Beleggingsfondsen« Terug naar discussie overzicht

1. Chicken_Skin_Music 4 april 2023 11:07

   auteur info

   •    Chicken_Skin_Music

     Lid sinds: 07 dec 2005

     Laatste bezoek: 16 mei 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 50

     Gegeven: 17

   •    Aantal posts: 880

   Ik heb een plukje van dit fonds aangekocht (3,6% van mijn portefeuille).
   www.morningstar.nl/nl/funds/snapshot/...
   
   Het is, naar ik begrepen heb, een "intelligent ETF".
   Het volgt een set regels waarmee het regelmatig sectoren analyseert, en vervolgens de (3) meest aantrekkelijke sectoren kiest om in te beleggen, gebaseerd op eigen definitie en rekenmodel van wat "aantrekkelijk" is.
   Het is als gevolg daarvan een waarde fonds.
   
   Klinkt een tikkeltje mysterieus, maar de resultaten (uit het verleden, .... dus we weten wat dat voor garanties geeft) zijn fraai.
   
   Zie ik iets over het hoofd, of is dit gewoon een prachtig fonds?
   
   (ik realiseer me dat - wat ik nu hier allemaal aan het typen ben - een onderdeel is van mijn streven naar cognitieve dissonantie reductie)
2. Leefloon 4 april 2023 17:19

   auteur info

   •    Leefloon

     Lid sinds: 13 dec 2018

     Laatste bezoek: 04 nov 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 4472

     Gegeven: 17138

   •    Aantal posts: 10.536

   quote:

   Chicken_Skin_Music schreef op 4 april 2023 11:07:

   de resultaten (uit het verleden, .... dus we weten wat dat voor garanties geeft) zijn fraai.

   Een sectorale benadering kan werken, maar de belangrijkste outperformance lijkt te komen door o.a. COVID-19. En het daarop goed inspelen, met actief genoeg beheer. Een gemiddeld lichte outperformance ten opzichte van een benchmark is dus logisch, los van etiketjes zoals "value". Van Shell en zo word ik op langere termijn niet heel enthousiast, maar dat valt nou eenmaal onder "Energie" waarvoor gekozen is. Een nadeel van sectoren kan zijn dat je "pech" kunt hebben, maar ik vermoed dat ze op grote, rijdende treinen proberen te springen.
   
   Overigens noemt je website geen specifieke sectoren maar industrieën. Wat een sector is, is echter een ruim en rekbaar begrip.
3. Chicken_Skin_Music 5 april 2023 08:28

   auteur info

   •    Chicken_Skin_Music

     Lid sinds: 07 dec 2005

     Laatste bezoek: 16 mei 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 50

     Gegeven: 17

   •    Aantal posts: 880

   Bedankt voor je reactie, maar ik denk dat mijn interpretatie beduidend anders is.
   
   Sectoren zijn een vrij goed gedefinieerd begrip wanneer we het over beleggingsfondsen hebben. En morningstar geeft helder aan in voor welke sectoren dit fonds (op dit moment) gekozen heeft. Zie bijlage.
   
   Het fonds kan niet actief op COVID ingespeeld hebben, want het algoritme heeft geen kennis van dit soort macro factoren. Het kiest de sectoren die er gunstig bijliggen, en dat leidt tot over- of underperformance ten opzichte van de algemene markt.

   Bijlage:
4. Leefloon 5 april 2023 08:37

   auteur info

   •    Leefloon

     Lid sinds: 13 dec 2018

     Laatste bezoek: 04 nov 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 4472

     Gegeven: 17138

   •    Aantal posts: 10.536

   quote:

   Chicken_Skin_Music schreef op 5 april 2023 08:28:

   Bedankt voor je reactie, maar ik denk dat mijn interpretatie beduidend anders is.
   
   Sectoren zijn een vrij goed gedefinieerd begrip wanneer we het over beleggingsfondsen hebben. En morningstar geeft helder aan in voor welke sectoren dit fonds (op dit moment) gekozen heeft.
   
   Het fonds kan niet actief op COVID ingespeeld hebben, want het algoritme heeft geen kennis van dit soort macro factoren. Het kiest de sectoren die er gunstig bijliggen, en dat leidt tot over- of underperformance ten opzichte van de algemene markt.

   Deze "meningen" vind ik verder de moeite van het reageren niet waard.
5. Chicken_Skin_Music 5 april 2023 09:56

   auteur info

   •    Chicken_Skin_Music

     Lid sinds: 07 dec 2005

     Laatste bezoek: 16 mei 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 50

     Gegeven: 17

   •    Aantal posts: 880

   Tja... het is een uitwisseling van meningen hè? Van beide kanten.
   Ik heb blijkbaar een andere mening dan jij, en legde rationeel uit waarom.
   Ik weet niet zo goed wat je anders van een forumdiscussie verwachtte.
   
   Tot ziens.
6. Pinoooo 7 april 2023 17:52

   auteur info

   •    Pinoooo

     Lid sinds: 21 nov 2003

     Laatste bezoek: 03 nov 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 87

     Gegeven: 37

   •    Aantal posts: 1.753

   Het fonds is wel erg volatiel. Wel erg vaak een terugval van -15%. Tussen dec 2017 en april 2020 was het rendement 0%.
   Daarom niet mijn keuze.
7. Chicken_Skin_Music 12 april 2023 07:50

   auteur info

   •    Chicken_Skin_Music

     Lid sinds: 07 dec 2005

     Laatste bezoek: 16 mei 2024

   •    Aanbevelingen

     Ontvangen: 50

     Gegeven: 17

   •    Aantal posts: 880

   Ja, absoluut. Ik denk dat de volatiliteit te maken heeft met de hoge concentratiegraad. Als ik het goed begrijp kiest het algoritme voor 3 sectoren. In sommige kwartalen pakt dat beter uit dan in andere kwartalen.
   
   Ze zijn daar zelf ook eerlijk over.
   
   Investment focus
   The sub-fund's assets are invested in shares with the lowest CROCI Economic Price Earnings Ratio (“CROCI Economic P/E”) from the three sectors with the lowest median CROCI Economic P/Es. The sectors eligible for selection are: Consumer Discretionary, Consumer Staples, Health Care, Information Technology, Industrials, Materials, Telecom Services, Utilities and Energy.
   
   Possible material risks of funds in this risk class
   The fund is intended for the risk-tolerant investor who, in seeking investments that offer targeted opportunities to maximize return, can tolerate the unavoidable, and occasionally substantial, fluctuations in the values of speculative investments. The high risks from volatility, as well as high credit risks, make it probable that the fund will lose value from time to time, and expectations of high returns and tolerance of risk are offset by the possibility of incurring significant losses of capital invested.
   
   Risk note: The investment fund exhibits increased volatility due to its composition/the techniques used by the fund management, i.e. unit prices may be subject to substantial downward or upward fluctuations even within short periods of time.