Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee
Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Grondstoffen: terugblik op 2024

De belangrijkste grondstoffen bewogen per saldo zijwaarts, op enkele uitschieters na. De technische plaatjes van goud, zilver, olie, aardgas, aluminium, koper, sojabonen, graan en de Bloomberg Commodity-index.

Grondstoffen: terugblik op 2024
Beeld: iStock

Vanuit technisch perspectief bewogen belangrijkste grondstoffen afgelopen jaar per saldo zijwaarts. Uitschieters naar boven waren goud en gas.

De meeste grondstoffen hebben een mat beursjaar achter de rug. De Bloomberg Commodity-index, die wereldwijd de belangrijkste grondstoffen volgt, is YTD slechts met 4,5% opgelopen.

Opvallend waren de edelmetalen. Na jarenlange stagnatie onder de  top van medio 2020 rond $2.075,35 kreeg goud kreeg weer glans. Begin dit jaar werd die oude recordstand opwaarts doorbroken. De goudprijs beweegt sindsdien in een duidelijke uptrend, met YTD een sprong van dik 27%. Ook de zilverprijs ontwikkelt zich opwaarts: deze liep dit jaar met ruim 24,5% op.

Olie en gas hebben zich tegenstrijdig ontwikkeld

De energiemarkten hebben zich in 2024 contrair gedragen. Terwijl de prijs van Brent-olie dit jaar met ruim 6% daalde, liep de prijs van aardgas met zo'n 52% op.

Ook technisch hebben olie en aardgas zich tegenstrijdig ontwikkeld. Brent tendeert zijwaarts met lagere toppen, terwijl aardgas aan een duidelijke opmars bezig is. De olieprijs ligt al langere tijd in de lappenmand. De opleving van de gasprijs heb ik niet zien aankomen.

Bij de grootste dalers zaten sojabonen.  Deze grondstof beweegt overigens al sinds 2022 in een downtrend en heeft sindsdien bijna de helft in marktwaarde ingeleverd. Dit jaar daalde de koers van sojabonen met bijna 25%. Ook de graanprijs is dit jaar gedaald, met 15%, hoewel er technisch sprake is van bodemvorming. 

De markt van industriële metalen ontwikkelde zich afgelopen jaar meer gelijkmatig. Op zowel de grafieken van aluminium als koper zien we min of meer zijwaartse koerspatronen. Ook YTD ontlopen de koers van aluminium (+5,15%) en koper (+4,75%) elkaar niet veel. 

In deze column kijk ik terug op het koersverloop van de belangrijkste grondstoffen in 2024. 

Bloomberg Commodity-index: technisch neutraal

De Bloomberg grondstoffen-index kende ook het afgelopen jaar een zijwaarts koersverloop. De iPath-Bloomberg Commodity index (ISIN-code: US06738C7781) beweegt in horizontaal grofweg tussen $29,15 (bodem van 2 juni 2023) en $33,23 (gevormd op 22 september 2023).

Vooralsnog zijn er geen technische signalen die op een nieuwe richting wijzen. De uitbraak buiten de neutrale bandbreedte zal meer duidelijkheid geven omtrent het verdere koersverloop.

Het 200-daags voortschrijdende gemiddelde van de Commodity-index laat een vlakke beweging zien. Dit wijst op een neutrale technische conditie.

Brent-olie glibbert naar steun $70

Bij Brent-olie neemt de verkoopdruk wel toe. Recent zakte de koers naar het laagste punt van de afgelopen twee jaar rond $70,05 (de bodem van 24 maart).

Het technische plaatje van de olieprijs weet niet te overtuigen. Dalende toppen geven aan dat er nog verkoopdruk in de markt aanwezig is. Blijf voorzichtig en houd er rekening mee dat een doorbraak en slotstand onder de steun verdere koersdalingen zal uitlokken. 

Na een doorbraak onder de steun van $70,05 wordt $60,35 het volgende neerwaartse koersdoel. De weerstand ligt rond $92,07 (de top van 12 april), de volgende op $95,84 (top van september 2023).

Het 200-daags voortschrijdende gemiddelde draait naar onderen. Dit wijst op een verzwakkende technische conditie.

Aardgasprijs klimt uit het dal

Vanaf de bodem in februari rond $1,52 is de prijs van aardgas ruimschoots verdubbeld. Daar staat tegenover dat de koers tussen eind 2022 en begin dit jaar meer dan 80% was gekelderd. Het kan dus verkeren op de gasmarkt.

Natural Gas is onlangs verbeterd nadat de voormalige weerstand van de koerstop rond $3,61 (van november 2023) opwaarts is gebroken. Er is nu ruimte tot de weerstand van $7,34 (de top van 2 december 2022). Steun ligt rond $2,21 (de bodem van 25 oktober).

In de afgelopen weken had de prijs van aardgas technisch al de toppen van eerder dit jaar rond $3 gebroken. 

De 200-dagenlijn van de gasprijs laat een stijgend verloop zien. Dit geeft een positieve technische conditie weer.

 

Sojabonen gaan technisch trampolinespringen

De prijs van sojabonen gaat de laatste weken flink op een neer. De dalende trend is intact. Echter nu toppen en bodems op gelijke niveaus worden gevormd, geeft dat aan dat de verkoopdruk iets afneemt.

Wij houden rekening met een consoliderend koersverloop onder de weerstand van $1.044 (gevormd op 8 november). Steun ligt op $968,25 (de bodem van 18 oktober).

Bij sojabonen laat de 200-dagenlijn een negatief verloop zien. Dit geeft een zwakke technische conditie weer.

 

Graan stampt de bodem aan

De graanprijs lijkt technisch te stabiliseren. Het technische plaatje verbetert nu er een mogelijk gelijke koersbodems gevormd worden.

De recente stabilisatiefase signaleert dat er weer kopers in de markt zijn. Om verder te verbeteren moet de graanprijs ook boven de weerstand van $617,25 (gevormd op 4 oktober) weten te breken. De volgende horde daarna ligt rond $ 720, waar de top van eind mei ligt. 

De steun rond $515,25 (de bodem van 2 augustus) moet wel stand houden. 

De 200-dagenlijn laat nog wel een dalend verloop zien. Dit duidt erop dat de technische conditie nog niet goed gedraaid is.  

Aluminium verliest glans

Het industriële metaal aluminium beweegt al sinds 2022 per saldo zijwaarts. Het dieptepunt rond 2062 van september 2022 heeft dus lange tijd standgehouden.

De afgelopen maanden zat de koers vast boven $2.186,05 (de bodem van 2 augustus). De eerste weerstand ligt op $2.688,98 (de top van 25 oktober). De uitbraak buiten de neutrale bandbreedte zal meer duidelijkheid geven omtrent het verdere koersverloop.

Het 200-daags voortschrijdende gemiddelde laat een vlak verloop zien. Dit signaleert een neutrale technische conditie. 

aluminium prijs

Koperprijs verzwakt technisch

Het industriële metaal koper, we volgen de future, tendeerde afgelopen jaar in zijwaartse richting.

Omdat nog steeds lagere pieken worden gevormd, is de verkoopdruk blijkbaar nog aanwezig.  Er ligt steun op $4,03 (de bodem van 15 november) en weerstand rond $4,79 (gevormd op 4 oktober). We adviseren de steun goed in de gaten te houden. Breekt dit vangnet, dan dient rekening te worden gehouden met lagere koersen.

De vlakke 200-dagenlijn signaleert een neutrale technische conditie. 

koper prijs

Goud technisch uitgebroken

Het edelmetaal is begin 2024 door de top van augustus 2020 rond $2.075,35 gebroken. Hiermee is een jarenlange zijwaartse trading range gebroken.

Het berekend koersdoel ligt rond $3.000. Er ligt steun op %2.277,54 (bodem van 3 mei). 

De 200-dagenlijn van de goudprijs laat een opwaartse draai zien. Dit geeft een positievere technische conditie weer.

Zilver door het dak

De zilverprijs brak dit voorjaar door de weerstand van $26,23 (de top van 22 april 2022). Dit leverde een lange termijn koopsignaal op met ruimte richting $35,38 (gevormd op 1 oktober 2012). 

Op de zeer korte termijn is het technische beeld van zilver iets verzwakt. De recente daling bracht de zilverprijs terug onder het niveau van de voorgaande toppen rond $32. 

De steun ligt op $26,01 (de bodem van 2 mei).

De 200-dagenlijn van de zilverprijs krult opwaarts. Dit duidt op een redelijke technische conditie.

Zilverprijs

 

Probeer Tostrams Premium 3 maanden voor slechts €19,95 (73% korting)

Wilt u dagelijks technische aandelenanalyses en concrete kooptips ontvangen? Abonneer u dan op Tostrams Premium. Met een universum van meer dan 500 verschillende aandelen, grondstoffen, valuta's en indices zorgen onze specialisten ervoor dat u niets over het hoofd ziet.

U kunt ook persoonlijke alerts instellen, zodat u een seintje krijgt als er een technische doorbraak plaatsvindt of een belangrijk steunniveau wordt gebroken. Hierdoor mist u geen (ver)koopkansen meer!

Verder krijgt u als Tostrams-abonnee automatisch toegang tot maar liefst vier modelportefeuilles met de beste aandelen voor Nederland, Europa en de VS en ETF’s. De Tostrams-portefeuilles weten de markt al sinds 2006 te verslaan.

Wilt u Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €19,95. Dat komt neer op een korting van maar liefst 73%.

Royce Tostrams is technisch analist en oprichter van de Tostrams Groep. Hij schrijft zijn analyses op persoonlijke titel. De informatie in zijn analyses is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Wij informeren u graag over ons rendement.

IEX heeft de laatste jaren sterk geïnvesteerd in onze Analistenteam. Onze kooptips hebben een gemiddeld rendement per tip opgeleverd van ruim +25%.


Een gedetailleerd overzicht van alle kooptips en de gevolgde berekening is te vinden op de rendementenpagina.

Met een abonnement op IEX heeft u altijd als eerste toegang tot onze analyses en kooptips.
U leest deze al vanaf 2,41 per week. Word nu abonnee en profiteer van 30% korting!

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!

 
Royce Tostrams

Analyse door:

Royce Tostrams werkt sinds eind jaren zeventig op de financiële markten, onder andere bij Rabobank, Robeco, IRIS en de ING Groep als hoofd van de afdeling Technische Analyse. Hij heeft eind negentiger jaren de Tostrams Groep opgericht. Dit bureau biedt onafhankelijke beleggingsadviezen op basis van technische analyse voor par...

Gerelateerd

Reacties

24 Posts
Pagina: 1 2 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. Jopieklaploper 27 december 2024 11:43
    Grondstoffen incl Goud en Zilver gaan volgend jaar scherp dalen!!!. Fiat geld wordt steeds meer waard dankzij het beleid van centrale banken (Powel en zijn team FED en Lagarde en haar team ECB), grote bewondering en grote klasse!!!!

    Mensen worden volgend jaar weer welvarender en rijker dankzij het beleid van overheden (Timmermans en zijn team VL grote klasse!!!)

    Het gaat gewoon goed en dat mogen we samen vieren. Natas chalt zich melehaal dodo!!!! Poejie Tranos!!!!!

    We leven in de mooiste tijd ooit en dat gaan we samen vieren!!!
  2. forum rang 7 handyman6 27 december 2024 17:10
    Ik ga het gewoon maar es opschrijven...
    Je kunt je jaarlijks rendement aardig verbeteren door niet al die abo's van de HH analisten en hun podcasts te nemen. Allemaal heel aardig hoor van de Tostrams,IEX,Beursman,Beurstalk, Stockwatch, Aandeelhouder etc etc ,maar het gaat wel allemaal van je rendement af......
    Fijn weekend ieders
  3. forum rang 7 Doptieman 27 december 2024 22:31
    Ik heb net nog even bij Investing gekeken naar het dag verloop van de Optiepremieschraapondersteuningsindex en zag dat er rond half 4 weer een hele goede
    en heftige samenwerking was tussen de AEX en de Vix in de namiddag..
    Ja op deze manier hou je de ontvangen optiepremie wel in huis! Goed bedacht hoor.
    Jammer dat je bij Scrabble maar 8 letters mag pakken anders was Optiepremieschraapondersteuningsindex op 3x woordwaarde wel een hele vette score !!
    Toch?? Ciao...
  4. forum rang 7 handyman6 28 december 2024 16:40
    Je hoort ook helemaal niemand onder de analisten de mogelijkheid opperen dat Trump en Musk wel es gigantische ruzie kunnen gaan krijgen....
    Imo zelfs vroeger dan later. De vergelijking van koning met hofnar gaat hooguit op voor de periode voor de ambtsaanvaarding maar imo zeker niet meer erna. Zulke enorme ego's vechten mekaar in no time de tent uit!
  5. JIBA 28 december 2024 17:49
    quote:

    handyman6 schreef op 28 december 2024 16:40:

    Je hoort ook helemaal niemand onder de analisten de mogelijkheid opperen dat Trump en Musk wel es gigantische ruzie kunnen gaan krijgen....
    Imo zelfs vroeger dan later. De vergelijking van koning met hofnar gaat hooguit op voor de periode voor de ambtsaanvaarding maar imo zeker niet meer erna. Zulke enorme ego's vechten mekaar in no time de tent uit!
    Het zou me ook niet verbazen als Musk stiekem al uit is op zijn eigen presidentschap. Even de boel voorwerken de komende tijd..
  6. forum rang 7 Doptieman 29 december 2024 14:01
    quote:

    Doptieman schreef op 27 december 2024 22:31:

    Ik heb net nog even bij Investing gekeken naar het dag verloop van de Optiepremieschraapondersteuningsindex
    kortweg de VIX en zag dat er rond half 4 weer een hele goede
    en heftige samenwerking was tussen de AEX en de Vix !! Meer dan 2.5 punten!
    Ja op deze manier hou je de ontvangen optiepremie wel in huis! Goed bedacht hoor.
    Jammer dat je bij Scrabble maar 8 letters mag pakken anders was Optiepremieschraapondersteuningsindex op 3x woordwaarde wel een hele vette score !!
    Toch?? Ciao...
    Gelukkig toch nog iemand die het een grappige tekst vind !! Bedankt jij ziet de humor tenminste.
    De meeste Forumleden hebben volgens mij niet zoveel met Scrabble en zijn veel meer
    Monopoly minded denk ik?? Desondanks toch een Fijne ,,Zon,,dag!
  7. forum rang 6 ttroo 29 december 2024 15:28
    Interessante 2 beursweken komen er aan. Met een nieuw jaar waar de eerste dag een koop dag is.

    VIX. De komende twee weken kunnen ze lager gaan. Er is daarvoor genoeg potentie. Maar aan het einde van diezelfde 2 weken lijkt er een bodem gezet te worden in de mid grafiek. En die gaat over een 2 a 3 maanden na de bodem een mogelijk grote pijn opleveren met een flink hoge waarde dan.

    NasZAK en NASDAK. In Amerika tegen strijdige signalen. NasZAK wilt de komende beursdagen lager gaan terwijl S&P en de Dow hoger willen gaan. Geen verandering ten opzichte van een week geleden. De midgrafiek geeft het tegenovergestelde aan. NasDAK kan het nog een 2 a 3 weken volhouden terwijl S&P en Dow lager willen gaan.

    UK. Gaan ze in het nieuwe jaar vrij snel over naar de beren klauwen? Wellicht de 6 of 7 januari van het nieuwe jaar. Italie houdt het vol. Ze geven niet op. Maar de beren klauwen blijven in zicht en komen heel langzaam dichterbij. Wellicht een weekje later in de beren klauwen. 13 a 14 januari. En in de tussen tijd kunnen de beren zich gaan richten op Spanje. Wat ze nu al doen. Maar er is daar nog genoeg werk te doen. Wellicht 27 a 28 januari. Afhankelijk van of ze op een goede down move kunnen doen en of ze die down move ook kan volhouden.

    En dan blijven de Groten over. Amerika met S&P, Dow en NasZAK en de DAX.
    Daar moeten de beren nog veel meer werk doen. En dat zal niet in een paar weken gerealiseerd zijn.

    Brazilie is niet om aan te zien. De real is gezakt naar een 6.2 ten opzichte van de dollar. Het kan daar wel eens flink gaan crissisen. Het wordt heel langzaam tijd om de dollars om te ruilen voor andere munteenheden. Yennen. Euro's. En de CAD-jes. Maar ook CHF's.

    Lager dollar betekent hogere prijs voor grondstoffen. BRICS zal groeien in 2025 en dat zal ten laste gaan van de Non BRICS. Verschuivingen vinden plaats op planeet Aarde.

    Gegroet uit het Grijze Midden Noord Duitsland. En alvast de beste wensen voor het jaar 2025.
  8. forum rang 6 JoostVLS 29 december 2024 15:56
    quote:

    Doptieman schreef op 29 december 2024 14:01:

    [...]

    Gelukkig toch nog iemand die het een grappige tekst vind !! Bedankt jij ziet de humor tenminste.
    De meeste Forumleden hebben volgens mij niet zoveel met Scrabble en zijn veel meer
    Monopoly minded denk ik?? Desondanks toch een Fijne ,,Zon,,dag!
    Praat je nou tegen jezelf ? Ernstig....
  9. forum rang 7 handyman6 29 december 2024 17:15
    quote:

    Doptieman schreef op 29 december 2024 14:01:

    [...]

    Gelukkig toch nog iemand die het een grappige tekst vind !! Bedankt jij ziet de humor tenminste.
    De meeste Forumleden hebben volgens mij niet zoveel met Scrabble en zijn veel meer
    Monopoly minded denk ik?? Desondanks toch een Fijne ,,Zon,,dag!
    Ja grappig,dus ab...
24 Posts
Pagina: 1 2 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.