van de aandelen ook weer $0.50 hoger.

Dat is dus nog een verborgen aandeel in het rendement van 6% per jaar, naast het dividend rendement in cash (4.15%) en buybacks (6.8%). Totaal zo'n 16% per jaar.

quote:

Pandjesbaas schreef op 31 oktober 2024 11:29:

Hmm, 5 november was een zondag... Blijkbaar gaat je sommetje ervan uit dat de koers toen 30,50 was, en nu ook.

Het sommetje is een beetje een drogredenatie, omdat het verschillende dingen door elkaar haalt. Dividendrendement heeft niets met koersontwikkeling te maken. We zullen het er denk ik wel over eens zijn dat als een bedrijf 10 euro p.j. aan dividend uitkeert (zonder buybacks) en op een koers van 100 noteert, het dividendrendement 10% is. Maar als een jaar later de koers naar 90 gezakt is, (zodat het rendement zelfs naar 11% stijgt), zal zelfs iemand die zijn geld tegen 0% had uitstaan en pas een jaar later instapt toch evenveel aandelen hebben als iemand die aan het begin instapte, en zijn dividend herbelegde. Dus waar is nu die 10% (of 11%) dividendrendement?

Punt is natuurlijk dat er door de vergeleken personen verschillende handelswinst gemaakt wordt, doordat de één duurder inkocht dan de andere. De totale opbrengst is de som van het dividendrendement en de handelsopbrengst. Maar dat doet niets af aan het feit dat het dividendrendement van dat fonds 10-11% is.

Voor Joske geldt hetzelfde. De aandelen die hij een jaar geleden kocht waren minder waard dan ze nu zijn, want ze vertegenwoordigden een kleiner deel van Shell, omdat het aantal uitstaande aandelen (door de buybacks) toen groter was. Er is in dat jaar sprake geweest van een afname van de totale beurswaarde van het bedrijf. Dus is het logisch dat iemand die later koopt voordeliger uit is. Dat heeft verder niets met rendement van dividend of buybacks te maken. Belegd zijn in een bedrijf met dalende waarde levert nu eenmaal een verliespost op.

quote:

Pandjesbaas schreef op 31 oktober 2024 12:46:

In elk geval moet je om de waarde van de buybacks te zien natuurlijk gevallen vergelijken met en zonder buybacks. Niet de winst van iemand die vroeger of later instapt.

Het hypothetische geval dat Shell het geld dat ze nu aan buybacks uitgeven in de kluis zou ophopen zou de waarde per aandeel ook doen toenemen, net als het afnemen van het aantal uitstaande aandelen bij constante kluisinhoud. In beide gevallen heb je daar niets aan als de koers, om welke reden dan ook, de waarde niet volgt. Je kunt alleen maar hopen dat bij overname een kluis vol met goud de overnemende partij meer laat bieden, maar ik vrees dat dat ijdele hoop is; zo'n partij kijkt gewoon naar de beurswaarde, en doet daar een paar tiental procent bovenop. Een extra kluis met goud erbij beschouwen ze dan als een gratis bonus. Zo worden de aandeelhouders van hun bezit dat ze onderwaarderen beroofd onder het motto "a fool and his money are soon parted".

quote:

Oliedom schreef op 31 oktober 2024 18:32:

Ben nu ruim twee jaar aan het RonTronnen. Deze maand was tot nu toe de beste maand met een opbrengst van 9600 euro. Dank je Carl!