Aandeel JUST EAT TAKEAWAY AEX:TKWY.NL, NL0012015705

quote:

Steef89 schreef op 31 december 2023 16:05:

[...]

Grootste toevoeging aan de AEBITDA was NA en SE terwijl de orders flink krompen. Dat betekent dus kostenbesparing.
AEBITDA groei uit NE is er niet, UK helpt een stukje mee.

Geloof je me niet? Kijk de cijfers van Q1 H1 terug en reken het na.

Grubhub orders en marketshare dalen, dalen en dalen. Omkeer naar groei is praktisch onmogelijk omdat men FCF+ wilt draaien en minder geld uitgeeft aan marketing.

Maar stel dat het Jitse en team gelukt is, jullie willen allemaal een verkoop van Grub waardoor die 1500 miljoen AEBITDA nooit meer haalbaar is.

1. Weg uit USA.
2. Weg uit ANZ.
3. Focus Europa.
4. Stop met logistiek en focus MP.

quote:

Ysfogel schreef op 31 december 2023 16:18:

[...]

500/700 max onder gunstige omstandigheden(en uiteraard na afstoten/verkoop Grub en ZE/AUNZ)

quote:

keffertje schreef op 31 december 2023 19:56:

Prima bijdrage, maar dan nu het verhaal afmaken, waarbij je twwe kanten op kan:

A. Hoeveel keer aebitda zou de markt willen betalen voor dit bedrijf en deel die waarde door het aantal aandelen?

B. Tot welke wpa leidt jouw aebitda en wat is de markt bereid te betalen in de multiple k/w voor dit bedrijf.

Ben benieuwd naar jouw uikomsten (en die van anderen ook uiteraard)

quote:

Steef89 schreef op 31 december 2023 21:10:

[...]

A. Niemand gaat JET kopen afgezien van PE (hele kleine kans en moet je niet willen). Alle peers zijn niet geintresseerd vanwege het bedrijfsmodel van JET. Als ik er een waarde op moet plakken. 20 tot 25 euro voor NE/UK/I. De rest trekt negatief aan JET waardoor je nu met een koers zit van 10 tot 15. Afhankelijk van de prestaties en outlook gepresenteerd over 3 weken zit er misschien een beetje meer in het vat, maar ik betwijfel het. Grub en SEANZ zullen wederom gekrompen zijn in orders. Misschien een beetje compensatie met de GTV vanwege inflatie, maar ook dat is twijfelachtig (q4 groei naar beneden gesteld bij presentatie q3 cijfers).

B. Ik zie niet in wat voor nut het heeft om het over WPA in relatie tot aebitda te hebben. Er is geen winst, zelfs als men in staat is FCF + te blijven (nadruk op blijven) is er nog altijd geen winst. En dan moet er eers nog eens bewezen worden dat ze uberhaupt groepbreed FCF+ zijn. Je kunt het pas over winst hebben bij een AEBITDA van minimaal 600 tot 700. (Op basis van de bekende cijfers).

quote:

The Munger Games schreef op 31 december 2023 22:31:

Ik ga uit van een EBITDA multiple van ongeveer x10 zolang ze groeien en x4 - x6 als de grootste groei eruit is (vuistregel voor een eerste inschatting van de waardering, niet zaligmakend). Als ze ooit die 1,5 miljard halen dan is een marktwaarde van 6 miljard dus een absoluut minimum en dus een verdubbeling van de huidige koers. Als ze eerder naar 500-700 miljoen EBITDA gaan waarvan hierboven sprake, dan is de huidige waardering eerder correct te noemen dan spotgoedkoop.
Ben dus erg benieuwd in de doelstellingen (maar die zullen wellicht pas bij de jaarcijfers upgedate worden).

quote:

The Munger Games schreef op 31 december 2023 23:18:

Ik weet waar de adjusted voor staat, dankjewel. Die kan je gerust negeren.
En door covid is de groei van enkele jaren naar voren getrokken. Vroeg of laat komt die volgens mij wel terug. Maar dat is dus wat je moet opvolgen.

quote:

Steef89 schreef op 31 december 2023 23:24:

[...]

Dat is de vraag die iedereen bezig houdt. Komt er nog groei en zo ja is dat ook iets nuttigs wat ook echt wat toevoegt aan de winstgevendheid. NL/DE staan als een rots, UK/I zijn goed op weg. Hier en daar nog wat kleine landjes waar het goed gaat, maar de grote bleeders blijven. Grub/SEANZ. Grub volgens de laatste berichten -50 miljoen fcf. De vraag is of dat ooit fcf+ word. SEANZ is 0% MP orders, puur logistiek. Boksen op tegen Glovo en andere cowboys die er iligale constructies op nahouden. Hoe moet je dat ooit winnen als je al een gigantische achterstand hebt.

quote:

wiegveld schreef op 1 januari 2024 12:12:

[...]
Er komt groei nu in 2024 de vergelijking met 2023 getrokken gaat worden. 2022 was een covid jaar in Q1 en daarna nog steeds niet stabiel. Door de 2023 vergelijking zal er, behoudens een ernstige recessie, zeker groei zijn. 20202, 2021 en 2022 hebben de lange lijn vertekend.

quote:

Hendrik Roo schreef op 1 januari 2024 13:05:

Als JET in de USA de deuren sluit, zijn er een juridische gronden om de staat New York aansprakelijk te stellen. Er kan dan worden aangetoond dat de Feecaps icm het invoeren van minimumloon van een winstgevend bedrijf een verliesgevend bedrijf hebben gemaakt. Hoewel JET liever zal schikken, is er voldoende basis om de druk richting de staat New York op te voeren. Als JET zich terugtrekt, hebben ze in dat opzicht niets meer te verliezen.

quote:

Hendrik Roo schreef op 1 januari 2024 13:05:

Als JET in de USA de deuren sluit, zijn er een juridische gronden om de staat New York aansprakelijk te stellen. Er kan dan worden aangetoond dat de Feecaps icm het invoeren van minimumloon van een winstgevend bedrijf een verliesgevend bedrijf hebben gemaakt. Hoewel JET liever zal schikken, is er voldoende basis om de druk richting de staat New York op te voeren. Als JET zich terugtrekt, hebben ze in dat opzicht niets meer te verliezen.

quote:

Tis wa! schreef op 1 januari 2024 15:11:

[...]

Naar mijn mening een "te kort door de bocht" reactie! Zo simpel zal dat niet zijn.

quote:

DeZwarteRidder schreef op 1 januari 2024 14:55:

[...]
Je bent een grapjas....!!!