Aandeel PostNL Koninklijke AEX:PNL.NL, NL0009739416

quote:

Cerburus schreef op 18 juni 2018 20:17:

prijs SANND, bij de eerdere pogingen circuleerden bedragen van 100 - 150 miljoen. Doch dit was voor de overname van 'Van Straaten' en de push richting eigen postzegels. Gezien de doorzetting van de fors verslechter postmarkt zal wel +100 miljoen betaald dienen te worden.. Eigenlijk van de zotten, betaal eens een marktconform bedrag op basis van de winst. Uhm 1 euro? Enfin PostNL zal en wil SANDD gewoon in wil blijven. Wij (aandeelhouders) blij, maar het zotte is dat de 'echte' grote winnaars de aandeelhouders van SANDD zijn in dit scenario. Die krijgen een hele dikke pot met geld voor nauwelijks winstgegevend bedrijf (als dit überhaupt het geval was in 2017, maar die cijfers heb ik nog nergens gezien (KVK).

quote:

Toekomstbeeld schreef op 18 juni 2018 21:02:

[...]

60 miljoen als startbod en zorgen dat de aanschaf onder de 80 miljoen euro blijft. Dat lijkt mij de insteek.

quote:

Toekomstbeeld schreef op 18 juni 2018 21:02:

[...]

Weet je zo de omzet en winst van 2016?

Ik heb zelf nog de jaren 2013, 2014 en 2015 in mijn archief staan maar 2016 niet.
Omzet & Nettowinst in die jaren waren als volgt:
2013: 136 miljoen / 7,2 miljoen
2014: 143 miljoen / 9,3 miljoen
2015: 146 miljoen / 8,9 miljoen
2016: ??
2017: ??

Ik ken de gangbare overname ratio's niet exact voor de postsector maar als we het overnamebod destijds van Bpost eens erbij pakken kunnen we het 1 en ander herleiden.

Bod op PostNL was 5,75 euro * 440 miljoen aandelen PostNL = overnamesom geboden van 2,5 miljard euro.
Omzet 2016 PostNL was rond de 3,4 miljard euro.
Dus 2,5 / 3,4 = overnamefactor 0,73 * de jaaromzet

Obv 2015 omzet mag PostNL dus 0,73 * 146 miljoen omzet Sandd = 106 miljoen neertellen.

Echter, mijn inziens, zal de omzet van Sandd de laatste jaren lager zijn geweest dan in 2015 (immers, volgens hun eigen website zijn sindsdien het aantal poststukken nogal gedaald).

Daarbij lijkt me de 80% norm ook nogal wat druk te leggen op hun winsten dus zal de Netto Contante waarde van Sandd minder goed zijn dan obv 2013/2015.

Kortom, de 150 miljoen van Crum is erg overdreven.

60 miljoen als startbod en zorgen dat de aanschaf onder de 80 miljoen euro blijft. Dat lijkt mij de insteek.

quote:

03har schreef op 18 juni 2018 21:10:

[...]

Ciao TKB,

Lijkt mij reëel, wachten af. AB, gelukkig heb ik meer verstand van staal.

Har.

quote:

Martin-Jan Crum schreef op 18 juni 2018 21:20:

[...]

@Toekomstbeeld

mooi rekensommetje, maar die is niet geheel compleet ;)

quote:

Martin-Jan Crum schreef op 18 juni 2018 21:20:

[...]

@Toekomstbeeld

mooi rekensommetje, maar die is niet geheel compleet ;)

quote:

Martin-Jan Crum schreef op 18 juni 2018 21:37:

@ Toekomstbeeld

wellicht dat ik daar, als daar aanleiding toe is, bij Premium tzt aandacht aan zal schenken. dat zal ik op deze plek niet doen, maar wil u wel een hint geven: de kosten- en synergievoordelen bij een overname van sandd door postnl zijn fors. de verkoper zal daar de verkoopprijs logischerwijs op baseren. even googlen en u vindt wel de diverse schattingen van banken daaromtrent. telt u dat bij de prijs op, komt u meer in de buurt

succes

quote:

HJ deTuinman schreef op 18 juni 2018 21:32:

[...]

Kun je ons een beter rekensommetje geven Martin? Er gaan nu bedragen tussen 100 en 150 miljoen rond, maar in hoeverre is er dan rekening gehouden met de "achterstand" die Sandd door de jaren heen heeft opgebouwd op het gebied van personeel, waar PNL bij een overname een behoorlijke inhaalslag moet maken..

PNL neemt dan ook het personeel over en dat gaat PNL dan waarschijnlijk ook geld kosten op het gebied van 80% in vaste dienst, uitkering vakantiegeld, pensioenverplichtingen en ga zo maar door.
Zeg maar gerust, alles wat Sandd met toestemming van de ACM allemaal heeft nagelaten. Daar zal nog een flinke inhaalslag gemaakt moeten worden en dat moet PNL bij een eventuele overnamesom wel incalculeren als bijkomende kosten..

quote:

jaapaap schreef op 18 juni 2018 19:16:

Wat verbaasd mij het meest?? niet de koersstijging, maar dat niemand Herna meer persoonlijk beledigd. waar zijn de prinszichten, keffertjes.

Het kan verkeren.

In eerdere posts had ik al aangegeven, dat postnl gevangen zit in de politiek.

Het belangrijkste is dat de ACM, eindelijk, in de hoek wordt gezet. Dus van 80 miljoen aan kosten zie ik een reductie tot 20 miljoen.

Denk dat de overname van Sandd een kwestie van tijd is en als ik een bedrag mag noemen zeg ik rond de 10 miljoen euro.

Waar zit de toegevoegde waarde voor postnl naast de particuliere markt, tarieven van de zakelijke markt zullen (soms fors-overheid) gaan stijgen tot een 50 a 60 eurocent.

koers post nl zal begin juli rond 4 a 4,25 euro staan en richting interisiek gaan, dus 6 euro.

van verdoemd fonds naar beurslieveling, ja , het kan verkeren.

Herna, de kritiek verstomd nu al, laat staan als de koers boven het Bpost bod uitkomt. Laat alvast wat vazen aanrukken, prinszicht, keffertjes en andere komen je dan bloemen brengen.

quote:

Toekomstbeeld schreef op 18 juni 2018 21:45:

[...]
Hoeveel mensen werken er in vaste dienst bij Sandd? Denk dat het wel wat meevalt met een reorganisatielast agv een Sandd overname door PostNL.