Aandeel AMG Critical Materials N.V. AEX:AMG.NL, NL0000888691

quote:

am1993 schreef op 6 augustus 2022 15:30:

[...]

In mijn optiek is het schrijven van puts nog veel leuker en met een hogere opbrengst.
AMG is mijn favoriete aandeel, maar zat in juni in een dalende trend. Omdat die trend aan het ombuigen leek heb ik op 16 juni puts maart 23 € 30 geschreven voor een koers van € 6.91. De koers stond toen rond de € 26. Enerzijds meende ik, dat AMG dat € 30 - niveau in maart 2023 wel geslecht zou hebben en anderzijds wilde ik ze best wel hebben voor een koers van € 23.09. Daarna zakte de koers van AMG echter nog verder naar circa 21.60, hetgeen mij een fors papieren verlies opleverde op mijn puts, maar met een looptijd tot maart2023 is dat natuurlijk geen probleem.
Zoals al eerder aangegeven hier op het forum meende ik dat AMG medio juli een bodem aan het zetten was. Daarom op 15 juli mijn positie uitgebreid met extra aandelen op koers 21.92, vervolgens nog eens op 20 juli op een koers van 23.62 en die zelfde dag nogmaals op 23.80.
Dus ik bezit zowel aandelen als geschreven puts. De waarde van de puts is nu 5.53, dus daar moet margin tegenover staan en er is natuurlijk geen hond die mij nu die aandelen gaat leveren met dit soort prijzen. De puts hou ik natuurlijk gewoon vast want die € 30 in maart 2023 is natuurlijk peanuts. Betekent echter ook, dat ik dus (als AMG rond of boven de € 30 staat in maart 2023) ik € 691 per geschreven put incasseer. Dat is dus veel meer dan die € 251 als hierboven omschreven. Met andere woorden: Heb je margin genoeg, schrijf dan de puts. Krijg je ze geleverd, dan heb je AMG binnen op € 24.47 tegen een koers van 27.54 nu.
Moet er wel bijzeggen dat m.i. AMG in maart 2023 waarschijnlijk veel hoger staat dan nu, maar moet dan wel een koers van € 33.07 (27.54 + 5.53) overschrijden voor het zelfde resultaat, terwijl het risico voor dit rendement (bijna 20% op de huidige koers) met geschreven puts m.i. aanzienlijk minder is. Mijn mening voor wat die waard is uiteraard. Prettig weekend. AM1993

quote:

Tjoenis schreef op 6 augustus 2022 21:32:

[...]Ook een prima verhaal...ik heb jammer genoeg op dit moment te weinig middelen om een dergelijke constructie op te zetten. Heb je wel eens overwogen om hierbij ook nog calls te schrijven? (bijv. maart 23, 35 euro of zelfs 40 euro) Mocht de koers de uitoefenprijs overschrijden (waar we allemaal op hopen) voor de expiratiedatum, rol je ze door. Dan heb je iig de premie voor de puts en de tijdswaarde van de calls.

quote:

NewKidInTown schreef op 6 augustus 2022 23:06:

[...]
Calls schrijven of verkopen gaat alleen als je de aandelen zelf hebt of calls met een lagere uitoefenprijs. In dat laatste geval heb je dus een CALL-SPREAD zoals door mij hier beschreven.

quote:

NewKidInTown schreef op 6 augustus 2022 23:06:

[...]
Calls schrijven of verkopen gaat alleen als je de aandelen zelf hebt of calls met een lagere uitoefenprijs. In dat laatste geval heb je dus een CALL-SPREAD zoals door mij hier beschreven.

quote:

Tjoenis schreef op 7 augustus 2022 11:59:

Je gaf in je uiteenzetting aan dat je aandelen AMG bezit...vandaar. Tegelijkertijd puts en calls schrijven kan in de door jou bepaalde bandbreedte een heel lucratieve strategie zijn. Ook erg risicovol...als gevraagd maar ophouden over opties, hoewel het zeker de moeite waard is/kan zijn je daar eens in te verdiepen. Fijne zondag.

quote:

NewKidInTown schreef op 7 augustus 2022 14:37:

Kijk ik even naar de PEG-ratio van AMG. Deze is voor de komende 12 maanden (Forcast 12 month forward PEG-ratio ): 0,74

Een PEG van 1,00 wordt als normaal of neutraal, niet te goedkoop, niet te duur beschouwd.
Dat betekent dat als het aandeel AMG in de komende 12 maanden met 35% tot 37,21 gaat stijgen, het aandeel nog steeds neutraal geprijsd zou zijn.

Wat is de PEG-ratio?

De PEG-ratio is een waarderingsmaatstaf die de koers-winstverhouding vergelijkt met de verwachte winstgroei van een bedrijf. De koers-winstverhouding is de prijs van een aandeel gedeeld door de winst per aandeel. De PEG-ratio wordt gebruikt als een indicator om de intrinsieke waarde van een aandeel in te schatten. Hoe lager de PEG, hoe meer het aandeel ondergewaardeerd is.

Wat vertelt de PEG-ratio?

De PEG-ratio vertelt ons hoe een bedrijf gewaardeerd is, rekening houdend met de verwachte toekomstige prestaties van het bedrijf. Een aandeel met een hogere koers-winstverhouding wordt vaak aanzien als een duur aandeel. Volgens de PEG-ratio mag een bedrijf dat jaarlijks een sterke groei kan voorleggen een hogere koers-winstverhouding hebben.

Peter Lynch schreef in ‘One up on Wall street’ het volgende hierover: “ The p/e ratio of any company that’s fairly priced will equal its growth rate”. Dit wil zeggen dat een onderneming met een PEG-ratio van 1 eerlijk gewaardeerd is. Dus als u een bedrijf vindt waarvan de koers-winstverhouding lager is dan het jaarlijkse groeipercentage, dan hebt u een ondergewaardeerd aandeel gevonden. Zo is een onderneming met een koers-winstverhouding van 20 en een groeipercentage van 10 procent per jaar niet zo aantrekkelijk. Echter een bedrijf met een koers-winstverhouding van 10 en een groeipercentage van 20 procent per jaar is dan weer een koopje.

Kortom, een PEG-ratio gelijk aan 1 wordt als normaal beschouwd. Als een aandeel een PEG-ratio onder de 1 heeft is het aandeel ondergewaardeerd. Wanneer het een PEG-ratio van meer dan 1 heeft, is het aandeel duur.

www.lynx.nl/beurs/trading/fundamentel...

quote:

Just lucky schreef op 7 augustus 2022 15:25:

Dan moet je ook de goede variabelen gebruiken. K/w 2022 is circa 6, winstgroei komende jaren 20% (verwachting analisten). Dan is PEG ratio 6/20 = 0,3. Extreem goedkoop dus.

quote:

Frankie12 schreef op 7 augustus 2022 17:40:

Een redelijke waardering van AMG vandaag de dag zou € 80,00 zijn, 8 x de EBITDA. Heinz meent van 10 tot 15 x de EBITDA, hetgeen AMG op €100,00 tot € 150,00 zou waarderen. Bij een overname wordt dan meestal nog een forse overnamepremie betaald, zeker gezien de groeimogelijkheden van AMG. Maar de shorters moeten en zullen het aandeel jaar in jaar uit de grond intrappen en dan zijn er nog de onbenullige analisten. Toch hoop en verwacht ik dat het er eens gaat uitkomen, veel geduld gevraagd...

quote:

Fox WIld schreef op 7 augustus 2022 21:05:

Je bent blijkbaar al weer vergeten dat nog geen 4 maanden geleden de koers boven de 40 euro stond. Waarom heb je toen niet verkocht als je 40 euro een mooie koers vindt?

quote:

Fox WIld schreef op 7 augustus 2022 21:05:

Je bent blijkbaar al weer vergeten dat nog geen 4 maanden geleden de koers boven de 40 euro stond. Waarom heb je toen niet verkocht als je 40 euro een mooie koers vindt?