Aandeel Galapagos AEX:GLPG.NL, BE0003818359

quote:

*voetnoot schreef op 7 april 2019 19:24:

[...]

100% vertrouwen dat dit aandeel nog hele mooie jaren gaat krijgen.
Net besloten dat het in de portefeuille blijft!

quote:

HogerOfLager schreef op 7 april 2019 17:57:

Laat ik ook eens een duit in het zakje doen met garantie tot de deur. . .

Het is al flink gestegen en de vraag is natuurlijk, gaat dit door of komt er een correctie. Ik heb me wat ingelezen in dat laatste en ik ben gaan zoeken naar de onzekerheden en de omzetverwachting.

Van genezing door filgotinib is, net als bij andere reumamedicijnen, geen sprake.

Veruit de meeste patiënten worden behandeld met het generieke (en goedkope) middel methotrexaat. Daarna volgen vaak de zogenaamde ‘TNF-alfa-remmers’, biologische geneesmiddelen waartoe ook het best verkochte medicijn ter wereld hoort: adalimumab (Humira).

De JAK-remmer, ibrutinib, van AbbVie komt eerder op de markt, en deze farmaceut is door de jarenlange ervaring met reuma en de opgebouwde relaties met reumatologen een geduchte tegenstander.

Volgens Het Financieele Dagblad gaat filgotinib 10.000 euro per patiënt per jaar kosten. Zijn zorgverzekeraars bereid dat te betalen?

De prijs van Humira in Nederland is nu drastisch verlaagd naar tussen de 2.000 en 3.000 euro per patiënt per jaar. Het kwam van 12.000 en 15.000.

Door contracten met Gilead zal uiteindelijk ongeveer eenderde van de totale opbrengst van filgotinib naar Galapagos vloeien.
Analisten schatten de uiteindelijke jaarlijkse omzet van filgotinib op maximaal 4 tot 6 miljard dollar.
Dus Galapagos kan op het hoogtepunt 1,3 tot 2 miljard aan omzet boeken voor dit medicijn.

Dat inkomen geeft wel veel lucht voor andere onderzoeken, maar het naar de markt brengen zal ook aanzienlijke kosten met zich mee brengen.
Operationele kosten zullen flink stijgen evenals, zoals eerder aangekondigd, de 'Cash Burn'.

Een berekening op de achterkant van een bierviltje, zou een koers van 220 in 2022 kunnen opleveren.
Winst (max) van 1 miljard, K/W van 11, als van Abbvie op hoogste punt.

Maar er komen meer uitslagen aan, dat is hierin niet meegenomen.

Kortom, wat ik hieruit opmaak;
Hoogst haalbare koers 220 in 2022. Op korte termijn? Geen idee, wat de gek ervoor over heeft. Op lange termijn? Zit wel goed.

Onzekerheden;
Het is geen gelopen race dat Filgotinib de hoge commerciele verwachtingen gaat waarmaken.
Onzekerheden van uitslagen andere studies.
Het eerste jaar zal de omzet velen ws tegenvallen, dus een koersreactie bij jaarcijfers over 2020 kan nog komen.
Prijzen van medicijnen kunnen onder druk komen door politieke reuring.

quote:

Louis van Gaaltje schreef op 8 april 2019 00:16:

113 vandaag?

quote:

Endless schreef op 7 april 2019 23:05:

Zie dat een bericht van aston is verwijderd en dat verbaasd me heel erg want zijn berichten zijn afgelopen jaren waardevol en genuanceerd geweest. Ik weet niet wat er stond alleen bovenstaande kan ik nu lezen. Henk de grootste irritante opmerking van sommige hier laat je staan ,en van Aston haal je weg, het verbaast me.

quote:

Rosdai schreef op 7 april 2019 23:30:

Mij verbaast het evenzeer: ik heb veel aan de inhoudelijke posts van Aston Martin te danken en kan me haast niet voorstellen dat juist van hem iets verwijders wordt, is verder ook niet meer na te gaan...... Ik denk dat ik het voorbeeld van @Opop maar volg.