Aandeel PB HOLDING AEX:PBH.NL, NL0000336303

quote:

bambricks schreef op 2 maart 2019 10:33:

Toptrader volgens ALD persbericht het volgende:

De opbrengst van de verkoop van aandelen SternLease bedraagt ruim 80 miljoen euro. Een deel van de opbrengst wordt door Stern aangewend voor een versnelling van de beoogde digitalisering van de onderneming, het optimaliseren van het dealernetwerk en het uitbreiden van SternPoint tot "een netwerk van nationale relevantie". Van de tweehoofdige directie van de divisie Stern Mobility Solutions, waarvan naast Stern Lease ook Stern Rent, Stern Garant en Stern Electric deel uitmaken, blijft Marco Vlaar aan als directeur van de divisie. Arnout Veld heeft besloten zijn loopbaan buiten Stern voort te zetten. Van de medewerkers betrokken bij Stern Lease gaat het overgrote deel naar ALD, de overige blijven bij Stern

Sternrent blijft dus bij Stern.

quote:

Toptrader schreef op 3 maart 2019 15:59:

Dank je voor je antwoord. Je zou dus kunnen inschatten dat Stern 2/3de van het resultaat van Mobility Solutions verkoopt, obv de verhouding lease/verhuurvloot.

Als je dan SternRent waardeert op 20m (discount tov Lease), Dealerships op 30m (8m Ebit-4m rente-1m belasting=3m NW, multiple 10x), zit je op 50m restwaarde. En dan zet ik Schade en evt opbrengsten uit de ALD deal op nul. 50m is 9E per aandeel.

14(opbrengst Lease)+9=23E per aandeel zou dus een reele koers kunnen zijn. Maar goed, dit zijn een hoop aannames.

[...]

quote:

jonas schreef op 3 maart 2019 20:41:

Toptrader vergeet je niet ca 5% belang in deelneming Bovemy Verzekeringsgroep waarde volgens jaarverslag 2017 13,2 en dat is dan weer ruim E2 per aandeel.

Groet, Jonas

quote:

bambricks schreef op 4 maart 2019 09:33:

Nou ik koop op dit niveau gewoon bij. Letop er was al 28 euro EV / aandeel er komt zeker na aftrek investeringen 7,50-8.00 bij uit de verkoop. Dus er is zo meteen zeker 35 euro Eigen vermogen. Wachten op een bod.
Dit is nu ondergewaardeerd. Let op de herstel bedrijven zitten nu nok vol. Uitbreiding herstel bedrijven gaan ook direct gevuld worden.
Sluiten van dealer locations kunnen nu eventueel ook worden omgebouwd naar nieuwe Stern herstel bedrijven. De verhuur Stern Rent zal een enorme boost krijgen. Veel meer auto's die aan ALD worden verhuurd als back -up. Ik denk dat de omvang van deze deal nog moet neerdalen. Ik vind het een gouden zet. Heb er vertrouwen in . Dus ik koop gewoon bij.

quote:

Barend B schreef op 4 maart 2019 10:15:

[...]

Ik neem aan dat je weet dat het eigen vermogen ook door ALD is overgenomen en dat er nog geen duidelijkheid is over de verdeling van de financiering aflossing van de lease vloot?

quote:

Barend B schreef op 4 maart 2019 10:50:

automotive-online.nl/management/laats...

quote:

Barend B schreef op 4 maart 2019 11:15:

[...]

Waarom wordt dit zo nadrukkelijk benoemd door Dhr Bal als dit maar een peanut is.
Als medewerker ben ik goed op de hoogte van de ontwikkelingen bij Stern. Dit is duidelijk een laatste actie van de ceo om zijn aandelenpakket zo goed mogelijk te slijten. Het belang van overige aandeelhouders is duidelijk ondergeschikt.

quote:

Biobert schreef op 4 maart 2019 10:50:

ALD neemt SternLease BV over, dus de hele BV inclusief bezittingen en schulden. De opbrengst is door de goodwill ruim 80 mln. De netto opbrengst is mogelijk lager omdat over de opbrengst mogelijk belasting moet worden betaald.