Aandeel AMG Critical Materials N.V. AEX:AMG.NL, NL0000888691

quote:

mmpm schreef op 4 november 2022 10:15:

Dat is al heel oud nieuws

quote:

Onderweg naar succes schreef op 4 november 2022 09:59:

Just Lucky ik haal niets door elkaar ik weet ook wel dat half 2018 op de piek van de koers de prijs voor vanadium ongeveer $40 in Q3 2022 met ongeveer $20 de helft van toen was
en ja er gingen toen zeer veel partijen short in AMG maar laten we eerlijk zijn ze hadden het wel goed gezien dat de mooie EBITA op dat moment totaal niet houdbaar was en zelfs netto verliezen geschreven werden in de volgende kwartalen. (ook door afboekingen van de dure voorraden)
Mijn gevoel zegt dat de prijs van $20 een realistische prijs is en waar ze prima mee uit de voeten kunnen ook door de recylingfee die belangrijk is voor AMG.
Ook de prijs van spodumene is toen in 2018 ruim gehalveerd ondanks de tekorten en ja die staat nu vele malen hoger… Ik denk alleen dat dit prijsniveau voor de lange termijn niet realistisch is, maar ook met een halvering van die prijs kan er nog goed geld verdient worden.
De beurskoers van AMG wordt grotendeels bepaald door beurssentiment en die is op dit moment niet heel best dus vandaar mijn terughoudendheid. Als AMG aan de beurs in USA genoteerd zou staan zou de koers ook hoger zijn.

Als je de WPA ziet van de 1e kwartalen kom je op een totaal van € 3,89 als er Q4 nog ongeveer € 1,30 bijkomt kom je op een totaal van € 5,20 dat is voor dit jaar dan kom je met deze koers op een WPA van 7
Q1 € 0,89
Q2 € 0,91
Q3 € 2,09
Totaal € 3,89
De EBITA t/m Q3 is €238,5 mio dan zou dus Q4 €80mio dus vandaar de lagere inschatting van een WPA van € 1,30 voor Q4 (ook omdat de eenmalige meevaller van €46mio er niet meer is maar wel nog hogere spodumene prijs)

Voor 2023 is wellicht een WPA van €7a8,- mogelijk als je dan de verhouding gelijk houdt kan de koers naar 7x€8 = € 56 dus dat is mooie stijging maar nogmaals de spodumene prijs kan niet instorten.
En voor 2024/2025 is er nog meer moois mogelijk maar dit hangt wel af van het beurssegment en de prijsniveau’s van de grondstoffen en dan moeten er niet weer eenmalige tegenvallers zijn zoals we de laatste jaren te vaak hebben gezien.
De winst leunt gewoon wel erg veel op lithium en de andere afdelingen zijn gewoon te wisselvallig om een hogere multiple te rechtvaardigen op dit moment. Dus een echte afsplitsing van de lithium activiteiten zou wel voor een verhoging van de multiple zorgen en de koers vleugels geven.

Ik hou mijn aandeeltjes voorlopig nog lekker vast want ik heb ook vertrouwen in de toekomst maar we zullen zeker nog wat ups en downs gaan meemaken.
Mooie dag vandaag allemaal we zijn weer lekker geopend

quote:

VLiTaNbase schreef op 4 november 2022 10:35:

[...]
Denk eraan dat AMG de kwartaal cijfers heeft gepresenteerd in US Dollar, niet in Euro. Na omrekenen naar € wordt de bedragen hoger.
In Q3 van 2022 zit verder een eenmalige bate van een settlement (AMG recorded a net contract settlement benefit of $46 million associated with the cancellation of a supply contract for AMG Silicon, offset by a settlement with a major customer.). Daar kunnen overigens al gemaakte kosten en eventueel verliezen tegenover staan.

quote:

Kruimeldief schreef op 4 november 2022 11:04:

Weer 50 k geleende stuks teruggeleverd. Teller staat nu op 950 k beschikbaar. Hoogste dat ik ooit gezien heb is 1.150 k beschikbaar.
Als shorter zou ik al lang van de zenuwen aan de zuurstof hebben gelegen, maar misschien hebben zij een sterker gestel.
AMG stijgt nog weer iets door en ik hoop dat dat vastgehouden wordt, zodat door TA gedreven handel een nieuwe bodem aanstampt.
Overigens is mij nog niet echt duidelijk hoe het verder gaat met het apartgezette Lithium.

quote:

Lepre Chaun schreef op 4 november 2022 09:19:

[...]

Heb ruim 40 % in de min gestaan mag ik een beetje winst nemen van al die stress .

quote:

Hopper58 schreef op 4 november 2022 04:22:

[...]

Ik vind toch dat er veel informatie was.
Bv de mogelijke profitabiliteit van de eerste hydroxideproductie (eerste module) in Bitterfeld: tussen 60 à 200 Ebitda. Was dat al bekend?
Bv toekomstige batterijkwaliteit in de US: neen we gaan niet concurreren met Musk.

En nog veel meer, maar ik ga nog x-maal luisteren.

quote:

lanciared schreef op 4 november 2022 11:29:

[...]

Bedankt Hopper, dat jij mij ook wat wil helpen, te ondersteunen, en plaatsen hier. Het is inderdaad ook allemaal zo moeilijk.
....... Heinz te beluisteren. Ik ken wel Engels, kan vrij goed mijn plan trekken, maar .... hier te luisteren. Voorwaar geen gemakkelijke opdracht.
Wat jij aanhaalde , prima, super goed nieuws. leuk om te horen, dat hij hier iets over zegde.
Ga uiteraard in het WE, nogmaals - trachten - de podcast te beluisteren. En hopen, dat ik er nog wat meer nieuw nieuws ga kunnen uitpikken.
LR

quote:

NewKidInTown schreef op 4 november 2022 09:53:

Ben er ook even gedeeltelijk uit, turbo's long, sinds deze week maandag, met een plus van 72%, tkon slechter.

Wel weer een stuk lager ingelegd, voor de dagelijkse DIP als die mag komen.

quote:

Just lucky schreef op 4 november 2022 09:34:

[...]Klopt, maar snappen doe ik het niet, er is niets veranderd t.o.v. 3 wk geleden. Dat de cijfers extreem goed zouden zijn, wisten we al, gezien de alsmaar stijgen de spodumeprijs. Maar we staan nu wel dik 50% hoger als 3wk geleden. Schijnbaar zijn er enkele partijen overtuigt geraakt van het potentieel, en zijn gaan kopen....

quote:

Fox WIld schreef op 4 november 2022 11:51:

Voor mij de 3 pluspunten uit de cc:

de nieuwe fabriek in Duitsland kan bij de huidige prijzen een EBITDA halen van 200 mln. (highly profitable)

quote:

Haegen schreef op 4 november 2022 12:22:

[...]Ja, deze heb ik er ook uitgehaald wat ik nog niet helemaal begrijp of deze verbetering niet ten koste gaat van de Spodumene-verkoop? Heb jij hier ideeen over?

En welkom terug Viperone!

quote:

DeZwarteRidder schreef op 4 november 2022 12:25:

[...]

Ik neem aan dat AMG ruwe lithium gaat kopen bij hun Chinese afnemer van spodumene.

quote:

Candlelight schreef op 4 november 2022 11:43:

[...]

Van conference calls komen binnen enkele dagen ook transcripties. Ik kan best aardig met engels overweg, maar nog niet zo goed met beursjargon. Ik wacht de transcriptie af. Lezen gaat bovendien veel sneller dan een podcast beluisteren.

quote:

Fox WIld schreef op 4 november 2022 11:51:

Voor mij de 3 pluspunten uit de cc:

de nieuwe fabriek in Duitsland kan bij de huidige prijzen een EBITDA halen van 200 mln. (highly profitable)

ze waren heel positief over luchtvaartechnologie, hoge orderintake die ook in Q4 nog doorging en wat ik al weer vergeten was, voor Corona waren er plannen om de Technology tak af te splitsen. Nu de omzet en orderintake weer op het pre-corona niveau zitten kreeg ik tussen de regels door de indruk dat deze afsplitsing er misschien ook komt.

of ik dit goed gehoord heb weet ik niet zeker maar volgens mij werd gezegd dat de recycling fee's zo fors gestegen zijn dat die meer impact hebben op de EBITDA dan de vanadiumprijs.

quote:

Haegen schreef op 4 november 2022 12:29:

[...]Zoiets veronderstel ik ook maar die Chinezen zullen toch niet twee keer de hoofdprijs betalen (voor Spodumene en Batterygrade)?

quote:

Bullish_2015 schreef op 4 november 2022 12:34:

[...]

Transcript is al beschikbaar op marktscreener