Aandeel AMG Critical Materials N.V. AEX:AMG.NL, NL0000888691

quote:

am1993 schreef op 17 september 2024 23:33:

Hierbij publicatie van SMM (Leading Metals Information provider) van 13 september over de achtergronden van Catl om de lithiummijnen stil te leggen en de productie te beperken. Het artikel is vertaald via Google translate. Zeg ik er maar even bij voor de taalpuristen:). Komt ie:

?SMM-analyse?Een afsluiting van de week van waanzin op de Chinese lithiummarkt
pictogram13 september 2024 14:09 uurBron:SMM (SMM)

Terwijl het laatste artikel van UBS de lithiummarkt in vuur en vlam zet, zijn er tal van overzeese lithiuminvesteerders en marktdeelnemers die nieuwsgierig zijn naar wat er met de Chinese markt is gebeurd en de huidige productiestatus van lithiumcarbonaat door CATL. Als lithiumanalist van SMM is het mijn kans om belangrijke informatie en mijn ideeën te delen met de lezers van dit artikel.

Wat is er gebeurd met de productie van lepidoliet en lithiumcarbonaat door CATL?

Er zijn meerdere versies geweest van de huidige status van de productie van CATL. Volgens UBS is de mijnbouwactiviteit in de grote JianXiaWo-mijn gestopt, terwijl de ertsverbandfabriek over 2 dagen zal worden stilgelegd. Het belangrijkste is dat hun lithiumcarbonaatfaciliteiten, die momenteel ongeveer 6.000 ton per maand produceren, ook over 1 week zullen sluiten. Dit brengt opwinding op de markt, aangezien september de maand van 2024 is waarin de vraag naar lithiumcarbonaat eindelijk het aanbod overtreft, volgens SMM-gegevens. Het extra verlies van 6.000 ton aanbod in september zal het marktsentiment en de prijs zeker doen stijgen, waarbij marktdeelnemers verwachten dat de prijs 84.000 RMB/ton (ongeveer 11.800 USD) zou kunnen bereiken.

Met een enorme informatiegolf op woensdag Chinese tijd, heeft SMM talloze vragen gesteld binnen de markt, zowel met CATL-productiecitaties als met de CATL-gerelateerde producenten van kathodemateriaal, kunnen we eindelijk een conclusie trekken over de situatie.

Ten eerste staan hun mijnbouwsecties inderdaad op het punt om over een paar dagen heel snel offline te zijn, en hun ertsverbandfabriek zal 1 van hun 2 productielijnen uitschakelen in plaats van volledig gesloten. Er zijn echter nog steeds geen duidelijke aanwijzingen dat hun lithiumcarbonaatconverters in september volledig uit de lucht zullen gaan. Ze hebben zelf nog niet volledig een centraal idee voor hun productieverminderingen, en ze zouden tot oktober kunnen wachten om tegen die tijd beslissingen te nemen over de productiestatus op basis van de markt. Het officiële antwoord van CATL aan de Chinese media geeft alleen aan dat ze de productiestatus zullen aanpassen op basis van de dynamiek van de lithiummarkt, en er is geen verdere uitleg.

En over de productiestop van hun lepidoliet mijnbouw, is er marktnieuws geweest over hun lepidoliet voorraad die zich hoog opstapelt. Mogelijk kan de stopzetting van de mijnbouwlocatie hun pogingen zijn om de voorraad lepidoliet erts af te bouwen. Objectief gezien zou dit hele incident misschien niet in staat zijn om het bedrag van de aanbodverminderingen te veroorzaken zoals het publiek had verwacht.

Wat vind je van de reden achter hun acties?

Persoonlijk denk ik niet dat de productiestop van de lithiumcarbonaatfabriek van de CATL, als deze eindelijk waar is, een totaal optimistische informatie is voor het laatste kwartaal van dit jaar met betrekking tot de lithiumprijs.

Als een van de grootste producenten van lithiumcarbonaat momenteel in China, is de productiestatus van CATL een belangrijke indicator geworden voor de lithiummarkt. Vanaf begin 2024 zijn er maandelijkse marktgeluiden geweest over het sluiten van een mijnbouw- of conversie-installatie, wat nooit is bevestigd, behalve dat de productie van lepidoliet in februari wordt stopgezet vanwege de nieuwjaarsvakantie. De markt zou waarschijnlijk geloven in hun afsluitende nieuws, aangezien hun productiekosten van lithiumcarbonaat zich aan de rand van de wereldwijde lithiumkostencurve bevinden en ze hun geld verliezen onder de huidige lithiumprijs.

Het is echter duidelijk dat als de productieverlagingen waar blijken te zijn uit alle eerdere marktgeluiden in 2024, de prijs van het lithiumcarbonaat een enorme opleving zal doormaken, net zoals de markt woensdag meemaakte. Theoretisch is de enorme prijsstijging van lithiumcarbonaat niet iets dat CATL zou willen meemaken, aangezien het grootste deel van hun winstmarges afkomstig is van de downstream batterijproductie. In dit geval zouden hun mogelijke productieaanpassingen in september 2 redenen kunnen aangeven. De eerste is dat CATL klaar had kunnen zijn met het aanvullen van hun lithiumcarbonaat voor Q4 en dat ze voldoende hebben om hun stroomopwaartse producenten van kathodemateriaal te bevoorraden. Momenteel zijn er nog geen duidelijke aanwijzingen dat CATL de levering van lithiumcarbonaat aan hun kathodeproducenten in september heeft verminderd. Na de enorme prijsstijging op woensdag heeft SMM nog geen enthousiasme gehoord van de kathodeproducenten om hun voorraad bij te vullen. Sommige van de middelgrote tot kleinschalige producenten verklaarden dat ze ongeveer 7-10 dagen voor de vakantie hun voorraad zullen aanvullen. Maar voor de grote LFP-kathodeproducenten gaven ze niet aan dat het nodig was om zo snel mogelijk lithium aan te schaffen, mogelijk omdat het lithiumcontractvolume en de lithiumlevering van batterijfabrikanten zoals CATL en BYD nog steeds voldoende zijn. Over het algemeen heeft de prijsstijging van lithium voorlopig niet zoveel invloed gehad op de productie van de industrie. De tweede reden voor de mogelijke productieverlagingen van CATL is direct en pessimistisch, namelijk de vraag naar batterijen in de 4Þ kwartaal zal onder verwachting zijn. Deze cenario is zeker niet iets dat de industrie nog een keer zou willen meemaken, aangezien de prijs van lithiumcarbonaat uiteindelijk aan het einde van het jaar tot een verder lage prijs zou kunnen dalen.

Kortom, het kost nog steeds tijd om te bepalen hoeveel of wanneer de aanbodverminderingen uiteindelijk zullen zijn. Voorlopig ziet de markt er veel actiever uit dan voorheen. Als marktanalist is het fijn om te zien dat het marktsentiment weer stijgt na de langdurige prijsbodem, en ik zou willen dat de "goede oude tijd" langer kon duren.


Aanvulling AM1993: Kortom: maar dat wisten we al: De voorraden zijn inmiddels gigantisch opgelopen, de prijzen van de grondstof lithium e.d. zijn nog steeds laag (vaak te laag om te produceren/mijnen) en de afnemers hebben nog steeds geen zin in kopen vanwege de verwachte afname van hun batterijenleveringen.
Het is dus mogelijk dat de oprisping in de koers van AMG van de laatste dagen een uitschieter is, die op het punt staat weer haar oude ritme (daling) te vervolgen. De lithiumprijs steeg op het bericht van CATL uiteindelijk niet/nauwelijks. Alleen de prijs van lithium carbonaat steeg iets. Ik heb dus ook even naar de shorters gekeken en als je het lijstje afgaat, heeft maar een enkeling de short iets afgebouwd. De rest blijft gewoon zitten. Sterker nog, de 3 nieuwe shorters die er sinds medio augustus bijgekomen zijn hebben ook niets afgebouwd. En Qube research (short 1,98%) blijft ook heel rustig zitten, terwijl die dus ook zowat € 3 p/a stijging voor haar kiezen krijgt. Ze moeten dus gehedged hebben tegen iets wat nog veel meer opbrengt, maar ik zou niet weten wat. Goud misschien:).
Ik ben dus héél benieuwd wat hier nog staat te gebeuren. We gaan het zien.

quote:

Het mannetje van de radio schreef op 18 september 2024 08:57:

Vandaag wordt de opening van de lithium raffinaderij gevierd. Er staat een kleine aankondiging op de website
amg-nv.com/ maar op de site van AMG Lithium is verder (nog) niks te lezen.

quote:

Mrs. Smith schreef op 18 september 2024 09:08:

[...]

www.mdr.de/nachrichten/sachsen-anhalt...

quote:

Mrs. Smith schreef op 18 september 2024 09:08:

[...]

www.mdr.de/nachrichten/sachsen-anhalt...

quote:

Bio-marker schreef op 18 september 2024 09:32:

Interessant. Er wordt 35k aandelen uit de laat gekocht tot EUR 16.37. En dan meteen 15k gedumpt om de koers 2% te drukken. Lijkt dat partijen bezig zijn shortposities te sluiten zonder de koers op te drijven.

16.08 7 09:25:41.174 ? BE
16.1272 9,330 09:25:32.000 ?
16.16 618 09:25:20.000 ?
16.17 93 09:25:02.000 ?
16.2 1,000 09:24:46.000 ?
16.2 500 09:24:28.000 ?
16.2429 3,557 09:24:09.000 ?
16.25 100 09:24:09.178 S AT
16.3727 12,953 09:23:23.000 ?
16.28 174 09:23:17.000 ?
16.29 307 09:22:30.000 ?
16.3494 11,492 09:22:29.000 ?
16.26 100 09:21:59.000 ?
16.27 220 09:21:43.000 ?
16.28 108 09:21:40.000 ?
16.36 70 09:21:39.356 B AT
16.3349 10,474 09:21:39.000 ?
16.28 20 09:21:23.000 ?

quote:

Mrs. Smith schreef op 18 september 2024 09:08:

[...]

www.mdr.de/nachrichten/sachsen-anhalt...

quote:

am1993 schreef op 18 september 2024 09:46:

[...]
Opvallende opmerking onderaan het artikel: In de toekomst mag de grondstof ook niet meer uit Zuid Amerika worden geïmporteerd.
Vreemde opmerking. Als het klopt moet de mijn in Brazilië worden afgestoten. Nooit iets over gehoord vanuit AMG.

quote:

am1993 schreef op 18 september 2024 09:46:

[...]
Opvallende opmerking onderaan het artikel: In de toekomst mag de grondstof ook niet meer uit Zuid Amerika worden geïmporteerd.
Vreemde opmerking. Als het klopt moet de mijn in Brazilië worden afgestoten. Nooit iets over gehoord vanuit AMG.

quote:

Bio-marker schreef op 18 september 2024 09:24:

[...]

Wonderlijk dat de opening van de eerste Lithium raffinaderij in de EU alleen het lokale nieuws haalt. Strategic autonomy, onafhanklijkheid van China, green transition, etc staan volop in de aandacht maar belangrijke mijlpaal wordt compleet gemist.

quote:

am1993 schreef op 18 september 2024 09:46:

[...]
Opvallende opmerking onderaan het artikel: In de toekomst mag de grondstof ook niet meer uit Zuid Amerika worden geïmporteerd.
Vreemde opmerking. Als het klopt moet de mijn in Brazilië worden afgestoten. Nooit iets over gehoord vanuit AMG.

quote:

am1993 schreef op 18 september 2024 09:46:

[...]
Opvallende opmerking onderaan het artikel: In de toekomst mag de grondstof ook niet meer uit Zuid Amerika worden geïmporteerd.
Vreemde opmerking. Als het klopt moet de mijn in Brazilië worden afgestoten. Nooit iets over gehoord vanuit AMG.

quote:

Mrs. Smith schreef op 18 september 2024 15:19:

www.linkedin.com/posts/sharon-su-7450...

www.linkedin.com/posts/jaakko-savolai...

Zo te zien wel een feestje in Bitterfeld voor de intimi :)

quote:

Mrs. Smith schreef op 18 september 2024 11:40:

Heb al een mailtje gestuurd naar mevrouw Michelle F. waarom dit niet beter onder de aandacht wordt gebracht. Kan zijn dat het daar andere tijdzone is :)