Aandeel AMG Critical Materials N.V. AEX:AMG.NL, NL0000888691

quote:

Mika schreef op 27 juli 2023 15:52:

[...]
En waarom zou dat 'waarschijnlijk' zijn?
Ik hoop dat we niet beneden de 40 gaan eindigen met dit fonds want dat zou ook zomaar kunnen.

quote:

am1993 schreef op 27 juli 2023 15:57:

Ik heb de cijfers nog eens goed zitten bekijken. Ook heb ik vandaag afgewacht of er n.a.v. de toelichting nog enige correctie zou komen. Dat laatste blijkt niet het geval, dus er is geen positief verhaal gepresenteerd.
Op basis van de cijfers heb ik het volgende geconcludeerd:
Ebitda 1e kwartaal is 118M. Ebitda 2e kwartaal is 107M. Totaal 225M over het 1e halfjaar 2023.
Bij de toelichting op het 2e kwartaal wordt aangegeven, dat de Ebitda bijdrage vanuit Brazilië 96M is a.g.v. "increasing sales and higher prices in lithium concentrates". Dat a.g.v. het doorijlen van de hoge prijzen in het 1e kwartaal op basis van de contracten.
De prijzen zijn inmiddels aanzienlijk gedaald (AMG spreekt van circa 25%, maar de werkelijkheid is momenteel circa 45%), dus dat heeft ook een doorijleffect richting 3e en 4e kwartaal.
Daarnaast is de mijn in het 3e kwartaal tijdelijk dicht en dat zou (gelet op de toelichting bij de cijfers van het 1e kwartaal) in het 4e kwartaal ruimschoots gecompenseerd worden.
Voor de Ebitda voor geheel 2023 wordt een range aangegeven van 350-380M. In het 1e halfjaar is al 225M aan Ebitda gerealiseerd, dus volgt nog een Ebitda van circa 125-155 voor het gehele 2e halfjaar!!! Dat is bijna net zoveel als in EEN kwartaal, dus van "compensatie in het 4e kwartaal kan m.i. geen sprake zijn.
Gelet op prijsontwikkeling, lagere omzetten, hogere personele kosten en investeringen, kan ik niet anders concluderen, dat het 3e kwartaal mogelijk verliesgevend zal zijn en het 4e kwartaal ook tegenvallende cijfers zal laten zien t.o.v. het 4e kwartaal 2022.
Dat zal de koers geen goed doen.
Dan de TA. Pas vanmiddag kunnen zien wat voor effect de koersdaling van vandaag (zonder enig herstel) voor schade aanricht.
De koers is aangeland op een weerstand rond de 39,70. Gelet op de stand van de RSI, MACD, e.d. zien we de lijnen (vanaf hoge standen) een draai naar beneden maken. Dat kan dus nóg dieper.
De koers is inmiddels door de SMA50 en de SMA100 gevallen en daaronder ligt de SMA200 op 38,07.
Daaronder ligt de steun op 32,67 van maart en april 2023.
Ondanks dat ik mijn hele porto AMG had afgedekt met ITM calls 44 december en ik daardoor dus inmiddels tientallen Ks "bespaard" heb, heb ik geen risico genomen dat de koers naar deze niveau's terugzakt, want verdere dalingen gaan netto ten laste van mijn porto en ik hou graag nog een mooi beleggingsresultaat voor 2023 over.
Heb dus vanmiddag rond een koers van 40,40 al mijn posities gesloten.
Ook mijn posities in Flow heb ik gesloten, want ik vertrouw de cijfers en de koersreactie daarop morgen voor geen meter.
Ik sta nu cash langs de kant.
Let wel: ik vind AMG een TOP-aandeel, maar dit overgangsjaar hakt er toch wat harder in dan ik had voorzien.
Dus blijf ik de bedrijfs- en koersontwikkelingen nauwlettend volgen en spring weer op de trein als die vooruit gaat rijden in plaats van achteruit. Tijd genoeg om e.e.a. eens rustig te bekijken.
Ik hoop voor de zittenblijvers, dat mijn visie richting 38-32 niet uitkomt, want dat gun ik niemand.
Ik heb dit soort situaties in het verleden al meer (heel veel) meegemaakt en ben daardoor nu iets sneller geworden met het uittrekken van de stekker.
Mijn visie voor wat die waard is uiteraard.

quote:

moneypocket schreef op 27 juli 2023 15:38:

[...]

Die 0,40 cent dividend klopt, maar die 60 euro binnenkort kun je op je buik schrijven, of…binnenkort is voor jou een tijdstermijn van 5 jaar.

quote:

moneypocket schreef op 27 juli 2023 16:02:

[...]

Nee, Calendar, geen herstel van de koers, het ravijn staat wagenwijd open!

quote:

Calendar schreef op 27 juli 2023 16:08:

[...]

Ben je Bitterfeld al vergeten?

quote:

Beursprofeet schreef op 27 juli 2023 12:43:

De meeste likken hier als een beertje hun wonden. Morgen Brunel dag!
Daar ben ik derhalve morgen weer te vinden! Ga uit lunchen nu!

quote:

H. Voorman schreef op 27 juli 2023 15:42:

[...]

quote:

H. Voorman schreef op 27 juli 2023 15:32:
Zou het fijn vinden als de mensen die zo negatief doen over een jaar ook er nog zijn.

Helaas zijn ze dan meestal weg. Dat weet ik wel.

En nogmaals. Ik heb dit aandeel ooit voor het eerst gekocht op 40 euro in 2018, toen het maar een fractie van de huidige cijfers had.

Laat ik duidelijk zijn, ze hebben een inschattingsfout gemaakt. Maar het was veel logischer geweest om op 60 euro te staan en een terugval te hebben gehad naar 50 euro. Dit bedrijf is namelijk niet het bedrijf dat in 2018 zelfs op 53 euro stond.

<--- Ik toch ook niet. Maar over een jaar heeft niemand het er meer over. Je weet zelf ook wat eraan zit te komen.

Maar, ik zou wel willen weten wie bij financiën de opdracht "conservative outlook" niet heeft kunnen waarmaken. Want Heinz geeft slechts de opdracht tot zo'n calculatie. Dus daar moet ergens wel of iemand erbij of een stoel wijzigen. Dat geeft de belegger ook rust.

quote:

H. Voorman schreef op 27 juli 2023 16:12:

Als je überhaupt dit jaar niet van plan was om te verkopen heeft het ook geen zin om moeilijk te doen. Volgend jaar staat iedereen op de banken.

quote:

am1993 schreef op 27 juli 2023 15:57:

Ik heb de cijfers nog eens goed zitten bekijken. Ook heb ik vandaag afgewacht of er n.a.v. de toelichting nog enige correctie zou komen. Dat laatste blijkt niet het geval, dus er is geen positief verhaal gepresenteerd.
Op basis van de cijfers heb ik het volgende geconcludeerd:
Ebitda 1e kwartaal is 118M. Ebitda 2e kwartaal is 107M. Totaal 225M over het 1e halfjaar 2023.
Bij de toelichting op het 2e kwartaal wordt aangegeven, dat de Ebitda bijdrage vanuit Brazilië 96M is a.g.v. "increasing sales and higher prices in lithium concentrates". Dat a.g.v. het doorijlen van de hoge prijzen in het 1e kwartaal op basis van de contracten.
De prijzen zijn inmiddels aanzienlijk gedaald (AMG spreekt van circa 25%, maar de werkelijkheid is momenteel circa 45%), dus dat heeft ook een doorijleffect richting 3e en 4e kwartaal.
Daarnaast is de mijn in het 3e kwartaal tijdelijk dicht en dat zou (gelet op de toelichting bij de cijfers van het 1e kwartaal) in het 4e kwartaal ruimschoots gecompenseerd worden.
Voor de Ebitda voor geheel 2023 wordt een range aangegeven van 350-380M. In het 1e halfjaar is al 225M aan Ebitda gerealiseerd, dus volgt nog een Ebitda van circa 125-155 voor het gehele 2e halfjaar!!! Dat is bijna net zoveel als in EEN kwartaal, dus van "compensatie in het 4e kwartaal kan m.i. geen sprake zijn.
Gelet op prijsontwikkeling, lagere omzetten, hogere personele kosten en investeringen, kan ik niet anders concluderen, dat het 3e kwartaal mogelijk verliesgevend zal zijn en het 4e kwartaal ook tegenvallende cijfers zal laten zien t.o.v. het 4e kwartaal 2022.
Dat zal de koers geen goed doen.
Dan de TA. Pas vanmiddag kunnen zien wat voor effect de koersdaling van vandaag (zonder enig herstel) voor schade aanricht.
De koers is aangeland op een weerstand rond de 39,70. Gelet op de stand van de RSI, MACD, e.d. zien we de lijnen (vanaf hoge standen) een draai naar beneden maken. Dat kan dus nóg dieper.
De koers is inmiddels door de SMA50 en de SMA100 gevallen en daaronder ligt de SMA200 op 38,07.
Daaronder ligt de steun op 32,67 van maart en april 2023.
Ondanks dat ik mijn hele porto AMG had afgedekt met ITM calls 44 december en ik daardoor dus inmiddels tientallen Ks "bespaard" heb, heb ik geen risico genomen dat de koers naar deze niveau's terugzakt, want verdere dalingen gaan netto ten laste van mijn porto en ik hou graag nog een mooi beleggingsresultaat voor 2023 over.
Heb dus vanmiddag rond een koers van 40,40 al mijn posities gesloten.
Ook mijn posities in Flow heb ik gesloten, want ik vertrouw de cijfers en de koersreactie daarop morgen voor geen meter.
Ik sta nu cash langs de kant.
Let wel: ik vind AMG een TOP-aandeel, maar dit overgangsjaar hakt er toch wat harder in dan ik had voorzien.
Dus blijf ik de bedrijfs- en koersontwikkelingen nauwlettend volgen en spring weer op de trein als die vooruit gaat rijden in plaats van achteruit. Tijd genoeg om e.e.a. eens rustig te bekijken.
Ik hoop voor de zittenblijvers, dat mijn visie richting 38-32 niet uitkomt, want dat gun ik niemand.
Ik heb dit soort situaties in het verleden al meer (heel veel) meegemaakt en ben daardoor nu iets sneller geworden met het uittrekken van de stekker.
Mijn visie voor wat die waard is uiteraard.

quote:

Zwaluwe/Dongen schreef op 27 juli 2023 16:15:

[...]
Het is de MEESTEN met een N. Ik heb je ook geschreven: "Voor de profeet die het toch allemaal niet zo goed weet (en bovendien een luie student): AMG will host a conference call to discuss its financial results for the second quarter of 2023 at 9:00 CEST (8:00 BST / 3:00AM EDT) on Thursday, July 27, 2023.".
Had netjes geweest als je me daarvoor bedankt zou hebben of een AB'tje had gegeven.

quote:

Geeninspiratie schreef op 27 juli 2023 14:58:

[...]

Heb m’n laptop niet bij, ben op vakantie. 650 ebitda vs 32M aandelen uit m’n hoofd. Reken maar uit. Aan jou om de wpa te bepalen voor cyclische bedrijven.