Slotcall: een groene kerst en deze Amerikaanse aandelen krijgen de meeste koopadviezen

AEX: +0,5% | AMX: +0,6% | AScX: +0,9% | S&P500: +0,5%

De highlights van dinsdag 24 december:

• De AEX-index gaat met een dagwinst van 0,5% de kerstdagen in
• De handelsomzetten zijn laag en de koersuitslagen beperkt
• Ook op Wall Street is de stemming positief, vooral bij chipaandelen
• Morgen zijn de beurzen in Europa en de VS gesloten vanwege Kerstmis
• Donderdag kan op Wall Street weer gehandeld worden en bij ons pas vrijdag

Geen witte kerst dit jaar. Gelukkig ook geen rode, maar een groene: de AEX, AMX en AScX zijn eensgezind met een fraaie dagwinst de kerst in gegaan. De Amsterdamse beurs sloot voortijdig de deuren, zodat iedereen zich op tijd kan vervoegen in de kerk of aan de kerstdis.

Het aantal dalers was beperkt. De AEX telde er drie: twee stoplichtaandelen die de hele tijd tussen rood en groen knipperden (Aegon en Exor) en een serieuze daler: Prosus. In de AMX en AScX gingen iets meer aandelen kopje onder, maar de verliezen bleven aardig binnen de perken. De koersstijgingen waren overigens ook bescheiden. En de handel was - het zal u niet verbazen - dun.

Alleen op Wall Street brandt nog licht, al gaat dat ook eerder uit dan normaal: om 19 uur Nederlandse tijd.

China trekt de portemonnee

Het schaarse nieuws kwam uit China, waar het ministerie van Financiën met nog eens een 'whatever it takes'-achtige mededeling kwam. Beijing is bereid om de overheidsuitgaven flink op te voeren om de consumptie te stimuleren en daarmee de economische groei aan te jagen. China wil dat onder andere doen door de pensioenen te verhogen, wat gelet op de vergrijzing geen gekke gedachte is. Eerder dit jaar kondigde de overheid overigens aan de pensioenleeftijd geleidelijk te willen verhogen, omdat het pensioenstelsel onhoudbaar dreigt te worden.

Beijing wil dit financieren door een recordbedrag een staatsobligaties uit te geven.

Kerstmis op de beurs

Daarmee hebben we het belangrijkste nieuws wel zo'n beetje gehad. Morgen zijn de Europese en Amerikaanse beurzen dicht, evenals die van van Hongkong. Wie tussen het gourmetten en het kerstontbijt wil handelen, moet zich melden in Shanghai, want die beurs is nog wel open.

Op Tweede Kerstdag is het op Wall Street weer business as usual. In Europa is iedereen dan nog aan het uitbuiken. Vrijdag is alles weer open.

Wall Street hoger uit de startblokken, chipsector veert op

In navolging van Europa en grote delen van Azië is ook op Wall Street de sfeer gemoedelijk. De Dow Jones-index staat 0,2% hoger en de bredere de S&P 500 wint 0,5%. Vooral techaandelen liggen er goed bij: de Nasdaq Composite en de Nasdaq 100 staan ieder 0,8% hoger, met nog enkele uren te gaan.

Veel chipaandelen zijn in trek. De Philadelphia Semiconductor-index (SOX) staat op een winst van 0,7%, met uitschieters voor Nvidia (+1,5%), AMD (+1,5%) en Broadcom (+2,2%). Dat heeft mogelijk te maken door een nieuw onderzoek naar Chinese chips dat de Amerikaanse president Joe Biden heeft aangevraagd. Washington verdenkt Peking van oneerlijke staatssteun aan eigen chipproducenten, om de wereldwijde chipmarkt te kunnen domineren. Het gaat om wat minder geavanceerde chips, die worden gebruikt in alledaagse producten, zoals auto's en wasmachines. De uitkomst van het onderzoek kan resulteren in extra importtarieven op Chinese halfgeleiders.

Zit de Santa Claus rally er nog in?

Met de winst van gisteren en vandaag kunnen we een Santa Claus rally nog niet afschrijven. Vorige week stonden de koersen op Wall Street onder druk na het rentebesluit van de Fed en leek een eindsprint van de baan. Maar inmiddels heeft de S&P500 de weg omhoog weer gevonden.

De term Santa Claus rally is in 1972 bedacht door Yale Hirsh, oprichter van de Stock Trader's Almanac. Hem viel op dat de S&P500 vaak flink opliep in de laatste vijf handelsdagen van het oude jaar en de twee eerste dagen van het nieuwe jaar. De cijfers gaven hem gelijk: sinds het einde van de Tweede Wereldoorlog vond in ongeveer driekwart van de jaren een kerstrally plaats. De S&P500 steeg in de zeven bovengenoemde handelssessies met gemiddeld 1,3%.

Voor die rally worden verschillende verklaringen gegeven. Beleggers zouden hun dertiende maand of kerstbonus willen verzilveren. Vermogensbeheerders zouden de verliezers op de valreep willen verkopen en winnaars aankopen, om hun portefeuille er beter uit te laten zien (een fenomeen genaamd window dressing). En professionele beleggers nestelen zich bij de kerstboom, waardoor de invloed van particuliere beleggers groter is - en die zijn vaak optimistischer.

Er is overigens wel een feilloze indicator die rood knippert en juist duidt op koersdruk. Dus het wordt spannend.

De aandelen met de meeste koop- en verkoopadviezen volgens FactSet

Met het einde van het beursjaar in zicht heeft dataleverancier FactSet op een rij gezet welke aandelen uit de S&P500 de hoogste ogen gooien bij analisten. Hieronder ziet u de tien aandelen met het hoogste percentage koopadviezen, waaronder drie Magnificent 7-aandelen:

Over de aandelen zijn analisten het redelijk met elkaar eens: ze oogsten relatief weinig hold- en sell-adviezen.

Vooral aandelen in IT, communicatiediensten en energie moet u volgens beursvorsers op Wall Street hebben: 61% hiervan krijgt een koopadvies.

The $SPX Communication Services, Energy, and Information Technology sectors have the highest percentages of Buy ratings of all 11 sectors. #earnings, #earningsinsight,

Read more: https://t.co/bF5XUEW4iv pic.twitter.com/0D521xVRvR

— FactSet (@FactSet) December 23, 2024

Verkoopadviezen zijn doorgaans betrekkelijk schaars. Van de 12.168 adviezen op S&P500-aandelen betreft meer dan de helft (54%) een koopadvies. 40,1% is een hold-advies en slechts 5,1% een sell-advies. Het aantal verkoopadviezen is momenteel iets lager dan gemiddeld (6%).

Hieronder ziet u de tien aandelen met het hoogste percentage sell-ratings. Hier staat cynisch genoeg ook FactSet zelf tussen.

Over deze aandelen is de verdeeldheid onder analisten wat groter. Neem bijvoorbeeld Paramount, dat naast 33% sell-adviezen ook 26% koopadviezen krijgt.

De nutssector en de aandelen uit de sector consumentengoederen krijgen het hoogste aantal sell-adviezen: respectievelijk 48% en 41%.

IEX BeleggersPodcast

De kerstperiode is een mooie gelegenheid om te reflecteren. Dat gebeurt ook in deze speciale kerstaflevering van de IEX BeleggersPodcast, die u vandaag kunt beluisteren (in plaats van op vrijdag). Pieter Kort blikt met IEX-analisten Martin Crum, Hildo Laman en Teun Verhagen terug op het afgelopen jaar en vooruit op het nieuwe jaar. Wat kunnen we verwachten?

In de allerlaatste IEX BeleggersPodcast van het jaar gaat Pieter Kort in gesprek met drie IEX-analisten: Martin Crum, Hildo Laman en Teun Verhagen. Midden in de kerstweek blikken ze terug op afgelopen jaar en kijken ze vooruit naar 2025.https://t.co/SPqGvHZDaZ

— IEX.nl (@IEXnl) December 24, 2024

Beursnieuws

Weinig nieuws, zoals u ziet:

• 15:16 Europese beurzen optimistisch aan kerst begonnen
• 14:19 Technisch probleem houdt vluchten American Airlines aan de grond
• 10:12 ABU: uren en omzet uitzendbranche nog altijd onder druk
• 09:35 Beijing bevestigt extra steun voor economie
• 07:24 Aziatische beurzen noteren overwegend in het groen
• 07:07 Beschikbaar inkomen Nederlanders stijgt door
• 06:57 Nederlandse economie groeit door in derde kwartaal: +1,7% op jaarbasis
• 23 dec AMG koopt belang in Graphit Kropfmühl terug
• Alle nieuwsberichten bekijkt u hier

De brede markt

• Vrijwel alle andere beurzen in Europa zijn hoger geëindigd. De winsten liepen uiteen van 0,1% (DAX en CAC) tot 0,5% (Bel20). Alleen de Zweedse beurs onder het nulpunt.
• Ook op Wall Street is de stemming positief.
• De rente op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van 10 jaar is met 2 basispunten gestegen naar 4,62%. De rente staat relatief hoog, nu de Fed toch wat meer hawkish is dan we enkele maanden geleden inschatten:
  
  
  
  
• De Nederlandse tienjaarsrente noteert 2,55%.
• De euro komt nauwelijks van zijn plaats en noteert 1,0404 ten opzichte van de dollar.
• De goudprijs staat 0,2% lager op $2.611 per troy ounce
• Rust op de beurs: de CBOE VIX-index (graadmeter van volatiliteit) is iets gedaald naar 16,65 punten.
• Een vat WTI-olie kost nu $69,44 en een vat Brent $72,81.
• De bitcoinkoers koerst 3% hoger op $97.433.

Verder op het Damrak

Dit zijn de grootste stijgers en dalers van vandaag:

• AMG (+1,7%) voerde de AMX aan, nadat het bedrijf had aangekondigd het belang van 40% in dochterbedrijf Graphit Kropfmühl te willen terugkopen.
• Fagron (-1,1%) zette de daling van gisteren voort, die het gevolg was van een waarschuwing van de Amerikaanse toezichthouder FDA inzake een Amerikaanse faciliteit.
• ING (+0,6%) en ABN Amro (+0,5%) zijn hoger gezet nadat RBC het koersdoel voor beide aandelen had verhoogd. Het Sectorperform-advies bleef gehandhaafd.
  
• Prosus stond gisteren ook al onder druk en vandaag opnieuw. Dat gold vannacht ook voor Tencent, waarin de techinvesteerder een groot belang heeft.
• Azerion ging gisteren 6% hoger de dag uit en nestelt zich vandaag wederom in het rijtje grootste stijgers.

Agenda: Kerstmis, maar Wall Street is donderdag wél open

Morgen zijn veel huiskamers en eettafels gevuld, maar is de agenda leeg. Donderdag houden de Europese beurzen hun deuren nog gesloten vanwege tweede kerstdag. Op Wall Street wordt wél gehandeld en daar verschijnen ook de wekelijkse steunaanvragen en -olievoorraden.

Vrijdag is de Amsterdamse beurs weer gewoon open, maar houd rekening met opnieuw een dunne handel. In de VS staan dan huizenprijzen op de rol.

Hierbij de agenda voor de rest van de dag en de komende twee dagen:

VANDAAG

    16:00 Nieuwe woningverkopen november (VS)
    19:00 Wall Street sluit eerder vanwege kerstavond

WOENSDAG 25 DECEMBER

    09:00 Europese beurzen gesloten op eerste kerstdag
    15:30 Wall Street gesloten op eerste kerstdag

DONDERDAG 26 DECEMBER

    00:00 Chinese beurs Shanghai open, Hongkong gesloten
    09:00 Europese beurzen gesloten op tweede kerstdag
    14:30 Steunaanvragen wekelijks (VS)
    15:30 Wall Street regulier open op tweede kerstdag
    17:00 Olievoorraden wekelijks (VS)

VRIJDAG 27 DECEMBER

    15:00 Case Shiller huizenprijzen oktober (VS)

En dan dit

Deze kooptips van Jean-Paul van Oudheusden voor de Kooplijsten-competitie van onze zusterwebsite Belegger.nl willen we u niet onthouden:

Welke drie aandelen staan voor Jean-Paul van Oudheusden bovenaan de lijst voor 2025?https://t.co/P6N1hhawvn

— BeleggerNL (@BeleggerNL) December 24, 2024

Hier vindt u de kooplijstjes van de zes andere beleggingsexperts die hem zijn voorgegaan.

It's the aging, stupid:

Reuters: China plans record $411 billion special treasury bond issuance next year.
Many people assume China is different from the 'Western' world. But when it comes to (the lack of) GDP growth, China is like any other aging economy.
Since the primary source of growth, labor force… https://t.co/CbQykDUm00 pic.twitter.com/AOGUfzPJgO

— jeroen blokland (@jsblokland) December 24, 2024

Ondertussen wordt China qua BBP-groei door andere landen ingehaald. En in het kader 'twee honden vechten om een been', zullen sommige landen ook wel profiteren van het potje armworstelen tussen de VS en China.

Dat was het voor nu. Namens IEX wens ik u heel gezellige en gezegende kerstdagen toe!