Aandeel Flow Traders AEX:FLOW.NL, BMG3602E1084

quote:

Sander1234 schreef op 18 december 2018 10:38:

Bijzonder om te zien dat FT weer het rood in duikt. Zijn wij nou zo slim of is de rest zo dom?

quote:

Sander1234 schreef op 18 december 2018 10:38:

Bijzonder om te zien dat FT weer het rood in duikt. Zijn wij nou zo slim of is de rest zo dom?

quote:

Opti61 schreef op 18 december 2018 10:56:

Wanneer stopt deze poppenkast een keer. De volatiliteit blijft maar stijgen en de koers van Flow blijft maar negatief reageren. Waar verdienen ze ook hun geld weer mee?

quote:

Rmk79 schreef op 18 december 2018 10:59:

[...]

Zet 8 februari in je agenda, veel eerder zie ik het niet gebeuren.

quote:

lekkerbek schreef op 18 december 2018 09:58:

Vraag aan Analytisch Denker:
Als je het artikel van Robbert Manders leest (https://seekingalpha.com/article/4228698-fear-volatility-buy-flow-traders) dan gaat hij er vanuit dat de dagen in februari 2018 eigenlijk een grote uitzondering waren (niet alleen qua volatiliteit maar ook qua de daar aan gekoppelde marktomstandigheden). In hoeverre houdt jouw model ook rekening met dit soort extremen? Dit is natuurlijk van belang omdat deze extreme omstandigheden wel voor een zeer aanzienlijk deel van de verdiensten van Q1 (en daarmee van het gehele jaar 2018) hebben gezorgd. Ik kan me voorstellen dat de relatie tussen verdiencapaciteit en intraday beweging juist bij grotere intraday bewegingen eerder exponentieel dan lineair is (bv. tussen 4% en 10% intraday beweging).

• Op kwartaalbasis zijn er te weinig data (60 tot 63 intraday bewegingen) waardoor er geen "gemiddeld" beeld ontstaat. Daar bedoel ik mee dat de toevalligheid van "net niet" of "net wel" grensoverschrijdingen van de 2%, 3% en 4% intraday bewegingen een te grote rol speelt. Op jaarbasis ontstaat echter wel een evenwichtig beeld.

• Op kwartaalbasis kan Flow Traders ook wat schuiven met kosten tussen kwartalen. Daardoor kan tussen boekjaren op kwartaalbasis wat verschil ontstaan welke kosten in welk kwartaal werden geboekt, waardoor ook de WPA op kwartaalbasis wat verschilt. Op jaarbasis in de geauditeerde cijfers is het verschil in kosten tussen boekjaren echter minder groot.

quote:

Rmk79 schreef op 18 december 2018 10:59:

[...]

Zet 8 februari in je agenda, veel eerder zie ik het niet gebeuren.

quote:

Sander1234 schreef op 18 december 2018 10:38:

Bijzonder om te zien dat FT weer het rood in duikt. Zijn wij nou zo slim of is de rest zo dom?

quote:

ValueChaser schreef op 18 december 2018 11:55:

[...]
Misschien is de rest juist wel slim.

quote:

AnalytischDenker schreef op 18 december 2018 09:05:

Hierbij een update van de huidige stand van zaken.

Verder heb ik de tekst van de disclaimer aangepast.


============================================================

Voor de nieuwkomers op het forum – ter introductie:

Ik heb een formule ontwikkeld die over de afgelopen vijf jaar de jaarlijkse EPS (=winst per aandeel) van Flow Traders met een foutmarge van maximaal 5% goed zou hebben voorspeld. Dus voor 2014 t/m 2018, waarbij 2018 t/m Q3.

De formule heeft als input het aantal beursdagen in een jaar dat de S&P500 een intraday beweging heeft van meer dan 2%, 3% en 4%. Oftewel een verschil tussen Day High en Day Low van respectievelijk meer dan 2%, meer dan 3% en meer dan 4%. Een beursdag met meer dan 4% verschil wordt meegeteld bij zowel meer dan 2% als 3% als 4%.

De formule luidt:

Voorspelde EPS op jaarbasis = € 0,85 + (aantal dagen > 2% * € 0,05) + (aantal dagen > 3% * € 0,05) + (aantal dagen > 4% * € 0,28)

Disclaimer:
De formule zou van 2014 t/m Q3 2018 met een foutmarge van maximaal 5% de EPS goed hebben voorspeld. Dat biedt echter geen garantie dat de voorspellingen zeer goed blijven. De omgeving waarin Flow Traders opereert zal continu veranderen. Bijvoorbeeld de kosten die beursbedrijven bij Flow Traders in rekening brengen kunnen stijgen. Of de concurrentiedruk op de markt van liquidity providers kan bijvoorbeeld fors toenemen.

De € bedragen in de formule zullen daarom naar verloop van tijd aangepast moeten worden. Het basisprincipe van de formule zal echter altijd hetzelfde blijven. Een liquidity provider verdient het meeste geld op beursdagen met grote intraday bewegingen.

===============================================================

quote:

Kaybel schreef op 18 december 2018 11:41:

[...]

Misschien vrijdag, om 16 uur, als de opties voor december verstrijken?

Als je naar het koersverloop kijkt, lijkt het er echt op dat iemand af en toe die koers een goedbedoeld duwtje naar beneden geeft.
En dan denk ik: cui bono?
Normaal shorters, maar die zijn er blijkbaar niet meer (toch niet boven meldingsgrens). En ome Roger is blijkbaar ook gestopt. Dus wie blijft dan over?

quote:

ValueChaser schreef op 18 december 2018 11:55:

[...]
Misschien is de rest juist wel slim.

quote:

lekkerbek schreef op 18 december 2018 17:32:

[...]

He Value Chaser, ik volg dit forum nu al een tijdje en het valt mij op dat jij met enige regelmaat negatieve reacties over FT geeft. Dat staat je natuurlijk vrij maar het valt me ook op dat je die negatieve uitingen heel zelden met zinvolle argumenten onderbouwt. Daarmee laadt je natuurlijk wel de verdenking op je dat je of niet echt over de dingen nadenkt, of probeert een negatief sentiment rondom Flow Traders te creëren. In beide gevallen lijkt me dit forum daar niet voor bedoeld. Dus wil ik je uitnodigen om je negatieve posts voortaan degelijk te onderbouwen of ze anders achterwege te laten.

quote:

Astuague schreef op 18 december 2018 19:46:

De VIX stijgt op een groene beursdag in Amerika. Vreemd. Of niet?

quote:

Mitchieboy schreef op 18 december 2018 19:53:

Wat is er met Virtu ineens?