AEX gaat hogere opening tegemoet, maar Wall Street buigt zich over de kalkoen, in plaats van de koersen

AEX-openingsindicatie: +0,8% | S&P500: -0,4%  | Nikkei 225: +0,6%

De highlights van donderdagochtend 28 november:

• De futures duiden op een hogere opening voor de AEX-index
  
• Wall Street is vandaag gesloten, na verliezen gisteravond
  
• Techaandelen stonden op Wall Street en in Azië onder druk
  

Dit lijkt een bijkomdagje te worden. Er is weinig nieuws, de agenda is vrijwel leeg en alle handelaren op Wall Street doen zich vanavond tegoed aan de kalkoen. Morgen gaan ze op koopjesjacht; niet op de beurs (die sluit vervroegd de deuren), maar om kerstcadeaus bij elkaar te shoppen.

Verdeeldheid in Azië

De Aziatische beurzen lagen er vannacht verdeeld bij. De indices die woensdag lager de dag uit gingen (die van Japan en Zuid-Korea) herstelden zich, terwijl de indices die gisteren in de plus eindigden (China en India) een stap terug deden.

In Zuid-Korea verlaagde de centrale bank de rente onverwacht met 25 basispunten naar 3%. De bank waarschuwde voor een groeivertraging in 2025. Ook de economische groei over het derde kwartaal viel tegen: deze kwam uit op 1,5%, terwijl economen op een groei van 2% hadden gerekend.

Hier ziet u de standen van de belangrijkste indices in Azië op een rij, geklokt om 8.15 uur:

• Nikkei 225: +0,6%
• TOPIX (Japan): +0,8%
• Shanghai Shenzhen CSI 300: -0,9%
• Shanghai Composite index: -0,4%
• Hang Seng (Hongkong): -1,3%
• Kospi (Zuid-Korea): +0,1%
• Nifty 50 (India): -1%

Techaandelen overwegend lager

In navolging van Wall Street stonden veel technologie-aandelen vannacht onder druk:

• Alibaba: -2,1%
• Baidu: -2,6%
• Prosus-deelneming Tencent: -0,8%
• Samsung: -1,4%
• Advantest: -3,5%
• SK Hynix: -4,3%
• Foxconn (officieel Hon Hai Precision Industry): -0,5%
• Tokyo Electron: +6,7%
• Softbank: +0,8%

Wall Street met chagrijn aan Thanksgiving-diner

Vandaag is de vierde donderdag van november en dat betekent: Thanksgiving, de dag waarop Amerikanen dank zeggen voor de oogst en andere goede dingen in het leven.

Helaas was de oogst gisteravond op de beurs een beetje mager. De belangrijkste indices deden noodgedwongen een stapje terug. Vooral techaandelen gingen in de uitverkoop, terwijl beleggers hun heil zochten in smallcaps en andere aandelen die de afgelopen tijd wat waren achtergebleven.

Hier ziet u de slotstanden:

• S&P 500: 5.998,74 punten (-0,4%)
• Dow Jones: 44.722,06 punten (-0,3%)
• Nasdaq Composite: 19.060,48 punten (-0,6%)
• Russell 2000: 2.426,19 punten (+0,1%)
• SOX-index: 4.853,01 punten (-1,5%)

Cijfers CrowdStrike, Dell en HP slecht ontvangen

Er kwamen diverse bedrijven met kwartaalcijfers, maar die werden niet denderend ontvangen.

CrowdStrike zag de omzet op jaarbasis met 29% stijgen en klanten bleven het bedrijf trouw, ondanks de wereldwijde computerstoring. Maar het cybersecuritybedrijf boekte een operationeel verlies en verlaagde de outlook licht. Dat kwam het aandeel op een koersverlies van 4,6% te staan. Het is voor beleggers altijd een afweging wat zwaarder telt: groei of het cijfer onder de streep. Het oordeel van IEX-analist Ivo Breukink leest u hier.

Dell Technologies (-12,3%) stelde teleur met de outlook voor het vierde kwartaal. Volgens het bedrijf stellen klanten de aankoop van nieuwe hardware en software uit.

Ook de outlook van HP Inc. (niet te verwarren met het afgesplitste Hewlett Packard Enterprise) stelde teleur. De koers denderde met 11,4% omlaag.

PCE-inflatie in de prik, maar zorgen dat de Fed op de rem gaat trappen

Het cijfer van de dag was de PCE-inflatie, het belangrijkste inflatiecijfer waar de Fed naar kijkt bij het vaststellen van de beleidsrente. Dit is een afkorting van Personal Consumption Expenditures en het geeft aan wat Amerikanen uitgeven aan goederen en diensten.

Dit cijfer was opgelopen van 2,1% op jaarbasis naar 2,3%, en daarmee wat verder afgegleden van de doelstelling van 2% die de Fed hanteert. Maar hier werd al rekening mee gehouden. De Fed kijkt vooral naar de kerninflatie, waarin de prijzen van voedsel en energie buiten beschouwing zijn gelaten. Ook deze was iets opgelopen, van 2,7% op jaarbasis naar 2,8%. Maar ook dit was geen verrassing, waardoor een marktschok uitbleef.

De markt gaat, volgens de Fedwatch-tool van CME, nog altijd in meerderheid uit van een renteverlaging op 18 december (kans: 68,2%). Maar de vergadering erna, op 29 januari, ligt een rentepauze het meest voor de hand. De notulen van afgelopen week lieten ook doorschemeren dat de Fed behoedzaam te werk wil gaan.

Dat ligt ook voor de hand gezien de onzekerheid die gepaard gaat met de komst van Donald Trump naar het Witte Huis. The Donald heeft al aangekondigd dat hij op zijn eerste werkdag per decreet importheffingen van 25% wil opleggen aan buurlanden Mexico en Canada en daarnaast een extra heffing van 10% op producten uit China.

Dat zal niet onbeantwoord blijven. Mexico heeft al tegenreacties aangekondigd. Canada is eveneens al door de lijst van Amerikaanse importgoederen aan het bladeren om te kijken waar men kan terugslaan. En uiteraard zit ook China niet stil.

Eigenlijk kent een handelsoorlog alleen maar verliezers; niet in de laatste plaats de consument, die dieper in de buidel moet tasten voor de aanschaf van spullen. Meer inflatie betekent een langer hoog blijvend Federal funds rate, en dat kan gevolgen hebben op vele fronten: druk op rentegevoelige aandelen (van bijvoorbeeld groeibedrijven), druk op de goudprijs, een hogere dollarkoers, hogere obligatierentes en in het kielzog daarvan dalende obligatiekoersen.

Wall Street vandaag gesloten en morgen op halve kracht

Vandaag houdt Wall Street de deuren de hele dag gesloten, vanwege Thanksgiving. Morgen draaien de beurzen in New York op halve kracht, vanwege Black Friday, de start van het koopseizoen voor kerst.

De indicatoren:  

• De Europese beurzen gaan een hogere opening tegemoet.
• Gemengde koersen in Azië vannacht: verlies in China en India, winst in Japan
• De CBOE VIX-index (graadmeter van volatiliteit) is gedaald naar 14,10 punten.
• De euro noteert 1,0548 ten opzichte van de dollar.
• De rente op Amerikaans staatspapier met een looptijd van 10 jaar is met 1 basispunt opgelopen naar 4,26%.
• De Nederlandse tienjaarsrente noteert 2,41%.
• De goudprijs staat 0,1% hoger op $2.637 per troy ounce.
• De olieprijzen staan circa 0,3% lager. Een vat WTI kost nu $68,49 en een vat Brent-olie kunt u in uw garage zetten voor $72,03.
• De bitcoin leek gisteren een nieuwe gooi te doen naar $100.000, maar zakte al snel weer in als een mislukte pudding. De koers staat 0,5% lager op $95.749.

Nieuws, shorts en agenda

• 07:56 AEX start handelsdag vermoedelijk in het groen
• 07:22 CTP levert nieuw logistiekcentrum op aan Tesco
• 07:17 Verdeeld beeld op Aziatische beurzen
• 07:03 Producenten minder negatief
• 06:53 Europese beurzen openen hoger
• 06:42 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
• 06:42 Beursagenda: buitenlandse fondsen
• 06:42 Beursagenda: macro-economisch
• 27 nov Beursupdate: AEX op Wall Street
• 27 nov Wall Street lager gesloten
• 27 nov Direct Line verwerpt bod van 3,3 miljard Britse pond van Aviva
• 27 nov Olieprijzen dicht bij huis gebleven
• 27 nov Alle wettelijke goedkeuringen in orde voor overname Marel door JBT
• 27 nov Wall Street lager in aanloop naar Thanksgiving
• 27 nov Europese beurzen overwegend lager gesloten

• Alle nieuwsberichten bekijkt u hier

Wilt u op de hoogte zijn van het laatste nieuws, check dan ook het overzicht van IEX van het belangrijkste nieuws in de ochtendbladen. Dit vindt u hier.

Dit zijn de 10 meest geshorte aandelen volgens FinAristo:

Agenda: Duitse inflatie en Wall Street gesloten

Agenda technisch wordt dit een rustig dagje. Wall Street, waar de beurzen zich graag door laten inspireren, houdt de deuren gesloten vanwege Thanksgiving. Er zijn geen bedrijven met cijfers. Macro-economische cijfers wel, maar die hebben niet veel om het lijf.

In Duitsland wordt een eerste meting van de inflatie van november bekend gemaakt. Dit cijfer was in oktober opgelopen naar op 2,0% op jaarbasis, terwijl dat in september nog 1,6% was. De stijging was vooral te wijten aan de diensteninflatie, die was gestegen naar 4,0% op jaarbasis, tegen 3,8% in september. Economen verwachten dat de inflatie in november nog verder is opgelopen, naar 2,3%. In de gevarenzone dus, want de ECB streeft voor de eurozone naar een inflatie van 2%.

Hierbij de agenda voor de rest van de dag:

    10:00 Geldhoeveelheid oktober (EUR)
    11:00 Consumentenvertrouwen en econ. sentiment november def. (EUR)
    14:00 Inflatie november vlpg (Dld)
    15:30 Wall Street gesloten vanwege Thanksgiving

En dan dit:

Even geduld nog...

OPEC+ postpones meeting to decide oil production strategy to Dec. 5, delegates say https://t.co/T8LJh6USNs

— CNBC (@CNBC) November 28, 2024

Dit zou het cryptolandschap weleens kunnen veranderen

?? PAUL ATKINS NOW HAS A 60% CHANCE OF BEING THE NEXT SEC CHAIR, ACCORDING TO @KALSHI

He has been involved in the blockchain and cryptocurrency sectors, notably co-chairing the Token Alliance.https://t.co/6jyvordVgK pic.twitter.com/pCnhVkudW8

— *Walter Bloomberg (@DeItaone) November 27, 2024

Oei

Ongoing issues in French politics and a weakening economy, as indicated by last week’s PMIs, are not benefiting French government bonds (OATs).https://t.co/g1Ad9Q1sTV

— ING Economics (@ING_Economics) November 28, 2024

... en dat zien we terug in de obligatiemarkt:

Bond vigilantes have their eyes on France in the face of government turmoil, a growing deficit and weaker economic data. The gap between 10-yr yields in France and Germany is the widest since 2012. https://t.co/p7W3UjBItt pic.twitter.com/t5BsEG3XNc

— Lisa Abramowicz (@lisaabramowicz1) November 27, 2024

U bent weer bijgepraat. Veel succes en vooral plezier vandaag!