De betere winst

op vrijdag 17 februari 2017

Fondsvergelijking: duurzaam versus wereldwijd aandelenfonds

Van Obama naar Trump is een hele omschakeling. Met Trump heeft Amerika gekozen voor een grote stap terug in de tijd. Als het aan Trump ligt:

wordt de trend van vrijere handel stopgezet
mogen de banken, die juist aan banden zijn gelegd om een volgende kredietcrisis te voorkomen, weer doen wat ze willen
kan het streven naar een duurzamere wereld de prullenbak in

Kortzichtigheid en eigenbelang regeren. Toch is de kans klein dat Trump de klok kan stilzetten. De groep mensen, die een betere wereld koppelt aan een leuk rendement, is groot en groeit stormachtig.

Volgens een publicatie van de Rabobank van een half jaar geleden wordt inmiddels ruim een derde van het belegde vermogen wereldwijd duurzaam beheerd. “Europa is koploper als het gaat om duurzaam beleggen en Nederland speelt daarbinnen een belangrijke rol.”

Beleggingshuizen buitelen over elkaar heem om hun klanten duurzame beleggingsoplossingen aan te bieden. Lichtgroen is de norm. Wie wil, kan ook donkergroen krijgen.

Het vuile zwart dat Trump voorstaat, is nergens nog te krijgen, of het moet het beruchte Amerikaanse Vice Fund zijn dat enkel belegt in tabak, alcohol, gokkasten en wapens.

Tweestrijd

Maar levert duurzaam beleggen ook iets op? Tijd voor een proef op de som. Wat presteert beter: een duurzaam of een gewoon wereldwijd belegd aandelenfonds? Een goed presterend duurzaam wereldaandelenfonds van het eerste uur is het ASN Duurzaam Aandelenfonds.

ASN neemt geen halve maatregelen. Alleen bedrijven die rekening houden met mensenrechten, het klimaat en biodiversiteit komen door de strenge duurzaamheidsscreening. Drie beleggingssectoren worden geheel uitgesloten. Banken en verzekeraars, olie- en gasbedrijven en grondstoffendelvers doen niet mee.

Daarnaast spreek ASN bedrijven aan om het nog beter te doen. Het ASN Duurzaam Aandelenfonds neemt het – hoe kan het anders - op tegen iShares MSCI World ETF, het indexfonds van IShares dat één-op-één de wereldaandelenindex van MSCI volgt en dat alle grote bedrijven van de wereld. vertegenwoordigt.

Fondsvergelijking

Rendement 10 jaar (gemiddeld per jaar)

ASN Duurzaam Aandelenfonds: 5,9%
IShares MSCI World ETF: 3,7%

Rendement 5 jaar (gemiddeld per jaar)

ASN Duurzaam Aandelenfonds: 14,4%
IShares MSCI World ETF: 11,5%

Rendement 1 jaar

ASN Duurzaam Aandelenfonds: 4,4%
IShares MSCI World ETF: 17,5%

Kosten (per jaar)

ASN Duurzaam Aandelenfonds: 0,86%
IShares MSCI World ETF: 0,50%

Risico (standaarddeviatie)

ASN Duurzaam Aandelenfonds: 13,8
IShares MSCI World ETF: 12,3

Top-3 regio’s

ASN Duurzaam Aandelenfonds: Europa (62%), 26% (VS), Japan (11%)
IShares MSCI World ETF: VS (60%), Europa (23%), Japan (9%)

Top-3 sectoren

ASN Duurzaam Aandelenfonds: cyclische consumentengoederen (25%), tech (24%), gezondheid (18%)
IShares MSCI World ETF: financials (19%), tech (14%), gezondheid (12%)

Koerswinstverhouding portefeuille

ASN Duurzaam Aandelenfonds: 18,9
IShares MSCI World ETF: 17,2

Aantal posities

ASN Duurzaam Aandelenfonds: 125
IShares MSCI World ETF: 1588

Conclusies

De ETF van IShares, die de MSCI World volgt, heeft heel veel dingen voor op het duurzame fonds van ASN. De ETF is goedkoper (uiteraard), heeft meer aandelen in de portefeuille (tuurlijk), kent een lagere koerswinstverhouding en is ook iets minder risicovol.

Daarbij heeft het indexfonds in het afgelopen jaar geweldig goed gerendeerd. Het rendementsverschil met het duurzame fonds van ASN is groot. Dat verschil in rendement over de laatste twaalf maanden is geen toeval.

Juist de drie sectoren die ASN mijdt (banken, grondstoffen en energie) presteerden bovengemiddeld goed. Daarnaast is de ETF voor 60% in Amerikaanse aandelen belegd en die gingen als een trein. Het duurzame fonds van ASN mikt vooral op Europese aandelen.

Kijkt u verder terug in tijd, dan heeft het ASN Duurzaam Aandelenfonds het, ondanks de iets hogere kosten, zowel over de laatste vijf jaar als over de laatste tien jaar beter gedaan dan de IShares MSCI World. Ofwel, van een duurzame beleggingsinsteek hoeft niemand armer te worden.

Bron: Morningstar, peildatum: 3 februari 2017

Rob Stallinga is financieel journalist. De informatie in zijn artikelen is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!

Uw emailadres

Ja, ik blijf graag op de hoogte van de speciale acties en aanbiedingen van IEX Media

Auteur: Rob Stallinga

Rob Stallinga is sinds maart 2015 redacteur van IEXProfs. In 2004 werd hij hoofdredacteur van het beleggingsblad Safe. Daarnaast schreef hij voor Quote en andere financiële titels.

Meer over deze auteur

Recente artikelen van Rob Stallinga

Gerelateerd

ASNU AANDELENFONDS

Toevoegen aan watchlist

iShares MSCI World UCITS ETF (Dist)

Toevoegen aan watchlist

Reacties

Volgen

5 Posts

| Omlaag ↓

serieus 10 februari 2017 12:27
   serieus

Lid sinds: 08 jan 2015

Laatste bezoek: 20 nov 2024

   Aanbevelingen

Ontvangen: 68

Gegeven: 1

   Aantal posts: 215
Prima!
Ditmaal wel een vergelijk met de index.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 17 februari 2017 10:55
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
Er zijn MSCI Indexfondsen die veel beter scoren dan Ishares MSCI Index World ETF. Denk aan het Vanguard Global Stock Index Fund of het Meesman Index fonds aandelen wereldwijd. Het gemiddeld jaarlijks rendement van deze indexfondsen over de afgelopen 10 jaar was eveneens ca 5,9% bij een lager risico dan het ASN Aandelenfonds. Ik denk overigens dat het rendement van Ishares MSCI Index World van 3,7% niet juist wordt vermeld in Morningstar. Zou Morningstar het jaarlijks dividend niet meegenomen hebben in het jaarlijkse rendement?

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 17 februari 2017 12:22
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
Ik zie het al. Het rendement van Ishares MSCI Index World van 3,7% over de afgelopen 10 jaar is gemeten in US dollars. (Kijk op de website van Ishares:
www.ishares.com/nl/particuliere-beleg...

1
”
Quote Reageren

Niet oké
serieus 17 februari 2017 12:38
   serieus

Lid sinds: 08 jan 2015

Laatste bezoek: 20 nov 2024

   Aanbevelingen

Ontvangen: 68

Gegeven: 1

   Aantal posts: 215
Hoe kan het dat mijn reactie op vorig artikel d.d.10 Februari, er nu weer onderstaat?

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 21 februari 2017 17:19
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
Beste heer Stallinga,
Het rendement van het ASN Duurzaam aandelenfonds van 5,9% per jaar is in euro's terwijl het rendement van het Ishares MSCI Index World ETF van 3,7% in US dollars wordt gemeten. Het rendement in euro's zou ook ca 5,9% zijn. Het rendement van beide fondsen over de afgelopen 10 jaar is ongeveer gelijk! Het lijkt me juist om uw artikel aan te passen.

0
”
Quote Reageren

Niet oké

5 Posts

|Omhoog ↑

Aantal posts per pagina:

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Instrument	Koers	Verschil absoluut	Verschil relatief
ASNU AANDELENFONDS	169,320 20 nov	0,000	0,00%
iShares MSCI World UCITS ETF (Dist)	75,250 20 nov	0,000	0,00%