Aandeel SHELL PLC AEX:SHELL.NL, GB00BP6MXD84

quote:

Ron-tron system schreef op 28 september 2024 18:31:

[...]
Shell betaald 5% dividend op de huidige koers,
Stel dat ze ieder jaar een performance dividend zouden uitkeren extra op de kwartaalwinst bv 6-8% per jaar vind je Shell dan wel interessant als belegging.

quote:

KapiteinKruidnoot schreef op 27 september 2024 10:33:

Kon het niet laten en heb gisteren een P29@18OCT24 verkocht en 100 aandelen @29,265 aangekocht.
De put vandaag teruggekocht @0.42 strike en voor de 100 aandelen een verkooporder op 29,665. Ik verwacht(hoop) dat de order vandaag doorgaat bij opening US.

quote:

raart schreef op 30 september 2024 09:55:

[...]
Tuurlijk, ze hebben ook nog een aandeleninkoop, maar dat is alleen intressant als je een aandeel meerdere cyclussen wilt aanhouden, voor de lange termijn. Bij een downturn houden die buybacks op/worden gepauseerd/vermindert en alle in het verleden teruggekochte aandelen (en aangekondigde buybacks) zitten al in de koers (consensus) verwerkt. Daarbij heb ik maar al te vaak meegemaakt dat zodra het sentiment tegen zit, de buybacks in het verleden helemaal niets lijken te hebben uitgemaakt, nogmaals los of dat rationeel is.

quote:

Pandjesbaas schreef op 30 september 2024 10:27:

Dividend wordt ook gewoon verlaagd als er een downturn komt, zodat ze het niet meer op kunnen brengen. Dat hebben we in 2020 gezien.

Je vergeet dat dividend een sigaar uit eigen doos is: wat je krijgt gaat bij ex div gewoon van de koers af. Je mag hopen dat dat weer terug groeit tot de volgende dividend uitkering, maar dat is dus alleen zo omdat beleggers weten dat het geld bij het bedrijf zich weer in kas opbouwt, zodat, als andere omstandigheden gelijk blijven, het bedrijf weer in de oude toestand hersteld is. Als er meer wordt uitbetaald dan de vrije kasstroom gebeurt dat dus niet, en is het bedrijf bezig zichzelf op te heffen. Die kennis zal er bij beleggers zeker toe leiden dat zij het aandeel afwaarderen.

Het structurele karakter van de buybacks is door Shell verwerkt in het beleid dat het dividend elk jaar met 4% verhoogd wordt. Dat is in principe equivalent aan 4% extra rendement: het is alsof je 4% extra aandelen hebt (b.v. door stockdividend) van een aandeel dat nog hetzelfde dividend uitkeert. In dit beleid is de 4% stijging niet afhankelijk van daadwerkelijk geboekte resultaten; Shell is bereid om op zijn kas in te teren of desnoods bij te lenen gedurende slechtere periode, zolang de winstdalingen cyclisch en niet structureel zijn.

quote:

raart schreef op 30 september 2024 11:39:

[...]

Ben het allemaal met je eens hoor, Shell heeft ook een goed trackrecord met het dividend. Iedereen wijst op de verlaging tijdens Covid, maar voor Covid was de payout ratio vrij hoog, dat is nu niet meer zo. Schuldratio's zijn nu ook lager dan toen. Die verlaging rondom COVID zat er al langer aan te komen en is een beetje een one-off in historisch perspectief. Die 4% nu is best houdbaar door de cyclussen heen of er moet iets extreems gaan gebeuren (daar kun je niet op anticiperen).

Als bedrijf (non growth) wil je ook een stabiele (en voorspelbare) return aan je aandeelhouders geven, dat doet Shell gewoon goed momenteel. Dat de buybacks (het niveau van de buybacks) eraan gaan in een downturn lijkt mij evident.

Voor mij is die 4% te laag, als je echter leeft van de dividenden snap ik de keuze die sommige daarin maken echter wel. Iedereen belegt immers vanuit een ander perspectief.

quote:

CLAIMEMISSIE schreef op 30 september 2024 12:16:

[...]
Dividenden zijn sigaren uit eigen doos want ze gaan van de koers weer af zoals pandjesbaas correct aangeeft.
Maar dat geeft ook voordelen om bij hoge dividend aandelen calls te schrijven op je stuks redelijk ver otm en dan helpen deze dividenden om de koers in toom te houden.
Maak je 3-4% extra met premies.
Gouden tip van Midas

quote:

Cpt. Willard schreef op 30 september 2024 15:48:

[...]

Gouden tip van wie? :)

quote:

CLAIMEMISSIE schreef op 30 september 2024 17:10:

[...]
Een woordje uitleg.
De alias Midas die ook altijd DE tip is is vervangen omdat we uit goud long gegaan zijn vorige week na een record jaar::)))
De nieuwe tip is claimemissie(alfen) en eens deze komt dan komt er weer een nieuwe tip.

quote:

raart schreef op 30 september 2024 11:39:

Voor mij is die 4% te laag, als je echter leeft van de dividenden snap ik de keuze die sommige daarin maken echter wel. Iedereen belegt immers vanuit een ander perspectief.

quote:

CLAIMEMISSIE schreef op 30 september 2024 12:16:

[...]

Maar dat geeft ook voordelen om bij hoge dividend aandelen calls te schrijven op je stuks redelijk ver otm en dan helpen deze dividenden om de koers in toom te houden.
Maak je 3-4% extra met premies.

quote:

CLAIMEMISSIE schreef op 30 september 2024 12:16:

[...]
Dividenden zijn sigaren uit eigen doos want ze gaan van de koers weer af zoals pandjesbaas correct aangeeft.
Maar dat geeft ook voordelen om bij hoge dividend aandelen calls te schrijven op je stuks redelijk ver otm en dan helpen deze dividenden om de koers in toom te houden.
Maak je 3-4% extra met premies.
Gouden tip van Midas

quote:

Vriendelijke schreef op 30 september 2024 18:57:

[...]
Je zet toch het dividendrendement toch weer om in aandelen! ,
Aandelen die niet een te hoge uitkering hebben is eigenlijk binnen een paar dagen weer hersteld.
Gewoon beetje geduld hebben en niet vergeten om dividend weer in aandelen te stoppen.

quote:

Vriendelijke schreef op 30 september 2024 18:57:

Aandelen die niet een te hoge uitkering hebben is eigenlijk binnen een paar dagen weer hersteld.

quote:

CLAIMEMISSIE schreef op 30 september 2024 19:09:

[...]
je schrijft toch korte put opties met je dividend uitkering itm en krijgt 10-15% extra dan gewoon het dividend meteen om te zetten in aandelen.
Covered calls schrijf je wanneer de koers uitbreekt en dat is op 34eur en dan krijg je 4% extra per jaar met een otm CC van 12% dus op 38eur experatiekoers.

quote:

Pandjesbaas schreef op 30 september 2024 17:52:

Het punt was dat je dus eigenlijk 8% dividend hebt, als je elk jaar 4% van je aandelen verkoopt om je dividendinkomsten constant te houden. (Je zou dat 'sellbacks' kunnen noemen...)

quote:

raart schreef op 1 oktober 2024 08:28:

[...]

Inkoopt?

In een efficiënte markt zou dat zo moeten werken, maar markten zijn niet efficiënt. Enkel op de zeer lange termijn, maar dan praat je dus over meerdere cyclussen. Ik ben niet het type belegger dat cyclische aandelen meerdere cyclussen aanhoud, geef mij dus maar alles in dividend.

Zie in de praktijk maar al te vaak (met name bij non growers, waar de overschotten FCF/EPS na capex worden uitgekeerd hetzij in buybacks hetzij in dividend) dat cyclische aandelen weer terug naar de lows gaan van de cyclus als het sentiment draait. Alsof de buybacks (in de up cycle) niets hebben uitgemaakt, dit zie je bijvoorbeeld nu al bij BP gebeuren. Buyback gecorrigeerd staan die al rondom de covid lows, als je de laatste eindsprint neerwaarts buiten beschouwing neemt. Waren die buybacks een extra dividend geweest, was je return beter. Alhoewel je natuurlijk nooit weet waar de koers dan zou hebben gestaan, maar ik denk dat dat vaak overschat word in één cyclus.

Als je het puur hebt over de betaalbaarheid/houdbaarheid van het dividend, tuurlijk daar geld dat wel voor als de bedrijfsomstandigheden door de cylcussen heen min of meer hetzelfde blijven.

quote:

Ron-tron system schreef op 1 oktober 2024 08:39:

[...]
Buybacks is uitgekeerd kapitaal aan de aandeelhouders hoe je het ook draait of keert.
En netto zonder enige vorm van taxen.
Maakt een bedrijf ook veel aantrekkelijker om in te zitten als aandeelhouder want je aandeel in het bedrijf stijgt iedere dag.
Wanneer de koers wat daalt geven buybacks ook extra kansen voor daghandelaren want er is al een grote koper bekend en dan zie je de koers op groene dagen snel herstellen.
Het meeste rendement met dividend aandelen zit in zijwaartse koersen.
Vandaag een kans bestens in als de olieprijs een keer groen gaat en zeker wanneer de wti weer naar 70usd gaat