Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee
IEX 25 jaar
Uitgebreid zoeken

Beurscodes, betekenis en hulp bij zoeken

Europa

AEX
Euronext Amsterdam
BRU
Euronext Brussels
PSE
Euronext Paris
LIS
Euronext Lissabon
CHX
CBOE Europe, grote(re) EU aandelen
NAV
Investment Funds (NAV)

Noord-Amerika

NYS
New York Stock Exchange
OTC
CBOE BZX Exchange (US)
TSE
Toronto Stock Exchange

Kunt u een instrument niet vinden?

Zoek dan via de zogenaamde ISIN code. Elk instrument, aandeel etc. heeft een unieke code.

Kies vervolgens - wanneer er meerdere resultaten zijn - de notering op de beurs van uw keuze.

Waar vind ik die ISIN code?

Google de naam van het instrument, aandeel etc. met de toevoeging 'ISIN'.

Als zoeken op ISIN code geen resultaten oplevert hebben wij het instrument of aandeel niet in onze koersendatabase.

desktop iconMarkt Monitor
Markt vandaag Koersen Forum Premium IEX Expert
Home  /   Forum   /   bpost   /   Forum bpost geopend

Aandeel bpost BRU:BPOST.BL, BE0974268972

Laatste koers (eur) Verschil Volume
2,095   +0,010   (+0,48%) Dagrange 2,045 - 2,095 189.129   Gem. (3M) 180,3K

Forum bpost geopend

Volgen
11.550 Posts
Pagina: «« 1 ... 554 555 556 557 558 ... 578 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 4 Riding the Tiger 4 juli 2024 07:50
    Overname duurder dan het bedrijf zelf ? Dat kan...Bayer is nog de helft waard van de overname van Monsanto.

    Het grote probleem van BPost zijn de dure overnames van bedrijven waar te weinig synergieën mee te halen vallen.

    BPost zit te vissen in een rode oceaan, waar dus zeer grote concurrentie is, met te veel spelers. Het management zit echter in gedachten te vissen in een blauwe oceaan en is ingedommeld.

    Met pakjes en brieven valt niets te verdienen. Er is de laatste 5 jaar niets ondernomen om dit tot te keren. BPost is een standaard voorbeeld van mismanagement, een boot zonder kapitein.
  2. forum rang 4 Ben 4 juli 2024 09:28
    quote:

    Riding the Tiger schreef op 4 juli 2024 07:50:

    Het grote probleem van BPost zijn de dure overnames van bedrijven waar te weinig synergieën mee te halen vallen.

    Nee, het grote probleem van BPost is dat er nauwelijks handel in de aandelen is, daarom slaagt men er nu al jaren in om de koers telkens goedkoop lager te zetten, terwijl Bost gewoon geld verdient en dividend uitkeert.
  4. francis c 4 juli 2024 09:39
    Staci te duur???

    Kijk eens hier wat mogelijkheden aan synergieën: www.staciamericas.com/

    Tip voor pakjes segment: kijk eens naar 'Vinted' wat een gemiddeld pakje weegt, kostprijs Homerr - Mondial relay ( InPost ) is veel lager dan Bpost; dringend aanbod bieden pakjes van 0-500gr./ 0-1000gr enz...ipv 0-2kg.
  6. VeelGeduld 4 juli 2024 12:06
    quote:

    Ben schreef op 4 juli 2024 09:28:

    [...]

    Nee, het grote probleem van BPost is dat er nauwelijks handel in de aandelen is, daarom slaagt men er nu al jaren in om de koers telkens goedkoop lager te zetten, terwijl Bost gewoon geld verdient en dividend uitkeert.
    Ze hebben toch niet voor niks een winstwaarschuwing gegeven. Of moet ik dit anders zien?
  8. forum rang 7 JdeFL 4 juli 2024 14:03
    IEX zegt 'terechte all time low voor bpost'. Kan enkel het titeltje lezen.

    Nu 560M beurskap, mijn persoonlijke winstschatting voor 2024, iets onder de 65M (excl. staci), KW 8.6.
    Lijkt me redelijk.
    Te weinig zicht op volgend jaar. Staci? Brengt het meer op dan het kost? Boetebedrag? En het oude bpost (incl Radial), boert het nog verder achteruit?

    Eigenlijk was dat 'geen strategische sector' wel belangrijk. Scheepsbouw, staal, mijnbouw, glas, die werden toen wel als dusdanig erkend, en werden door de staat gesteund. Was nog een 5de, maar kom er niet op (jaren '80).
  9. vfleuven 4 juli 2024 14:33
    quote:

    JdeFL schreef op 4 juli 2024 14:03:

    IEX zegt 'terechte all time low voor bpost'. Kan enkel het titeltje lezen.

    Nu 560M beurskap, mijn persoonlijke winstschatting voor 2024, iets onder de 65M (excl. staci), KW 8.6.
    Lijkt me redelijk.
    Te weinig zicht op volgend jaar. Staci? Brengt het meer op dan het kost? Boetebedrag? En het oude bpost (incl Radial), boert het nog verder achteruit?

    Eigenlijk was dat 'geen strategische sector' wel belangrijk. Scheepsbouw, staal, mijnbouw, glas, die werden toen wel als dusdanig erkend, en werden door de staat gesteund. Was nog een 5de, maar kom er niet op (jaren '80).
    Terechte all-time low voor Bpost
    Bpost: HOLD | KOERS: €2,90 | KOERSDOEL: €3,25 | UPSIDE: 12%
    Samenvatting:
    Omzet en bedrijfsresultaat bij Amerikaanse dochter Radial onder druk
    Aangepaste Ebit verwacht tussen de €165 - €185 miljoen
    Geplande overname Staci ligt wat voor op schema
    Capex FY24 verlaagd tot circa €150 miljoen (eerder: €180 miljoen)
    Hold-advies gehandhaafd, koersdoel omlaag tot €3,25 (van: €3,60)
    Formeel was er bij Bpost vanochtend geen sprake van een winstwaarschuwing. Immers, het concern had tot op heden geen outlook voor 2024 afgegeven. Maar de vandaag alsnog verstrekte outlook voor dit jaar valt wel een pak lager uit dan waar de consensus vanuit ging.
    Bpost denkt dit jaar een aangepast bedrijfsresultaat (Ebit) te kunnen behalen tussen de €165 - €185 miljoen. De markt was tot op heden op zoek naar een Ebit van ruim €200 miljoen. Zo bezien valt de koersdaling op het nieuws van circa 7% daarmee nog alleszins mee. Ter vergelijking: de Ebit over FY23 bedroeg nog afgerond €250 miljoen, oftewel een daling van het bedrijfsresultaat met circa een derde.
    Amerikaanse dochter worstelt (opnieuw)
    Het grootste pijnpunt bij Bpost blijkt - opnieuw - zijn Amerikaanse logistieke dochter Radial te zijn. Daar staat de omzet flink onder druk sinds Amazon heeft besloten de logistiek zelf ter hand te nemen. Het wegvallen van deze grote klant kon niet worden opgevangen door nieuwe klanten binnen te halen.
    Dat betekent in de VS een 'double digit' daling van de omzet, terwijl de operationele marge afkalft tot circa 3,5% (was: 4% - 6%). De vraag blijft uiteraard meer dan gerechtvaardigd wat een Bpost überhaupt in de VS heeft te zoeken, maar daar denkt het management tot op heden (nog) anders over.
    Dat geldt dan weer niet voor de eerder dit jaar aangekondigde overname van het Franse Staci voor €1,3 miljard (inclusief overgenomen schulden). Daar zien wij nog wel een fit in, zij het dat de synergievoordelen beperkt zullen zijn. Echter, beleggers moeten er wel rekening mee houden dat het track record van Bpost rond overnames ronduit matig tot slecht is.
    Daar komt bij dat de schuldgraad fors zal verslechteren zodra die overname is gefinaliseerd - verwacht: september/oktober - waarbij de NetDebt/Ebitda zal oplopen tot bijna 3. Dat is onverstandig hoog en laat geen enkele ruimte meer voor mogelijke nieuwe tegenvallers. Deze 'vlucht naar voren' van Bpost om omzet en winst bij te kopen geldt als een uiterst risicovolle strategie en maant tot terughoudendheid, de lage waardering ten spijt.
    Taxaties
    De taxaties bij Bpost worden verder verlaagd, in ieder geval voor wat betreft FY24. De winst per aandeel zal per saldo zo'n 12% lager uitvallen dan waar de consensus tot voor kort rekening mee hield.
    De taxaties FY25 en FY26 zullen in een later stadium worden aangepast, zodra de overname van het Franse Staci definitief is afgerond. Bpost koopt circa €800 miljoen omzet bij en een Ebit van €95 à €100 miljoen, maar daar tegenover zullen de rentelasten hierdoor eveneens flink stijgen.
    Het koersdoel voor Bpost wordt verder verlaagd tot €3,25. Dat hangt vooral samen met het verhoogde risicoprofiel nu het concern opnieuw worstelt met zijn Amerikaanse dochter en de overname van Staci - weliswaar waardetoevoegend - zorgt voor een danig verslechterde schuldgraad.
    Bpost 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E
    Omzet (€ mrd) 4,40 4,27 4,14 4,20 4,31
    Ebitda (€ mln, adj.) 555,1 552,8 505,7 524,0 545,6
    Ebit (€ mln, adj.) 278,5 248,5 170,0 200,1 210,0
    Nettowinst (€ mln, adj.) 232,0 65,0 115,2 124,5 129,6
    Winst per aandeel (€) 1,16 0,32 0,53 0,63 0,68
    K/w verhouding 2,5 9,1 5,5 4,6 4,3
    Dividend per aandeel (€) 0,40 0,13 0,15 0,21 0,23
    Dividendrendement 13,8% 4,5% 5,2% 7,2% 8,0%
    Tabel 1:Kerncijfers Bpost, taxaties Beleggersdesk
    Goedkoop, maar niet koopwaardig
    Bpost noteert inmiddels op een all-time low. Dat is deels exemplarisch voor de markt - ook PostNL weet koersmatig geen potten te breken - maar hangt deels samen met de sterk achterblijvende bedrijfsprestaties van Bpost, in combinatie met een grote overname waarmee de schuldgraad onverstandig hoog zal oplopen en dus het risicoprofiel danig verslechtert.
    Blind staren op het relatief hoge dividendrendement is evenmin verstandig. Zo noteerde Bpost begin 2018 nog op een koers van €28. Daar is inmiddels nog een goede 10% van over, op het huidige niveau van €2,90. PostNL doet het iets beter, maar die beurskoers is in diezelfde periode gedaald van boven de €4 tot amper €1,20 nu. Dan geldt het royale dividend uiteindelijk slechts als een bescheiden doekje voor het bloeden.
    Wij blijven voorlopig voorzichtig rond Bpost en gaan ondanks de lage waardering - en het papier behoorlijke herstelpotentieel - voorlopig niet verder dan een mager Hold-advies bij een tot €3,25 verlaagd koersdoel.

    Disclaimer: Crum heeft geen posities in bovengenoemde fondsen.
    Koersdoel en advies hebben betrekking op een periode van 12-18 maanden. Dit artikel mag niet worden beschouwd als professioneel beleggingsadvies. Voor meer informatie, zie de volledige disclaimer. Heeft u naar aanleiding van deze analyse een vraag aan de auteur? Stuur een mail naar beleggersdesk@iexgroup.nl.
    Hold op 3 juli 2024 13:25
    Bpost zit wederom in de hoek waar de klappen vallen nu de prestaties van Amerikaanse dochter Radial opnieuw flink tegenvallen. Het verwachte bedrijfsresultaat over dit jaar valt een pak lager uit dan verwacht. Het aandeel is laag gewaardeerd, maar tevens risicovol. Wij volstaan met een mager Hold-advies bij een tot €3,25 verlaagd koersdoel.
    Lees over dit aandeel ook
    29 mei Miljardair Kretinsky neemt Brits postbedrijf over
    10 mei Jefferies verlaagt koersdoel PostNL en Bpost

    Analyse door: Martin Crum
    Martin Crum is senior beleggingsanalist met meer dan twintig jaar beroepsmatige ervaring op de financiële markten, bij bedrijven als Euronext, Optiver en AEK. Als fundamenteel analist ligt zijn focus en voorkeur bij solide bedrijven met een stevige kasstroom. Sinds 2013 levert hij met zijn eigen bedrijf Beagsh Research & Trad...
  13. vfleuven 4 juli 2024 14:44
    quote:

    vfleuven schreef op 4 juli 2024 14:37:

    Dus we kunnen eigenlijk een dividend verwachten van 21,5 cent PA voor 2024?
    WPA zou 0,53 zijn, en als we dezelfde verhouding nemen voor de berekening van de dividend van 2023 (0,13 cent dividend / 0,32 WPA 2023 = 0,40625 x 0,53 WPA 2024 estimate), dan zou dat op 21,5 cent komen
    Ik zie nu dat dat IEX artikel 0,15 cent PA heeft gezet als dividend voor 2024, maar ik weet nog niet hoe ze daar aan komen..
  15. vfleuven 4 juli 2024 14:47
    Komt van IEX:

    Bpost 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E
    Omzet (€ mrd) 4,40 4,27 4,14 4,20 4,31
    Ebitda (€ mln, adj.) 555,1 552,8 505,7 524,0 545,6
    Ebit (€ mln, adj.) 278,5 248,5 170,0 200,1 210,0
    Nettowinst (€ mln, adj.) 232,0 65,0 115,2 124,5 129,6
    Winst per aandeel (€) 1,16 0,32 0,53 0,63 0,68
    K/w verhouding 2,5 9,1 5,5 4,6 4,3
    Dividend per aandeel (€) 0,40 0,13 0,15 0,21 0,23
    Dividendrendement 13,8% 4,5% 5,2% 7,2% 8,0%

    Eigenlijk moeten we gewoon nog even volhouden, en vanaf 2025 begint de EBIT weer omhoog te gaan
  17. vfleuven 4 juli 2024 14:54
    quote:

    Peerke1076 schreef op 4 juli 2024 14:47:

    Dat staci verhaal bestond al voor dat de nieuwe ceo er was dus een idee uit de oude doos gedoemd te mislukken en dan nog teveel betalen voor weinig inkomsten daar de rentekosten er nog af moeten daarbij credit rating wordt bij zon verhoogde schuld ook verlaag naar A ipv triple A
    Al onmiddellijk gaan ze winst beginnen maken bij Staci...Rentekosten worden meer dan gecompenseerd door de winst die door Staci gemaakt wordt..

    En denk je nu echt dat Chris Peeters de overname doet gewoon omdat de vorige CEO dat wou? Hij heeft het dossier zelf opnieuw opgestart en onderzocht.
  18. raart 4 juli 2024 14:56
    Hét grote probleem van Bpost op de huidige waarderingen is hun uitermate slechte kapitaalallocatie, hetgeen mij doet vermoeden dat dit de kwaliteit van het management en/of overheids sturing (aanwezig willen zijn in bepaalde sectoren) weergeeft. De overname van Staci is daar een nieuw voorbeeld van. Zelf had ik een dergelijke overname (met bijbehorende prijs) niet verwacht na het debacle van Radial, zelfs een kleine positie opgebouwd midden 3.

    Ondanks de perikelen (of dankzij!) die hier maar al te goed bekend zijn, was de balans zeer solide en werd er meer dan voldoende cash gegenereert. De koerswinstverhouding buiten eenmalige posten laag, al kijk ik daar minder na. Zelfs met een verslechtering op meerde vlakken was dit aandeel goedkoop genoeg.

    Het leek mij daarom een gezonde 'bet' een klein plukje te kopen, wachtend op betere tijden of dat het slechte nieuws overwaaid. Dat Radial verder ging verslechteren had ik hierin al meegenomen. Een nieuwe prijzige overname niet. Dit heeft de investment case voor mij fors veranderd.

    Heb na de cijfers mijn verlies genomen, maar ik wist dat ik dat al moest doen na het nieuws van de overname.

    Wat is de investment case de komende 1-3 jaar als vrijwel de volledige kasstroom zal worden gebruikt om de balans op te schonen (amper dividend dus), Radial een verdere verslechtering zal tonen (imo een zekerheid gezien de ontwikkelingen in de sector en Amerikaanse economie) en er impairment charges komen voor Staci als blijkt dat de overname te duur is geweest? Dit nog los van de recessievrees die druk zet op de core markten in Belgie en Azie. Of onvoorziene zaken.

    Sta er overigens niet versteld van als de credit rating een forse downgrade gaat krijgen van S&P;

    Downside scenario
    We could consider a downgrade if bpost's operating and financial performance proved weaker
    than our base-case forecasts, notably, if the adjusted FFO-to-debt ratio fell below 30%, without
    any clear recovery prospects. This could occur if:
    - Tariff or price evolution and ongoing cost-saving measures were insufficient to offset the
    structural decline in mail volumes and overcapacity in North America;
    - The parcels business experienced a surge in competition, dampening overall group profitability;
    - The group embarked on sizable debt-funded acquisitions; or
    - The ongoing investigation and internal compliance reviews resulted in an unexpectedly
    pronounced margin squeeze or cash outflows
  20. vfleuven 4 juli 2024 15:03
    quote:

    raart schreef op 4 juli 2024 14:56:

    Hét grote probleem van Bpost op de huidige waarderingen is hun uitermate slechte kapitaalallocatie, hetgeen mij doet vermoeden dat dit de kwaliteit van het management en/of overheids sturing (aanwezig willen zijn in bepaalde sectoren) weergeeft. De overname van Staci is daar een nieuw voorbeeld van. Zelf had ik een dergelijke overname (met bijbehorende prijs) niet verwacht na het debacle van Radial, zelfs een kleine positie opgebouwd midden 3.

    Ondanks de perikelen (of dankzij!) die hier maar al te goed bekend zijn, was de balans zeer solide en werd er meer dan voldoende cash gegenereert. De koerswinstverhouding buiten eenmalige posten laag, al kijk ik daar minder na. Zelfs met een verslechtering op meerde vlakken was dit aandeel goedkoop genoeg.

    Het leek mij daarom een gezonde 'bet' een klein plukje te kopen, wachtend op betere tijden of dat het slechte nieuws overwaaid. Dat Radial verder ging verslechteren had ik hierin al meegenomen. Een nieuwe prijzige overname niet. Dit heeft de investment case voor mij fors veranderd.

    Heb na de cijfers mijn verlies genomen, maar ik wist dat ik dat al moest doen na het nieuws van de overname.

    Wat is de investment case de komende 1-3 jaar als vrijwel de volledige kasstroom zal worden gebruikt om de balans op te schonen (amper dividend dus), Radial een verdere verslechtering zal tonen (imo een zekerheid gezien de ontwikkelingen in de sector en Amerikaanse economie) en er impairment charges komen voor Staci als blijkt dat de overname te duur is geweest? Dit nog los van de recessievrees die druk zet op de core markten in Belgie en Azie. Of onvoorziene zaken.

    Sta er overigens niet versteld van als de credit rating een forse downgrade gaat krijgen van S&P;

    Downside scenario
    We could consider a downgrade if bpost's operating and financial performance proved weaker
    than our base-case forecasts, notably, if the adjusted FFO-to-debt ratio fell below 30%, without
    any clear recovery prospects. This could occur if:
    - Tariff or price evolution and ongoing cost-saving measures were insufficient to offset the
    structural decline in mail volumes and overcapacity in North America;
    - The parcels business experienced a surge in competition, dampening overall group profitability;
    - The group embarked on sizable debt-funded acquisitions; or
    - The ongoing investigation and internal compliance reviews resulted in an unexpectedly
    pronounced margin squeeze or cash outflows
    Volgens mij gaat er al een kleine downgrade zijn van S&P:

    "That said, bpost will fund the acquisition through a combination of new debt and available cash, leading to significantly weaker credit measures with S&P Global Ratings-adjusted funds from operations (FFO) to debt falling to less than 30%, our downgrade trigger for the current rating, for an extended period.
    We therefore placed our 'A/A-1' long- and short-term issuer credit ratings on bpost and our 'A' issue rating on its senior unsecured debt on CreditWatch with negative implications.
    We aim to resolve the CreditWatch placement upon completion of the acquisition, likely with a one-notch downgrade."

    disclosure.spglobal.com/ratings/en/re...

    Maar in het algemeen lijkt de S&P positief over Bpost, en ook over de overname
11.550 Posts
Pagina: «« 1 ... 554 555 556 557 558 ... 578 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Premium

Toenemende zorgen om Amerikaanse tak Bpost

Het laatste advies leest u als abonnee van IEX Premium

Inloggen Word Abonnee

bpost Nieuws

  1. Barclays verlaagt koersdoelen Bpost en PostNL
  2. Miljardair Kretinsky neemt Brits postbedrijf over
  3. Jefferies verlaagt koersdoel PostNL en Bpost
  4. Slotcall: AEX start maart sterk - applaus voor Corbion en IMCD, pak slaag Aegon en Heijmans
  5. Jefferies verlaagt koersdoelen PostNL en Bpost
  6. IEX Beleggerspodcast: ASMI, Besi en Pharming
  7. Bpost mag Aldipress overnemen
  8. Bpost wil Aldipress overnemen
  9. Jefferies haalt PostNL van kooplijst
  10. EC geeft goedkeuring voor compensatie Bpost