Aandeel NX FILTRATION AEX:NXFIL.NL, NL0015000D50

quote:

Rowi62 schreef op 9 februari 2024 13:49:

"Omzet meer dan 16 miljoen. " Dan moeten er voor 15 M "toezeggingen" zijn anders kun je dat niet zeggen.
"Market growth trend stronger than ever"
Rente op de 50 miljoen cash en 160 man personeel is allemaal nog prima!

Kopen !

quote:

NxKenner schreef op 9 februari 2024 16:18:

" Completion of the
factory and start of commissioning is planned for the end of Q1 2024, and start-up during the
second quarter of 2024. In the second half of the year we plan to move our entire team and
operations into this new facility. This enables further efficiencies and optimizations in our
operations." Pagina 6 van de press release.

Wat zou dit toch betekenen? Zouden ze alle locaties van Enschede dan toch verplaatsen in de nieuwe fabriek?

Tevens zijn ze van 1,1mil naar 3,6 mil inventory gegaan. Betekent volgens mij dat ze de filters aan de straatstenen niet kwijt raken.

quote:

Rowi62 schreef op 9 februari 2024 13:49:

"Omzet meer dan 16 miljoen. " Dan moeten er voor 15 M "toezeggingen" zijn anders kun je dat niet zeggen.
"Market growth trend stronger than ever"
Rente op de 50 miljoen cash en 160 man personeel is allemaal nog prima!

Kopen !

quote:

Kwiirk schreef op 8 februari 2024 20:52:

NX Filtration announces further delay in revenue growth

Enschede, the Netherlands, 9 January 2024, 07:00 CET

ENSCHEDE, THE NETHERLANDS – NX Filtration N.V. (Euronext Amsterdam: NXFIL), the global provider of breakthrough direct hollow fiber nanofiltration technology for pure and affordable water with strong sustainability benefits, today reports its preliminary revenue for 2023 and a further delay in the roll-out of its business plan, whilst remaining confident on its longer term business plan and its cash position to fully finance the construction of its new megafactory and operations in 2024.

NX Filtration is experiencing an approximately 1.5 years delay in the roll-out of its original business plan, that is caused by longer lead times to convert pilot projects into large full-scale projects, as communicated at the half-year 2023 results. This is driven by both pilot trajectories taking longer than anticipated, as well as longer lead times towards larger projects after the pilot phase, amongst others caused by permitting lead times, decision making and engineering. These delays were further impacted by the current financing environment that negatively impacts our end-customers’ capex plans, as well as the ability and willingness of OEMs to build-up or maintain stock of our modules in anticipation of upcoming projects.

Full-year 2023 revenues are expected to be approximately €8 million, which is below our previously communicated outlook on total revenues of €10 million to €14 million. Several orders that we anticipated to receive and deliver in 2023, have been delayed by the respective customers, but are still part of our pipeline for delivery in 2024. Our outlook on total revenues for 2024 is in excess of €16 million, amongst others supported by a growing number of successful pilot projects and concrete project opportunities from our growing OEM customer base.

We expect our current cash position (approximately €50 million at year-end 2023) to be sufficient to fully finance the construction of our new megafactory, and our operations in 2024. We have taken cost control measures without impacting our growth ambitions. To implement our growth strategy for the longer-term, we are exploring a range of possibilities to increase our financial flexibility, including asset-based financing on our €58m fixed asset base as per December 2023.

All underlying business drivers continue to develop in a very favorable direction. In conjunction with the opening of our megafactory by mid-2024, we will organize a Capital Markets Day to provide an update of market developments and the roll-out of our business plan.

We see stronger than ever market trends to address global water issues with many countries to implement regulations and investment plans.
We are making major steps forward with large global OEMs (including Veolia, Suez, Nijhuis Saur, and Aqualia) that further intensified their pilot programs, entered into cooperation agreements with us, and started offering our products in full-scale projects.
Our strong technology position is underscored by a sustained high gross margin and a continuation of repeat orders from existing partners across Europe (e.g. Nijhuis Saur Industries, Ekopak and Envirogen), the Americas (e.g. Delco, PepsiCo, Vetec, Evoqua and International RO) and Asia (e.g. Hydroflux and PT Bayu Surya Bakti Konstruksi).
We are fully on-track with our new megafactory. We have gained early-access to the building in December 2023 to frontload the installation of equipment ahead of schedule, and completion of the megafactory and start of commissioning is planned for the end of Q1 2024.

quote:

Kwiirk schreef op 10 februari 2024 15:11:

Tracker, dank, ik wacht af wat het conversietempo van pilot naar opdracht in dit jaar wordt.

quote:

aextracker schreef op 10 februari 2024 11:34:

Kwiirk,

Het volgende is o.b.v. dit persbericht van scale-up NX Filtration en diens prestatie te zeggen;

1.) Scaling up is niet zonder risico.
2.) De waardering van het fonds is (o.b.v. de normale ratio's) nog immer veel te hoog en daarmee vnl. gebaseerd op verwachting en lange adem visie van de groot eigenaar investeerder Infestos en LT shareholders.
3.) Opschalende fabrieken i.c.m. nieuwbouw in deze fase komt zelden zonder een tegenvaller of vertraging tot stand.
4.) De groei in het aantal pilots toont aan, dat de markt in is voor vernieuwing en wil verkennen welke (economische en effectieve redenen) alternatieven er bestaan om afvalwater goedkoper en drinkwater effectiever beschikbaar te houden.
5.) Vertraging ombouw pilots naar kopende klanten is de voornaamste zorg naar mijn mening, welke je in Q1 dan zou moeten terug zien, dat men wellicht bewust NU in boekjaar 2023 alle shit probeert te nemen.
6.) Met de melding & Euro 50 Mln in kas , moet er t\m eind 2024 voldoende kosten\capex dekking zijn..... doch wat als er in 2024 een versnelling van het aantal pilots optreedt (meer MLT cash out) ...... vormt dat een andere reden om te emitteren ?
7.) De kans neemt in 2024 gedurende H-1 toe i.c.m. de vertraagde pipeline conversie van pilot naar levering een behoefte ontstaat aan herfinanciering.
8.) Waarom anders nu al de melding van "bekijken van flexibele financiering op de fixed assets"? Of besluit men straks om toch maar te emitteren ?
9.) Het laatste is geen vreemd verschijnsel bij deelnemingen, w aar o.a. TESLIN (als LT belegger) via merdere emissies zijn positie op peil houdt en zodoende de gem. investering\aandeel ziet verlagen.
10.) Het aantal aandelen in omloop i.r.t. de begrote omzet(versnelling) kan feitelijk best een verwatering\emissie verdragen, als je bekijkt, hoeveel omzet de mega factory o.b.v. de 2e fase (van 10 +500.000 modules naar 120.000 modules) kan gaan.

M.a.w.; Tracker voorziet ondanks het persbericht, dat bij opschaling van de megafabriek in fase 2 o.b.v. de pilotconversie en aantrekkende pilotfunnel (wat wordt het volgende doel als de 200 streefgetal is bereikt ?) na oplevering eind Q1, ergens in H-2 2024 \ H-1 2025 alsnog een emissie melding volgt.

Tracker kocht overigens vanuit de algemene verwachting dat schoon drinkwater en economisch gezuiverd industrieel afvalwater een steeds waardevoller en marge rijke groeimarkt is en blijft.
Om die reden eind Januari wat aandeeltjes opgepakt.

quote:

Repelsteeltje schreef op 12 februari 2024 12:41:

[...]

Goede samenvatting:

Aanvulling n.a.v. een vraag gesteld in de call:
- NX Filtraton mist accreditaties voor Duitsland en de UK! Een accreditatie voor land A in de EU is niet geldig voor de overige EU landen. Je hebt te maken met lokale eisen.

Correctie ter aanvulling
"10.) Het aantal aandelen in omloop i.r.t. de begrote omzet(versnelling) kan feitelijk best een verwatering\emissie verdragen, als je bekijkt, hoeveel omzet de mega factory o.b.v. de 2e fase (van 10 +500.000 modules naar 120.000 modules) kan gaan."

Het is geen 500.000 modules, maar 50.000. In eerste instantie worden vier lijnen opgestart met een capaciteit initieel 10.000 tot max 50.000 modulen. De productie van 50.000 modules is te bereiken door met maximaal 5 shifts te werken op die vier lijnen.
Totaal zijn er 10 lijnen met een totale capaciteit van >120.000 modulen door met maximaal 5 shifts te werken.

Wat mij opviel

1. Persoonlijk vind ik de overgang van Pilot naar demo plant/full scale fase bedroevend slecht. Dat de vertraging uitstel is vanwege engineering en rente/budget is niet helemaal raar. Maar dat had men zich niet vooraf kunnen bedenken (vooral dat stukje tijd voor de engineering/vergunningen)? Maar hoe concreet/hard dat is moet de toekomst uitwijzen.

2. In de call over de jaarcijfers 2022 werd sterk gefocust om het aantal pilots boven de 200 te krijgen (dat is gelukt met 209 pilotprojecten). In mijn beleving (corrigeer me als ik fout zit) krijgt NXFIL ook voor de Pilot betaald.

Ik vond het gevoelsmatig opmerkelijk dat niets wordt geroepen over het aantal pilots dat men in 2024 wil bereiken.

quote:

DeZwarteRidder schreef op 9 februari 2024 16:40:

[...]

Als de nieuwbouw klaar is, is de cash verdwenen.

quote:

Repelsteeltje schreef op 12 februari 2024 12:41:

[...]

Goede samenvatting:

Aanvulling n.a.v. een vraag gesteld in de call:
- NX Filtraton mist accreditaties voor Duitsland en de UK! Een accreditatie voor land A in de EU is niet geldig voor de overige EU landen. Je hebt te maken met lokale eisen.

Correctie ter aanvulling
"10.) Het aantal aandelen in omloop i.r.t. de begrote omzet(versnelling) kan feitelijk best een verwatering\emissie verdragen, als je bekijkt, hoeveel omzet de mega factory o.b.v. de 2e fase (van 10 +500.000 modules naar 120.000 modules) kan gaan."

Het is geen 500.000 modules, maar 50.000. In eerste instantie worden vier lijnen opgestart met een capaciteit initieel 10.000 tot max 50.000 modulen. De productie van 50.000 modules is te bereiken door met maximaal 5 shifts te werken op die vier lijnen.
Totaal zijn er 10 lijnen met een totale capaciteit van >120.000 modulen door met maximaal 5 shifts te werken.

Wat mij opviel

1. Persoonlijk vind ik de overgang van Pilot naar demo plant/full scale fase bedroevend slecht. Dat de vertraging uitstel is vanwege engineering en rente/budget is niet helemaal raar. Maar dat had men zich niet vooraf kunnen bedenken (vooral dat stukje tijd voor de engineering/vergunningen)? Maar hoe concreet/hard dat is moet de toekomst uitwijzen.

2. In de call over de jaarcijfers 2022 werd sterk gefocust om het aantal pilots boven de 200 te krijgen (dat is gelukt met 209 pilotprojecten). In mijn beleving (corrigeer me als ik fout zit) krijgt NXFIL ook voor de Pilot betaald.

Ik vond het gevoelsmatig opmerkelijk dat niets wordt geroepen over het aantal pilots dat men in 2024 wil bereiken.

quote:

aextracker schreef op 12 februari 2024 22:43:

[...]

Thx. goede en heldere aanvullingen.
De 500.000 was een typefout.

begrijp ik het goed dat je stelt dat vooropschalen naar fase 2 , 120.000 modules niet meer nodig dan meer personeel ?

Doorontwikkeling van pilots naar fixed placement en repeat orders is idd een "black box en een commercieel strategisch probleem". De realiteitszin van de voorspelde omzet blijkt onbetrouwbaar.
Nu dus 16 Mln op 2024 inzetten is dan wel gedurfd en een lakmoesproef m.b.t. de OEM's en publieke partners met groot potentieel.
Het # pilots ligt op koers..... en idd opvallend dat er nu geen doelstelling werd benoemd. Kwam overigens wel ergens tegen dat de conversie van pilots op 1 van de systemen tegenvalt.
Voor de pilots ( & services) wordt inderdaad betaald.

Over 6 maanden weten we meer (o.b.v. H1 cijfers) wat je van de 16 Mln omzet mag vinden.

quote:

Repelsteeltje schreef op 13 februari 2024 07:32:

[...

"Nu dus 16 Mln op 2024 inzetten is dan wel gedurfd en een lakmoesproef m.b.t. de OEM's en publieke partners met groot potentieel."

Kijk maar naar de proef van Vitens bij de IJsselcentrale te Zwolle. Die pilot is gestart oktober 2022 en die pilot loopt af augustus 2024, Daar zijn inmiddels extra zuiveringsstappen toegevoegd (bron h2owaternetwerk), maar die pilot is begonnen.

In een artikel in Tubantia (14-09-23) wordt er over gesproken dat de IJssel mogelijk over 5 jaar leverancier is voor 35.000 huishoudens voor jaarlijks 5 miljoen kubieke meters drinkwater.

De reden dat die pilot drie jaar duurt is omdat ze willen weten hoe de filters 's zomers reageren bij een lage waterstand als het water troebel is.

Als ik die info samenneem, dan krijg het volgende:
M.a.w. Er is aan de IJssel een pilot gestart in 2022 die afloopt in 2024. Dan zal er vast twee jaar (stel 2020) over zijn gesproken om die proef te doen (het moet tijd krijgen bij het management). En dan duurt het nog vier jaar om de installatie te bouwen (stel 2028).

Dan is men dus begonnen in 2020 met gesprekken, in 2022 met de pilot die in 2024 (3 jaar) afloopt en worden de modules in 2027 aangeleverd (modules kun je na de bouw installatie leveren). Dan ben je zeven jaar verder.

Het zou goed kunnen dat dat met industrieel afvalwater wat sneller/makkelijker gaat, maar daar zal ook sprake zijn van besluittrajecten.

quote:

misterflipper schreef op 16 februari 2024 17:02:

Goedemiddag, iets boven 4 euro wat NX filtration bijgekocht. Met het nodige geduld staat volgens mij dit bedrijf over 1,5-2 jaar weer op 10 tot 11 euro. Dat betekent een goed rendement van 7 tot 10 procent, per maand !, dat wil ik wel., een goed weekend, flip.