Aandeel UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD PSE:URW.FR, FR0013326246

quote:

!@#$!@! schreef op 28 oktober 2021 17:44:

:-)

Tja, cijfers waren niet goed, maar ook niet echt slecht dacht ik zo. Vraag mij af waar de teleurstelling in zit. Ben erg benieuwd naar de koersontwikkeling volgende week. Andere reits hebben al laten zien dat een eerste, zelfs grote, reactie op de cijfers niet altijd leidend hoeft te zijn.

quote:

Tony86 schreef op 28 oktober 2021 18:22:

Wat een overdreven afstraffing weer... mijn portefeuille is vandaag (met urw en oa shell, fugro en justeat) helaas bloedje en bloedje rood.

Mijn hoop is gericht op de day(s) after de cijfers. We hebben bij veel aandelen gezien dat het bloed door de straten liep op cijferdag, en de dag(en) erna zeer sterk herstel plaatsvindt.

quote:

Mr Sandman schreef op 28 oktober 2021 20:57:

SPG vanavond doodleuk + 1.87%
Oftewel +/_ 30x de winst per aandeel op $146,56
URW vandaag op €62,23 +/- 9,5× de winst per aandeel.
Kennelijke is de winst per aandeel bij URW iets te hoog. Anders stonden we op +/_ € 200;

Het ziet er top uit voor de langetermijn beleggers in URW!

quote:

Branco P schreef op 28 oktober 2021 14:36:

[...]

Had zelf wel nog wat ECP opgepikt tegen 19,75

quote:

Branco P schreef op 28 oktober 2021 21:50:

Minstens 6,75 wordt natuurlijk nooit meer dan 7,00. Houd het realistisch! :-)

quote:

PhilipBe schreef op 28 oktober 2021 12:29:

[...]

@Lamsrust

Of met andere woorden,
Mr. Bessler staat niet aan het roer.

En nog 5 maanden wachten op een plan....

Is er wel een plan?
Staat er wel iemand aan het roer?

Aan de koers te zien beseffen vele Franse aandeelhouders dit plots ook.....

Enig positieve is dat er nu (eindelijk) serieus gewerkt wordt in de US.... Daar heeft men toch echt jaren aan een stuk gewoon koffie zitten drinken.

quote:

Lamsrust schreef op 28 oktober 2021 23:47:

[...]

Mijns inziens is er zeker een strategisch plan en dat behelst met name verhuren, verhuren, verhuren, in de US de regiomalls opruimen en maximalisatie van de vrije cash flow voor schuldaflossing. Daar is het management ook druk mee bezig, ik kan namelijk nergens aan afleiden dat hier niet vol de focus op ligt. Ik heb de indruk dat de aangetrokken marketing/strategy experts wel een duidelijke meerwaarde zien in het uitrollen van het global Westfield brand en daarom wordt dit deel van de strategie van Cuvillier voortgezet. Cuvillier heeft voor de Westfield flagships teveel betaald, dat is zeker, maar daarmee behoeven de resterende US flag ship malls geen slechte winkelcentra te zijn, hier zitten namelijk meer dan de helft A++ winkelcentra bij, i.e. de allerbeste van de US.

Voodat er strategische deals mbt deze flagships kunnen worden gesloten moeten ze eerst weer goed performen en dat duurt nog wel 12 à 18 maanden. Dan kan de deleverage plaatsvinden. Al die analisten die daar nu al om vragen hebben geen verstand van vastgoed, dat verklaart waarom de heer Storm van WHV, in feite gewoon een analist verkleed als CEO, nu wel zaken doet en met grote discounts panden verkoopt. Zo stom is Niel natuurlijk niet.

Wat de analisten ook over heeft hoofd zijn is dat de AREPS in 2021 zonder alle COVID kortingen, gemis aan SBR en Convention & Exhibition inkomsten ad EUR 4.57 per aandeel nog EUR 11.23 bedraagt, i.e. na aftrek daling AREPS vanwege verkopen doch voor aftrek vanwege stijging leegstand op groepsniveau van 5.4% naar 7.9% en een negatieve reversion op groepsniveau van 6.5% eind juni 2021. Stellen we dat voor het gemak op EUR 1 per aandeel, dan kan de AREPS 2022 op basis van de standing portfolio weer plm. EUR 10 bedragen indien iedere huurder de contracthuur normaal betaalt, de SBR weer terugkeert naar normaal niveau en de C&E business weer normaal draait. Veel analisten denken dat deze COVID kortingen structureel zijn, hetgeen natuurlijk onzin is.

Het sentiment is nu gewoon extreem bearish, men betaalt liever 125% premie bovenop de intrinsieke waarde van WDP met een dividend yield van 2.3%. Dat vind ik nou riskant! We zullen heel veel geduld moeten hebben, zeker nog twee jaar.