Aandeel UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD PSE:URW.FR, FR0013326246

quote:

Bijna financieel onafhankelijk schreef op 10 mei 2023 14:44:

Laten we hopen dat ze nu eens een keer met een goed plan komen, want alles wat ik tot nu toe lees is eigenlijk bagger.
Vooral het idee van die vermogensaanwasbelasting, hoe kun je nou zeggen dat ongerealiseerde winsten maar alvast belast moeten worden? Straks gaan ze ook je salaris voor 2024 alvast maar vooruit belasten.....

quote:

Bijna financieel onafhankelijk schreef op 10 mei 2023 16:45:

Mijn huidige average yield is 12.2% (dit is voor belasting).

quote:

midjj schreef op 11 mei 2023 13:29:

[...]

Bij dergelijke hoge percentages in combinatie met box3, zou ik wel opletten.
Vaak hebben dergelijke dividend aandelen een horizontaal of zelfs (licht) dalend koersverloop over vele jaren.
Bij de huidige Box3 rechtzaken wordt veel gesteggeld over wat nu eigenlijk werkelijk rendement is. Vaak komt die discussie na tussenkomst van een rechter uit op: Spaarrente, dividenden, kapitaaluitkeringen etc. Ongerealiseerde koerswinst/verlies wordt niet belast/verrekend.
Je voelt 'm dus al aankomen: Jouw werkelijke rendement is dan 12.2%, terwijl je onderliggende waardes langzaam wegzakken.
Wellicht heb je alsnog een positief jaarrendement (op papier), jaar in jaar uit, maar dat is dan vanwege de koersdalingen minder dan 12.2% per jaar. Nu is er nog geen probleem. Je tekent gewoon geen bezwaar aan tegen die box3 heffing. Doe je dat wel en je wint de zaak, wordt je belast tegen 12,2%. Ik zit een beetje in een vergelijkbaar schuitje.
Ik hoop eigenlijk vooral dat ze die veel te hoge rendementsgrondslag van 6.17% gaan verlagen.

quote:

midjj schreef op 11 mei 2023 13:29:

[...]

Ongerealiseerde koerswinst/verlies wordt niet belast/verrekend.

quote:

AVM (Altijd Verkeerde Moment) schreef op 10 mei 2023 23:20:

Hallo Bfo (ik kort het even af als je het niet erg vindt ;-)), welkom in dit draadje en dank voor de info!

Yes, meer dan 60 posities, dus dat komt al een eind in mijn richting, maar dan heb je nog zo'n 40 te gaan! ;-p

Enkele vragen/opmerkingen:
1) Wat betekenen die twee percentages achter je sectoren (bijv "Fixed Inc 40% 38.3%")?
2) Wat is een eREIT?
3) Ik heb wel eens eerder een eigen google sheet hier gedeeld waarin je ook je eigen porto details kan bijhouden. Als nieuwe lezers die niet terug kunnen vinden en daarin geïnteresseerd zijn, dan kan ik die nog wel een keer delen.
4) Ik volg Rida Morwa ook, maar niet betalend, en af en toe vooral ook met een forse korrel zout (maar dat geldt voor de meeste schrijvers op SA)
5) Een gemiddelde yield van 12.2% is erg hoog... Wat bedoel je daar eigenlijk mee? Is dat je cashflow/dividendyield (dat is dan behoorlijk hoog...)? Is dat dan op de historische kostprijs of op de huidige marktwaarde? Als op marktwaarde: dan zou dat betekenen dat grofweg de helft van je porto zelfs nog meer dan 12.2% oplevert... Als je 60+ posities hebt, dan zijn dat misschien wel 30 stuks die meer dan 12% yield hebben(!?). Ter vergelijking: de pluk met de hoogste div% in mijn mix zijn de financials (BDC's/mREIT's etc.) met een gemiddelde yield van ca 10% en "slechts" 7 stuks hebben een yield van meer dan 12%.
6) Het wordt dan helemaal interessant om te zien welke posities zo hoog renderen. Kan je misschien een top 20 geven van je posities met de hoogste yield?

Dit is mijn top 20 (alle sectoren door elkaar):
Nr Aandeel Ticker FW yield Div-patroon
1 Uniti Group Inc NASDAQ:UNIT 15,9% Q-1-4-7-10
2 Sachem Capital Corp NYSEAMERICAN:SACH 15,5% Q-1-4-7-10
3 AGNC Investment Corp NASDAQ:AGNC 15,4% M
4 Triplepoint Venture Growth BDC Corp NYSE:TPVG 15,4% Q-3-6-9-12
5 Apollo Commercial RE Finance NYSE:ARI 14,9% Q-1-4-7-10
6 PIMCO Dynamic Income Fund NYSE:PDI 14,4% M
7 Annaly Capital Management Inc NYSE:NLY 13,8% Q-1-4-7-10
8 Medical Properties Trust Inc NYSE:MPW 13,8% Q-1-4-7-10
9 Guggenheim Strategic Opportunities CEF NYSE:GOF 13,6% M
10 Inovalis REIT TSE:INO.UN 13,0% M
11 Aberdeen Global Premier Properties NYSE:AWP 12,2% M
12 Capital Southwest Corporation NASDAQ:CSWC 12,0% Q-3-6-9-12
13 ZIM Integrated Shipping Services Ltd NYSE:ZIM 11,6% Q-3-6-9-12
14 Highland Income Fund NYSE:HFRO 11,5% M
15 Prospect Capital Corp NASDAQ:PSEC 11,5% M
16 Equitrans Midstream Corporation NYSE:ETRN 11,2% Q-2-5-8-11
17 Acres Commercial Realty Corp Pref Series C NYSE:ACR-C 10,9% Q-1-4-7-10
18 Owl Rock Capital Corp NYSE:ORCC 10,5% Q-1-4-7-10
19 Ares Capital Corporation NASDAQ:ARCC 10,5% Q-3-6-9-12
20 Kinetik Holdings Inc. NYSE:KNTK 10,1% Q-2-5-8-11

Let op: hier zitten een paar behoorlijk risky yields tussen met misschien wel een grote kans op een dividend cut. Voor ZIM heb ik een fictieve yield o.b.v. $0.50 "ingetekend" (maar dat kan de komende 2 jaar dus ook nul worden, om daarna misschien wel weer een belachelijke hoogte te krijgen). Voor CSWC heb ik daarentegen weer een yield ingetekend zonder supplemental dividends. Ook geldt bovenstaande lijst uiteraard niet als mijn top 20 aanbeveling, omdat van velen de yield op dit moment zo hoog is, vooral omdat de koersen vreselijk hard zijn gedaald... de total return kan dus fors belabberd zijn! Neem bovenstaande daarom vooral met een fors kritische blik door, want er kunnen zomaar wat "eigenaardigheden" in de kentallen zitten.

quote:

Bijna financieel onafhankelijk schreef op 11 mei 2023 16:16:

En vraag 6:

Fonds: Huidige dividend yield

Cherry Hill Mortgage Investment Corp 21.5%
TPG RE Finance Trust Inc 17.8%
Oxford Lane Capital Corp. 17.3%
KKR Real Estate Finance Trust Inc 17.1%
Ares Commercial Real Estate Corporation 17.0%
AGNC Investment Corp. 15.5%
Eagle Point Credit Co, Inc. 15.4%
TriplePoint Venture Growth 15.2%
XAI Octagon Floating Rate & Alternative Income Term Trust 15.2%
BrightSpire Capital, Inc. 15.1%
Apollo Commercial Real Estate Finance 14.7%
PIMCO Dynamic Income Fund 14.5%
Blackstone Mortgage Trust Inc 14.5%
Dynex Capital Inc 14.3%
FS KKR Capital Corp 14.2%
Annaly Capital Management, Inc 13.9%
Medical Properties Trust 13.8%
Goldman Sachs BDC Inc 13.8%
MidCap Financial Investment Corp 13.5%
Golar LNG Partners LP, 8.75% Series A Cumulative Redeemable Perpetual Pfrd Shares 12.9%
abrdn Global Premier Properties 12.3%
Capital Southwest Corp. 12.3%
PIMCO High Income Fund 12.3%
SLR Investment Corp. 12.1%
PIMCO Dynamic Income Opportunities Fund 11.9%
Starwood Property Trust Inc 11.8%
Bain Capital Specialty Finance Inc 11.7%
Oaktree Specialty Lending Corp 11.7%
Highland Income Fund 11.5%
Hercules Capital Inc 11.5%
Prospect Capital Corporation 11.5%
DoubleLine Income Solutions Fund Common Stock 11.3%
PIMCO Corporate & Income Opportunity Fund 11.1%
Blackstone Secured Lending Fund 11.0%
Blackrock Corporate High Yield Fund Inc 10.9%
Owl Rock Capital Corp 10.8%
Ares Capital Corporation 10.6%
Sorry de opmaak is niet helemaal netjes .

quote:

Bijna financieel onafhankelijk schreef op 11 mei 2023 15:56:

[...]

Hoi AVM,

Ik beantwoord je vragen even in etappes, want heb weinig tijd op het moment:

1) Voor bijvoorbeeld Fixed income: High dividend opportunities (Rida) raad aan dit 40% van je portefeuille te laten zijn, mijn portefeuille is 38,3% fixed income.
Ah... okay, dan snap ik nu wat er staat! Je bent inderdaad dan best wel fors overwogen in de BDC's en mREIT's. Ben je nog maar net ingestapt (zodat je ze tegen de huidige dumpprijsjes hebt kunnen opvissen, of een jaartje (of langer) terug? Het is wel oppassen geblazen hoor. Als je al langer bent ingestapt, dan weet je al dat die koersen behoorlijk kunnen dalen. Die hoge dividendyields zijn er verslavend, maar ze laten ook een groot gat achter als ze worden gekort (of zelfs volledig gestopt).

2) eREIT zijn real estate investment trusts en fondsen die beleggen in vastgoed, bijvoorbeeld:
Aberdeen Global Premier Properties
Healthcare reality trust
Realty Income
W.P. Carey
Cohen & Steers Quality Income Realty Fund
Omega Helthcare Investors
Het verschil tussen een REIT en een eREIT schijnt te zijn dat je in vastgoed belegt via een fonds van "Fundrise"... is dat zo bij jou? En waarom doe je dat? Weet je zeker dat het eREIT's zijn? De genoemde namen zijn toch gewoon REIT's (ervan uitgaande dat je niet bedoelt dat je er via Fundrise in hebt belegd)?

5) Een portfolio van zeg USD 100.000 brengt een dividend van $12.200 per jaar binnen, dit is op de huidige marktwaarde, van die $12.200 gaat nog wel de Amerikaanse dividendbelasting af.
Ah... okay... dus het is echt de FW dividendyield op de huidige marktwaarde. Dat is echt fors! Ik ben benieuwd naar je top 20, want die moeten dan (denk ik) allemaal (fors?) boven de 12.2% renderen. (oh wacht... je hebt de lijst al gepost, ik ga het bekijken!)

6) Ik kom hier zsm op terug, moet dit even goed zien te exporteren en duidelijk op een rij zetten.

En ja, helaas een paar dividend cuts verwacht ik ook nog wel :-(

quote:

DeZwarteRidder schreef op 11 mei 2023 16:25:

[...]

Vrijwel al deze dividenden worden betaald met geleend geld.

quote:

Bijna financieel onafhankelijk schreef op 11 mei 2023 17:25:

Hoi AVM,

1) Ik ben rond juni 2020 begonnen met instappen en heb steeds bijgekocht gedurende de jaren. Ja, de koersen zijn volatiel, maar echt wakker lig ik daar niet van (ok, het is natuurlijk leuker als ze omhoog gaan).

2) Nee, ik beleg niet via fundrise, gewoon via Lynx. Seekingalpha high dividend opportunities noemt deze categorie eReits, dus heb dat maar overgenomen uit die sheet, misschien dat ze dat zo doen omdat het zowel closed end real estate funds zijn als REITS die direct in vastgoed beleggen.

quote:

DeZwarteRidder schreef op 11 mei 2023 17:29:

[...]

Het idee dat REITs een vast inkomen opleveren is een gruwelijke vergissing.

quote:

Bijna financieel onafhankelijk schreef op 11 mei 2023 17:53:

[...]

Ok, duidelijk.
Ik zal ook niet snel mijn huidige baan opzeggen zodra ik mijn minimum kosten kan dekken met dividenden, de dividenden zijn voor mij meer een extra inkomen dat ik deels herinvesteer en deels uitgeef aan etentjes, vakanties enz enz.

quote:

Bijna financieel onafhankelijk schreef op 12 mei 2023 12:48:

Ik had al wat commentaar gelezen op opmerkingen van sommigen in dit draadje, dus nam het al met een korreltje zout :-)

Mijn idee is om nu een leuk 'bij inkomen' te hebben van een inderdaad risicovolle portefeuille, mijn volgende stappen op weg naar FIRE zullen dan zijn:

1) Toevoegen van minder risicovolle fondsen (Reits zoals O, WPC, enz) meer obligatiefondsen in EUR en overige aandelen zoals Ahold, ING, ASR en Unilever (voornamelijk in EUR, aangezien ik nu bijna 100% in USD zit). Het doel hiervan is om de portefeille te 'herbalanceren' naar minder risico.
2) Maandelijkse kosten verlagen dmv het aflossen van mijn hypotheek

Als deze 2 doelen zijn bereikt moet ik weer eens verder kijken wat de volgende doelstellingen gaan worden.

quote:

Bijna financieel onafhankelijk schreef op 11 mei 2023 17:25:

Hoi AVM,

1) Ik ben rond juni 2020 begonnen met instappen en heb steeds bijgekocht gedurende de jaren. Ja, de koersen zijn volatiel, maar echt wakker lig ik daar niet van (ok, het is natuurlijk leuker als ze omhoog gaan).

2) Nee, ik beleg niet via fundrise, gewoon via Lynx. Seekingalpha high dividend opportunities noemt deze categorie eReits, dus heb dat maar overgenomen uit die sheet, misschien dat ze dat zo doen omdat het zowel closed end real estate funds zijn als REITS die direct in vastgoed beleggen.

quote:

JH1988 schreef op 12 mei 2023 12:55:

[...]

Aflossen van hypotheek zie ik totaal niet als een prioriteit wanneer het aankomt op financieel onafhankelijk zijn. Doorsnee hypotheek rente zal rond de 3% zijn in Nederland gok ik. Kan beter dat geld herinvesteren, ik gok dat je een hoger rendement dan 3% per jaar kan halen.

Daarmee geeft het aflossen van je hypotheek wel rust in je hoofd misschien. Ik los het liefst niets af.

quote:

midjj schreef op 12 mei 2023 13:28:

[...]
Lang verhaal kort: Aflossen van een hypotheek is echt zo slecht nog niet, zeker bij hypotheekrente' > de huidige spaarrente.