Aandeel EBUSCO HOLDING AEX:EBUS.NL, NL0015002AG2

quote:

Marcel H. schreef op 13 augustus 2023 09:30:

U begrijpt het busidee erg goed. Bij de halte stap je in. Bestemming bereikt?
Uitstappen. U heeft uw bestemming bereikt en stapt misschien nooit meer in.

quote:

Beleggertje Uit Roffa schreef op 13 augustus 2023 09:11:

[...]

Klopt, 300 miljoen, waardoor het eigen vermogen is opgepompt van 19 miljoen HY 2021 naar 304 miljoen FY 2021 (even gecheckd op mijn giroaccount). In ruil daarvoor is het aantal aandelen maar met 20% verhoogd, op papier al een wanverhouding tussen de zittende en nieuwe aandeelhouders tov het ingelegde kapitaal (ook als je betoogt dat founders natuurlijk beloond mogen worden bij een IPO voor het nemen van risico en etaleren van ondernemerschap). Die wanverhouding is gerechtvaardigd door wilde aannames te doen zoals bvb een EBITDA-marge van 35%, waardoor zelfs als de omzetdoelstellingen uitkomen (grote als) de 23 Euro introductieprijs nooit meer op het bord gaat komen.

Ik wil hier als ex-aandeelhoudertje niet rancuneus over doen, had zelf beter moeten opletten en gelukkig heb ik wijselijk nooit meer dan een bescheiden positie gehad tov mijn totale portefeuille, maar dat laat onverlet dat ik hoop dat nieuwe beleggers zich hopelijk beter inlezen dan ik voor ze instappen in deze beleggingsbus. :-)

quote:

marique schreef op 13 augustus 2023 11:07:

[...]
Ebitda van 35%?
Weet niet waar dat idee vandaan komt maar dat is het extreem hoge niveau van ASML, ASM-i en Besi.
Autobouwers als VW en BMW komen niet hoger dan 15%.

quote:

marique schreef op 13 augustus 2023 11:07:

[...]
Ebitda van 35%?
Weet niet waar dat idee vandaan komt maar dat is het extreem hoge niveau van ASML, ASM-i en Besi.
Autobouwers als VW en BMW komen niet hoger dan 15%.

quote:

Marcel H. schreef op 12 augustus 2023 21:31:

Het geld komt nooit meer terug. Is dat duidelijk? Volledig!

quote:

Ruval schreef op 13 augustus 2023 07:46:

[...]
Mijn (bij) naam is Ruval….

Dank voor je inhoudelijke reactie. Qua toonzetting gelukkig dit keer normaal, dus well done.

Bij mijn weten heeft Ebusco 300/mln opgehaald bij de beursgang, maar ik kan ernaast zitten. Markt is uitdagend, des te knapper dat Ebusco in korte tijd al een goede footprint heeft opgebouwd door een onderscheidend product, focus als niche speler en een lean and mean organisatie gericht op ondernemerschap en innovatie. Het samenwerken met externe partners zie ik niet als gebrek aan focus, maar als noodzakelijk en slim anticiperen op zeer uitdagende omstandigheden als gevolg van post COVID.

Als de bussen conform planning worden uitgeleverd is de ebitda volgend jaar positief. Puur op basis van huidige orderboek. Marges zullen beter worden door samenwerking (dit is een feit). Orderboek moet uiteraard veel meer gevuld gaan worden, in mijn optiek is dat cruciaal. Op basis van een onderscheidend product heb ik daar vertrouwen in. Gaat ze dit lukken? We gaan het zien…..

quote:

Jokeltje schreef op 13 augustus 2023 20:25:

[...]

Over die samenwerking met niet nader genoemde assemblagepartners heeft Ebusco weinig of niets gezegd. Dus moeilijk in te schatten, maar de positie waarin Ebusco zat/zit was niet bepaald comfortabel om een goede deal te bekomen. Ik vond het ook merkwaardig dat niets werd gezegd over de stand van zaken in Rouen.

quote:

G20 Xdrive schreef op 14 augustus 2023 10:57:

Volgens de analisten is Rouen in het 4e Q operationeel, dat betekent straks een boost voor de koers.

quote:

Ruval schreef op 13 augustus 2023 21:16:

[...]
Bij de jaarcijfers 2022 is aangegeven dat samenwerking met externe partners een positieve invloed heeft op marges en dit is destijds door analisten bevestigd. Analisten waren ook positief over samenwerking ivm verlagen kwetsbaarheden.

Ik heb dit niet zelf bedacht. Uiteraard is het zo dat in de ideale situatie (supply chains weer volledig intact) eigen productie/assemblage door Ebusco nóg meer oplevert, maar dat is de komende jaren nog niet te verwachten. Per saldo doet Ebusco nu gewoon de juiste tactische zet. Als ze nu laten zien dat ze ook fors kunnen opschalen qua tenders, dan ziet het er gewoon prima uit!

Over Rouen is tijdens analisten call volgens mij gezegd dat ze vanaf Q4 operationeel zijn. Hier wordt weinig ruchtbaarheid aan gegeven, dus daar moeten we m.i. een slag om de arm houden….

quote:

lucas D schreef op 14 augustus 2023 11:19:

[...]
Extra orders kunnen de druk om sneller te produceren sterk opvoeren.
De bussen zijn van een degelijke hoge kwaliteit, daar wil een klant best even wat langer voor wachten, de klant weet dat er een wachttijd is en houd daarmee rekening mee tot uiterste datum wanneer de bestelling tot een order moet leiden.
Ebusco is niet de enige met een wachttijd in het uitleveren.
Ebusco is wel een bedrijf die bussen levert van een hoge kwaliteit en hoge km rating met een hoge veiligheid op het accupakket.
Bovendien zijn ze licht en ook dat levert geld op.

quote:

Hans2021 schreef op 14 augustus 2023 11:27:

[...]

Het is inderdaad het achtste wereldwonder. Daarom is de koers ingestort van 25 euro naar 8 euro nu. En de tegenslagen liggen altijd aan externe factoren. Het is onnatuurlijk dat er nog mensen zijn op dit forum die dit bedrijf nog zitten te promoten.

quote:

lucas D schreef op 14 augustus 2023 11:44:

[...]
Een cynisch bericht als antwoord op een bericht dat de feitelijkheden weergeeft.

Als dat de kwaliteit is die je wil uitstralen, dan is dat gelukt.

Proficiat!