Slotcall: AEX recht de rug, Jerome Powell bepaalt het lot van de kerstrally

Is de eindsprint dan toch ingezet? Veel zal afhangen van wat er vanavond gebeurt - volg het nieuws straks op deze site - maar er hing na een paar dagen rode cijfers in ieder geval weer wat positivisme in de lucht op het Damrak. De AEX sloot 0,3% hoger op 892,66. 

Dat is niet de laatste plaats te danken aan chiptrio ASMI, ASML en Besi, die weer ouderwets de kar trokken vandaag. Ook op Wall Street liggen de meeste chipaandelen goed, zoals Nvidia (+3,6%), Globalfoundries (+2,4%) en Applied materials (+1,6%). 

Broadcom (-3,7%) doet niet mee aan dat feestje, maar dat aandeel is in een week tijd met bijna 50% gestegen, dus daar is sprake van een kleine winstneming. Sinds Broadcom wordt genoemd als partner van Apple voor de productie van AI-chips gaat het hard en wordt het bedrijf nog meer gezien als serieuze tegenspeler voor Nvidia. Dat aandeel is de laatste tijd juist gedaald - en krabbelt vandaag dus weer wat op.

It's the dot plot, stupid

Goed, geen beursverslag kan vandaag zonder melding van het Fed-rentebesluit dat straks zal vallen, dus bij deze nog eens wat iedereen verwacht: er gaat een kwartje (25 basispunten) van de Fed Funds Rate af. Het échte item van belang - als Jerome Powell niet in een baldadige bui plotseling iets doet wat niemand meer verwacht - is de zogeheten 'dot plot', waarop alle verwachtingen van Fed-bestuurders voor de rentestanden in de komende jaren staan.

Die dot plot verschijn straks gelijktijdig met het rentebesluit, om acht uur. Als u straks volledig beslagen ten ijs wil komen en de marktreacties correct wilt kunnen inschatten, verwijs ik u naar de beste vooruitblik op het Fed-rentebesluit die u vandaag zult lezen, van collega Jasperien van Weerdt: 

Een renteverlaging met 25 basispunten lijkt een gelopen race. Toch zijn er 5 potentiële markttriggers.https://t.co/2Y1xbelW2H

— IEX.nl (@IEXnl) December 18, 2024

Overnamecarroussel op volle toeren

Qua grote beursverhalen valt internationaal vooral op dat de Japanse autoreuzen Nissan en Honda in elkaars armen lijken te vallen. Of Nissan in de armen van Honda, om precies te zijn. Een fusie zou de twee-na-grootste autofabrikant ter wereld opleveren. 

De aandelen Nissan maakten een juichsprongetje van meer dan +20%, en dat werd ook in Europa gevoeld, waar Renault - dat een belang in Nissan heeft - met +5% de CAC40 aanvoert. Ook Volkswagen liet een plusje zien, maar BMW, Mercedes-Benz en Stellantis reageerden vandaag onaangedaan. 

Here’s what a blockbuster Nissan-Honda merger could mean for the auto industry https://t.co/I4aqTX7Jsn

— CNBC (@CNBC) December 18, 2024

Sowieso zijn dit dagen met opvallend veel fusie- en overnamenieuws. Ook op het Damrak. We zagen het deze week al bij Pharming, IMCD, BAM en CTP. En bij Unilever draait de M&A-desk ook overuren voor kerst, want de iconische merken gaan nog even in snel tempo de deur uit voor het eind van het jaar.

Gisteren was er de verkoop van Conimex aan het Finse Paulig, vandaag die van Unox en Zwan aan het Nederlandse Zwanenberg Food Group. Zo iconisch als de namen ook mogen zijn voor de Nederlandse consument, op de beurs wordt er nauwelijks op gerageerd. Unilever daalt vandaag -0,8%. Dit jaar staat er overigens al wel een fraaie +27% op het bord.

Het beursverslag van onze collega's van ABM Financial News vindt u hier. 

De brede markt

• De AEX presteert keurig in lijn met haar Europese collega's, de AScX is de beste index van Amsterdam (+1,1%)
• Wall Street noteert voorzichtig in de plus
• Een euro is weer minder dan $1,05 waard
• En een vat WTI-olie weer meer dan $70
• Goud en bitcoin draaien - voor hun doen - stationair, zij het iets lager dan gisteren  

Stijgers & dalers

De top-5 en flop-5 van het Damrak:

• De chippers voeren het AEX-peloton aan, ASMI (+4,6%) sleurt het hardst op kop  
• Philips (+1,5%) , dat in december een flinke knauw kreeg, krabbelt wat op
• ING (+0,9%) en ABN Amro (+1,1%) liggen goed, bovendien slaken er wat topbankiers een zicht van verlichting vandaag
• IMCD (+0,3%) doet een overname en leeft ietsje op na een paar dagen daling
• De verkoop van Unox wordt schouderophalend ontvangen bij Unilever (-0,8%)
• Air France-KLM (+5,6%) zit in de lift en voert de midkapsectie aan
• Op de voet gevolgd door een andere gevallen engel, TKH (+5,2%)
• Fugro (+3,1%) heeft voor €400 miljoen financiering vastgelegd 
• JDE Peet's (-0,8%) zakt verder weg nu Belgische supermarkten in opstand komen tegen de hoge koffieprijzen
• Zo gewonnen, zo geronnen bij Just Eat Takeaway (-3,4%). In een maand van ruim €14 naar €16,65 en inmiddels weer terug
• BAM (+4,9%) geniet nog even na van het goede nieuws van gisteren
• Ebusco (-2,6%) schuift weer wat verder onderuit na een grote schoonmaak in de top
• De vetrouwenscrisis bij NX Fltration (-5,9%) houdt aan
• Op de lokale markt noteert het gloednieuwe beursfonds Havas (-6,7%) inmiddels bijna twee dubbeltjes onder de introductiekoers van 1,79

Agenda

De Fed krijgt al het spotlicht, maar de komende 24 uur komen ook de Japanse en Britse centrale bank door met een rentebesluit. De consensus is 'ongewijzigd' bij allebei, maar die consensus is een stuk minder zeker van zijn zaak dan in het geval van de Fed. De markt houdt een slag om de arm voor tóch een verhoging bij de BoJ (en als die morgen niet komt, dan wel in januari) en een eventuele verlaging bij BoE. 

• 20:00 Federal Reserve rentebesluit (VS)
• 20:00 Federal Reserve dot plot en econ. ramingen (VS)
• 20:30 Federal Reserve toelichting Jerome Powell (VS)
• 22:00 Micron Technology Q1-cijfers (VS)
• 06:00 Bank of Japan rentebesluit (Jap)
• 06:30 Werkloosheid november (NL)
• 08:00 Consumentenvertrouwen januari (Dld)
• 08:45 Ondernemersvertrouwen december (Fra)
• 13:00 Bank of England rentebesluit (VK)
• 14:30 Steunaanvragen - wekelijks (VS)
• 14:30 Economische groei derde kwartaal def. (VS) 
• 14:30 Philadelphia Fed index december (VS)
• 16:00 Bestaande woningverkopen november (VS)
• 16:00 Leidende indicatoren november (VS)
• 22:00 FedEx Q2-cijfers (VS)
• 22:00 Nike Q2-cijfers (VS)

En dan nog even dit

Alleskunner cq bemoeial Musk vindt iets van de plannen om een government shutdown te vermijden 

This bill should not pass https://t.co/eccQ6COZJ4

— Elon Musk (@elonmusk) December 18, 2024

Ondertussen vindt Barclays Tesla "schuimig" gewaardeerd

$TSLA - Barclays on Trump Win for Tesla

Barclays sees Tesla's post-election stock surge as disconnected from fundamentals, driven by technicals and options. The rally mirrors crypto behavior, with little fundamental benefit from Trump's win, though Musk's premium is now higher.…

— *Walter Bloomberg (@DeItaone) December 18, 2024

Hoe groeit AI verder als de data opraakt? Door zelf data te gaan maken.

'Synthetic data' will fuel AI development. Here's what it is and why it matters https://t.co/U5mjPzg578

— Quartz (@qz) December 17, 2024

Ook wel verfrissend: geen voorspellingen maar vragen over 2025. Hoe zou u ze beantwoorden?

Been talking to global investors about the outlook for 2025 (because it's that time of year). Here are their most popular questions. Any additions? pic.twitter.com/6tlEocvDYj

— Dario Perkins (@darioperkins) December 18, 2024