Dankuwel ASML: AEX gaat prachtige start tegemoet van een van de drukste beursdagen van 2025

AEX-openingsindicatie: +1,5% | S&P500: +0,9% | Nikkei 225: +1,1%

De highlights van woensdagochtend 29 januari

• Start Nederlandse cijferseizoen lijkt mooi: de futures duiden op een 1,5% hoger opening
• Dit komt op conto van AEX-zwaargewicht ASML, dat de analistenverwachtingen verpletterde
• Winst AkzoNobel lager dan verwacht
• Herstel op Wall Street en in Japan na de klappen van maandag.
• Van China hoeft u de komende dagen niets te verwachten: beurzen zijn daar gesloten vanwege Chinees nieuwjaar
• Let vanavond op rentebesluit Fed en cijfers Microsoft, Meta en Tesla
• Bitcoin heeft er zin in

Daar gaan we. Dit wordt een van de drukste dagen van het jaar. AEX-zwaargewicht presenteerde in alle vroegte kwartaalcijfers die voor de verandering niet voortijdig zijn uitgelekt èn beter zijn dan verwacht. Het beeld bij AkzoNobel oogt wat minder florissant, maar dat aandeel heeft een lagere weging in de AEX.

Als we daar van zijn bijgekomen komt de Federal Reserve met een rentebesluit, waarbij vooral de toelichting de markten in beweging kan brengen. Als Wall Street de deuren heeft gesloten, komen drie grote Amerikaanse techreuzen met cijfers: Microsoft, Meta en Tesla, samen goed voor een beurswaarde van maar liefst $6,25 biljoen. Bereidt u zich dus voor op een stevig achtbaanritje vandaag.

Laten we maar gauw met zevenmijlslaarzen door het nieuws van gisteravond en deze ochtend heen lopen. Te beginnen bij ASML.

ASML overtreft verwachtingen

ASML presenteerde een recordomzet over het vierde kwartaal, waarbij de groei in AI volgens CEO Christophe Fouquet de belangrijkste aanjager is van de groei. De netto-omzet kwam uit op €9,3 miljard, terwijl analisten volgens de Bloombergconsensus hadden gerekend op €9,02 miljard. De brutomarge kwam uit op 51,7%, terwijl analisten op 49,6% hadden gerekend. Het concern haalde voor €7,1 miljard aan orders binnen, waarvan €3 miljard voor EUV-machines. Dat was aanzienlijk meer dan analisten hadden voorspeld.

ASML stelt over 2024 een dividend voor van €6,40 per aandeel: 4,9% meer dan in 2023. De chipmachinefabrikant kocht in Q4 geen eigen aandelen in uit het aandeleninkoopprogramma dat dit jaar nog doorloopt.

ASML herhaalde de in oktober neerwaars bijgestelde verwachting dat de omzet dit jaar tussen €30 en €35 miljard uitkomt. De brutomarge zal naar verwachting tussen 51% en 53% bedragen. Voor het lopende eerste kwartaal rekent ASML op een netto-omzet tussen €7,5 miljard en €8 miljard en een brutomarge van 52% tot 53%.

Analist Ivo Breukink komt later vandaag met een analyse. Op de conference call en in de persco van vanmiddag zal ASML ongetwijfeld worden doorgezaagd over de komst van DeepSeek en de vraag of dit het verdienmodel inzake AI aantast.

--> U kunt de persconferentie om 11 uur live volgen via deze link.

Tegenvallende nettowinst voor AkzoNobel

De cijfers van AkzoNobel zien er op het eerste oog wat minder fraai uit. De omzet over Q4 was hoger dan analisten hadden verwacht (€2,62 miljard, terwijl analisten rekenden op €2,52 miljard). Maar het venijn zit in de nettowinst: die kwam uit op €21 miljoen, bijna een halvering ten opzichte van een jaar eerder (€41 miljoen) en veel minder dan analisten hadden verwacht. De operationele winst kwam uit op €127 miljoen, waar dat een jaar eerder nog €214 miljoen was. Dit was het gevolg van herstructureringskosten (er worden wereldwijd 2.000 banen geschrapt).

Daar blijft het niet bij. "Vooruitkijkend verwachten we geen significant marktherstel in 2025", zei de CEO Greg Poux-Guillaume. Het dividend blijft gelijk aan vorig jaar: €1,54 per aandeel.

BMW, LVMH en HAL

Verder waren er gisteravond nog wat nieuwtjes, waar u vandaag op kunt reageren. BMW kwam met een winstwaarschuwing. De Duitse autofabrikant kampt met tegenwind in het autosegment en voorzieningen bij de financiële diensten die het autobedrijf verleent.

In Frankrijk presenteerde CAC40-zwaargewicht LVMH cijfers die iets beter waren dan analisten hadden verwacht. Het luxegoederenbedrijf wist op autonome basis verder te groeien en zei ook vertrouwen te hebben in het lopende boekjaar. Hieronder ziet u het cijferstaatje. De analyse van IEX-analist Martin Crum volgt.

Verder kondigde investeringsmaatschappij HAL aan ruimte te zien om het dividend over 2024 licht te verhogen. 

Azië glijdt Jaar van de Slang in, meeste beurzen gesloten

Hoe lagen de internationale beurzen erbij toen u op één oor lag? Over Azië kunnen we kort zijn. De beurzen van Shanghai, Hongkong, Zuid-Korea en Taiwan waren gesloten, vanwege de viering van het Chinees nieuwjaar. Volgens de Chinese dierenriem gaan we het jaar van de slang in. De slang wordt geassocieerd met wijsheid, transformatie en creativiteit en deze kan goed omgaan met onverwachte gebeurtenissen, iets wat we goed kunnen gebruiken gezien de onrust met de komst van de Amerikaanse president Trump.

De beurzen die wél open waren, wisten de weg omhoog te vinden, in navolging van Wall Street. Hier de standen van de belangrijkste indices, geklokt om 7.50 uur:

• Nikkei 225: +1,1%
• TOPIX (Japan): +0,7%
• Shanghai Shenzhen CSI 300: gesloten vanwege Chinees nieuwjaar
• Shanghai Composite index: gesloten vanwege Chinees nieuwjaar
• Hang Seng (Hongkong): gesloten vanwege viering Chinees nieuwjaar
• Kospi (Zuid-Korea): gesloten
• Nifty 50 (India): +0,7%

Japanse techaandelen herstellen licht

Japanse techaandelen krabbelden voorzichtig overeind, al is het niet genoeg om de eerdere verliezen ongedaan te maken. Tokyo Electron kondigde de komst van een nieuwe CEO aan.

• Softbank: +2,5% (maar nog wel 12,5% lager dan een week geleden)
• Advantest: +4,3% (maar nog -15,6% op weekbasis)
• Tokyo Electron: +2,6% (maar nog -11% op weekbasis

Wall Street gumt deel verliezen van maandag weg

Wall Street heeft een deel van de verliezen van maandag weten weg te poetsen. Hier ziet u de slotstanden:

• S&P 500: 6.067,70 punten (+0,9%)
• Dow Jones-index: 44.850,35 punten (+0,3%)
• Nasdaq Composite: 19.733,59 punten (+2%)
• Russell 2000: 2.288,86 punten (+0,2%)
• SOX-index: 4.907,03 punten (+1,1%)

De koers van Nvidia schoot met 8,9% omhoog, maar staat nog altijd ruim 10% lager dan een week geleden. Maandag zag de AI-lieveling nog $589 miljard aan beurswaarde in rook opgaan. Broadcom, dat maandag ook onderuit de zak kreeg, steeg 2,6% in waarde. Micron daalde echter nog verder: met 3,1%. Dat gold ook voor AMD, dat nog eens 0,7% prijsgaf.

Verder verwerken beleggers een grote stroom kwartaalcijfers:

• Die van Boeing waren niet erg verrassend. De vliegtuigfabrikant kwam vorige week al met voorlopige kwartaalcijfers, die ronduit slecht waren, vanwege een staking die zeven weken had geduurd. De definitieve cijfers bevestigden dit beeld, waardoor Boeing vandaag een koersverlies bespaard blijft: de koers steeg zelfs met 1,5%.
• Lockheed Martin daarentegen moest een koersverlies van 9% incasseren na tegenvallende cijfers en een allesbehalve overtuigende outlook.
• Ook autofabrikant General Motors (-9%) had het zwaar, ondanks beter dan verwachte kwartaalcijfers en een goede outlook. Mogelijk komt dat door de toelichting dat in de positieve vooruitzichten voor 2025 nog geen rekening is gehouden met mogelijke verhoging van de importheffingen door president Trump.
• De koers van Kimberley-Clark daalde met 1,5% na cijfers die voorzagen in een lagere marge en een tegenvallende winst.
• Nabeurs kwam Starbucks nog door. De winst daalde met 23%, door een toename van de investeringen. De vergelijkbare omzet nam met 4% af. Maar beide cijfers waren beter dan verwacht. De koers steeg in de nabeurshandel met 0,4%.

De indicatoren:  

• De Europese beurzen gaan een hogere opening tegemoet
• De beurzen van Japan en India zaten in de lift. Die van China, Hongkong, Taiwan en Zuid-Korea waren gesloten.
• 'Paniekbarometer' CBOE VIX (graadmeter van volatiliteit) is gedaald naar 16,41 punten.
• De euro noteert nu 1,0442 ten opzichte van de greenback.
• De rente op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van 10 jaar noteert voorafgaand aan het rentebesluit 4,52%. Dat is 3 basispunten lager dan gisteren.
• De Nederlandse tienjaarsrente bedraagt 2,76%.
• De goudprijs staat 0,2% lager op $2.758 per troy ounce.
• De olieprijzen staan circa 0,3% in de min. Een vat WTI kost $73,67 en een vat Brent-olie $76,29.
• De koers van de bitcoin staat 1,6% hoger op $102.614.

Nieuws, shorts en agenda

Hieronder het belangrijkste nieuws:

• 08:22 Remy Cointreau boekt fors lagere omzet
• 08:17 Jefferies: erg sterke orderinstroom ASML
• 08:07 ARC-EX systeem van Onward Medical krijgt belangrijke Amerikaanse goedkeuringen
• 08:01 Beursblik: verftak AkzoNobel stelt teleur
• 07:36 Arcadis haalt opdracht binnen bij Amerikaanse leger
• 07:29 Nikkei positieve uitschieter in Azië
• 07:28 AkzoNobel boekt hoger dan verwachte omzet
• 07:14 ASML haalt eigen outlook ruim
• 06:58 Consumentenvertrouwen Japan gedaald
• 28 jan Wall Street sluit hoger
• 28 jan Minder winst voor Starbucks
• 28 jan LVMH weet verder te groeien
• Alle nieuwsberichten bekijkt u hier

IEX maakt ook elke ochtend een overzicht van het belangrijkste nieuws in de ochtendbladen. Het volledige nieuwsoverzicht vindt u hier.

Dit zijn de 10 meest geshorte aandelen volgens FinAristo:

En in deze aandelen zijn op dit vlak de grootste bewegingen te zien. Een bescheiden rijtje ditmaal:

Agenda: Amerikaans rentebesluit en cijfers Microsoft, Meta en Tesla

Vanavond om 20 uur Nederlandse tijd staat het volgende market moving event op het menu: het rentebesluit van de Federal Reserve. De algehele verwachting (kans: 99,5%) is dat er een rentepauze wordt ingelast, en de federal funds rate dus 4,25% tot 4,50% blijft. Spannender wordt het wat de Fed hierna gaat doen. Zal hij een rechte rug houden als president Trump de druk opvoert om de rente snel verder te verlagen? IEX doet vanavond live verslag. Mis het niet.

Lees ook: Vooruitblik Fed: kan Jerome Powell de druk van Donald Trump weerstaan?

Als Wall Street de deuren heeft gesloten, komen drie Magnificent Seven-aandelen met cijfers: Microsoft, Meta en Tesla, samen goed voor een beurswaarde van maar liefst $6,25 biljoen.

Voor Microsoft, dat volgens Donald Trump interesse heeft in de overname van de Amerikaanse TikTok-activiteiten, zijn analisten volgens FactSet op zoek naar een omzet van $68,9 miljard, een nettowinst van $23,3 miljard en een winst per aandeel van $3,11.

Voor Meta rekenen analisten op een omzet van $47 miljard op een nettowinst van $23,3 miljard en een winst per aandeel van $6,75. CEO Mark Zuckerberg kondigde vorige week aan dat Meta dit jaar $60 tot $65 miljard gaat investeren in AI. Hier zullen na de lancering van DeepSeek ongetwijfeld kritische vragen over gesteld worden.

Tesla maakte eerder deze maand al bekend dat het in 2024 minder auto's heeft afgeleverd dan het jaar ervoor. Er rolden 1,77 miljoen auto's van de band (tegen 1,85 miljoen in 2023) en er werden 1,79 miljoen exemplaren afgeleverd (tegen 1,81 miljoen in 2023). Het concern zet ook vol in op autonoom rijden. Elon Musk schetst mooie vergezichten, maar volgens IEX-analist Ivo Breukink heeft het bedrijf hierin wel degelijk snel vooruitgang geboekt.

Analisten verwachten dat Tesla over Q4 een omzet rapporteert van $27,2 miljard (+8,1% op jaarbasis), en een winst per aandeel van $0,75 (+7%).

Hierbij tot slot de volledige agenda voor de rest van de dag:

    08:45 Consumentenvertrouwen februari (Dld)
    10:00 Geldhoeveelheid december (eur)
    13:00 Hypotheekaanvragen wekelijks (VS)
    16:30 Olievoorraden wekelijks (VS)
    20:00 Federal Reserve rentebesluit (VS)
    20:30 Federal Reserve toelichting Powell (VS)
    22:00 Meta Q4-cijfers (VS)
    22:00 Microsoft Q2-cijfers (VS)
    22:00 Tesla Q4-cijfers (VS)

En dan dit:

Handig lijstje voor de komende weken:

Van ASML tot Wolters Kluwer: op welke dagen presenteren de Nederlandse AEX-en AMX-fondsen hun cijfers?https://t.co/32NbJc8ERP

— IEX.nl (@IEXnl) January 28, 2025

Riemen vast, waarschuwt econoom Edin Mujagic

Monetair econoom Edin Mujagic vreest hevige marktturbulentie als de Amerikaanse president de Fed onder druk gaat zetten om de rente te verlagen. https://t.co/PNk71AT5DX pic.twitter.com/JqPhVZO6Z3

— IEXProfs (@IEXProfs) January 28, 2025

Nog even over maandag:

. @WSJ pic.twitter.com/I4bNpNC3R5

— Mohamed A. El-Erian (@elerianm) January 28, 2025

Hier zullen ongetwijfeld vragen over worden gesteld

Just as a reminder: Here’s a look at the current capital expenditure plans of the major hyperscalers. The big question is whether China’s #DeepSeek will shake things up. pic.twitter.com/ISA4hsIjz3

— Holger Zschaepitz (@Schuldensuehner) January 28, 2025

3 Nederlandse bedrijven in het lijstje, ASML nét buiten de top-3.

?? Semiconductor companies by market cap today:

1. ???? NVIDIA: $3.097 T
2. ???? TSMC: $1.035 T
3. ???? Broadcom: $956.92 B
4. ???? ASML: $284.56 B
5. ???? Samsung: $246.36 B
6. ???? QUALCOMM: $187.97 B
7. ???? AMD: $185.37 B
8. ???? Texas Instruments: $164.63 B
9. ???? Arm…

— Civixplorer (@Civixplorer) January 28, 2025

Waar is Brussel als u het nodig heeft?

'Waar blijven die goedkopere hypotheken die Brussel ons beloofde?', vroeg Follow the Money zich af.

U bent weer bijgepraat. Veel succes en vooral plezier vandaag!