Aandeel BE Semiconductor Industries AEX:BESI.NL, NL0012866412

quote:

duffyq schreef op 6 maart 2024 15:27:

Bizar koersverloop weer op erg laag volume

quote:

andre68 schreef op 5 maart 2024 17:07:

[...]Die -5% was er nagenoeg vandaag op 165.50. Bijgekocht?

quote:

Bakkiekoffie schreef op 6 maart 2024 17:22:

[...]:
Vanochtend vlak na opening wel toch maar terug gekocht voor 167,80
Gevoel won het helaas van de ratio.
Is goed afgelopen als we nu de koers weer zien op 170+
Ieder zal dit wel herkennen?

Ik heb hetzelfde gisteren en vandaag met ASML gedaan, 912 verkocht, 900 ingestapt.
Voor mij weer een leuk zakgeld in absoluut bedrag.

quote:

Realistisch observeren schreef op 6 maart 2024 15:56:

Besi verwacht in eerste kwartaal 2024 zelf een omzetdaling tot 144 miljoen geven ze aan.
Het eerste en tweede kwartaal zijn normaal de beste kwartalen.
Ervan uitgaan dat het tweede kwartaal 18% beter wordt dan komen we op een omzet van 170 miljoen.
Het 3de en 4de kwartaal zijn meestal de mindere kwartalen.
Stel deze omzetten, omdat het een goed jaar moet worden op 165 miljoen per kwartaal.
Dan komen we uit op 644 miljoen aan omzet voor heel 2024.
Daar volgt een netto winst uit van € 222 miljoen bij een netto marge van 34,5%.
Per aandeel kom ik dan uit op een winst van € 2,81

We verwachten forse groei komend jaar 2024 en een verdubbeling in omzet voor het jaar 2025.
Daar mag een K/W bij horen van 50 voor het jaar 2024 en kom je op een koers uit van € 140.
In 2025 moet er een winst per aandeel gerealiseerd worden van € 5,5 bij een omzet van 1.2 miljard.

Aan het eind van de verzadiging in deze sector mag er voor de hoofdrol spelers een gemiddelde K/W van 25 overblijven, mits er forse groei vooruitzichten blijven ontstaan in de sector.

Als dus een omzet van 1,2 miljard wordt gerealiseerd in 2025, wat nog maar de vraag is of dat lukt, ontstaat er een rechtvaardig te bepalen koers van 30 maal € 5,5 is € 165,--.
We staan nu vandaag al weer op € 170, wat inhoud dat men denkt dat de omzet nog veel hoger uit gaat komen in 2025.
Wordt de groei gematigder (10 tot 15%) dan is gemiddeld 25 keer de K/W van toepassing en volgt een koers van €137,50, waarbij in 2025 de omzet met 100% moet stijgen (verdubbelen) en daarna voor de jaren 2026, 27 etc, moet de omzet met zo'n 10 tot 15% blijven door stijgen in de volgende jaren.

Ik denk dat de koers te veel is vooruit gelopen omdat dit een heel grote opgave zal worden voor Besi.
Over 4 jaar een omzet verdubbeling is al heel mooi, maar in 2 jaar, waarbij 2024 ook nog eens als een overgangsjaar wordt aangemerkt lijkt mij niet haalbaar.

Dit is mijn visie., nu jij Chippie

quote:

andre68 schreef op 6 maart 2024 17:25:

[...]Een beetje handelen naast een vaste voorraad maakt het allemaal wat levendiger.

quote:

nine_inch_nerd schreef op 6 maart 2024 15:30:

[...]
US chips voorbeurs....denk ik.
Dadelijk waarschijnlijk meer...?

quote:

Realistisch observeren schreef op 6 maart 2024 18:21:

....

Ik vind het jammer dat je het gebruik van een forum niet begrijpt.

quote:

Realistisch observeren schreef op 6 maart 2024 15:56:

Besi verwacht in eerste kwartaal 2024 zelf een omzetdaling tot 144 miljoen geven ze aan.
Het eerste en tweede kwartaal zijn normaal de beste kwartalen.
Ervan uitgaan dat het tweede kwartaal 18% beter wordt dan komen we op een omzet van 170 miljoen.
Het 3de en 4de kwartaal zijn meestal de mindere kwartalen.
Stel deze omzetten, omdat het een goed jaar moet worden op 165 miljoen per kwartaal.
Dan komen we uit op 644 miljoen aan omzet voor heel 2024.
Daar volgt een netto winst uit van € 222 miljoen bij een netto marge van 34,5%.
Per aandeel kom ik dan uit op een winst van € 2,81

We verwachten forse groei komend jaar 2024 en een verdubbeling in omzet voor het jaar 2025.
Daar mag een K/W bij horen van 50 voor het jaar 2024 en kom je op een koers uit van € 140.
In 2025 moet er een winst per aandeel gerealiseerd worden van € 5,5 bij een omzet van 1.2 miljard.

Aan het eind van de verzadiging in deze sector mag er voor de hoofdrol spelers een gemiddelde K/W van 25 overblijven, mits er forse groei vooruitzichten blijven ontstaan in de sector.

Als dus een omzet van 1,2 miljard wordt gerealiseerd in 2025, wat nog maar de vraag is of dat lukt, ontstaat er een rechtvaardig te bepalen koers van 30 maal € 5,5 is € 165,--.
We staan nu vandaag al weer op € 170, wat inhoud dat men denkt dat de omzet nog veel hoger uit gaat komen in 2025.
Wordt de groei gematigder (10 tot 15%) dan is gemiddeld 25 keer de K/W van toepassing en volgt een koers van €137,50, waarbij in 2025 de omzet met 100% moet stijgen (verdubbelen) en daarna voor de jaren 2026, 27 etc, moet de omzet met zo'n 10 tot 15% blijven door stijgen in de volgende jaren.

Ik denk dat de koers te veel is vooruit gelopen omdat dit een heel grote opgave zal worden voor Besi.
Over 4 jaar een omzet verdubbeling is al heel mooi, maar in 2 jaar, waarbij 2024 ook nog eens als een overgangsjaar wordt aangemerkt lijkt mij niet haalbaar.

Dit is mijn visie., nu jij Chippie

quote:

andre68 schreef op 6 maart 2024 20:12:

[...]Even los van de vraag of e.e.a. zich altijd volgens dit soort reken-theorie gaat voortdoen, lijkt mij een dip naar 130-140 zeker niet onrealistisch.

quote:

A. Beets schreef op 6 maart 2024 20:36:

[...]

Dat lijkt me uitermate onrealistisch.
1 De cyclus voor de chipindustrie staat op het moment van herstel.
2 Gelijkertijd speelt de explosie van AI. Dit zal omzetten een enorme knal geven
3 Daar nog eens bovenop wil de US en Europa de productie terug brengen naar eigen bodem.

Deze 3 komen als 1 grote super golf samen.

Dus nog even: Waarom een correctie?

quote:

Realistisch observeren schreef op 6 maart 2024 20:53:

Maar de toekomst ziet er goed uit, maar ook in China en het verre Oosten zitten ze ook niet stil.
Er is ook concurrentie.