Vijf redenen om te beleggen in microkredieten

1. Microkredieten boeken grote sociale impact

Florian Bankeman: “Wie belegt in Triodos Fair Share Fund helpt miljoenen mensen in de opkomende wereld aan toegang tot geld, veelal om een eigen bedrijfje te beginnen. Triodos Fair Share Fund financiert microkredieten die vooral ten goede komen aan mensen die nooit eerder een lening hebben kunnen krijgen. Zij wonen vooral op het platteland, 80% is vrouw. Anno 2024 hebben vrouwen wereldwijd nog altijd amper toegang tot het financiële systeem.

De afnemers van de microkredieten leven in alle delen van de opkomende wereld. Daar hoort bijvoorbeeld ook Roemenië toe. Hoewel dit een EU-land is, heeft een kwart van de volwassen bevolking nog altijd geen bankrekening.

Een microkrediet is een bescheiden lening, niet meer dan een paar honderd euro groot, maar dat is al groot genoeg om mensen echt vooruit te helpen. Mensen in de opkomende landen kunnen namelijk prima voor zichzelf zorgen, mits ze daartoe de kans krijgen. Er zijn weinig impactfondsen beschikbaar met zo’n duidelijke focus op de S van ESG als Triodos Faire Share Fund.”

Florian Bankeman

2. Microkredieten bieden extra portefeuillespreiding

Florian Bankeman: “Beleggingen in microfinanciering hebben doorgaans een zeer lage correlatie met traditionele beleggingen, zoals aandelen en obligaties, waardoor ze bijdragen aan meer stabiliteit en spreiding van een beleggingsportefeuille.

Het meest aansprekende voorbeeld is de periode van de grote kredietcrisis die uitbrak in de herfst van 2008. Van Lehman Brothers. Aandelen kwamen toen in een vrije val terecht, maar Triodos fair Share Fund boekte ook toen gewoon een positief resultaat. Wie brood verkoopt in India, heeft weinig te maken met het failliet van een grote zakenbank in New York.”

3. Microkredieten worden in meer dan 99% van de gevallen keurig terugbetaald

Florian Bankeman: “De door Triodos Fair Share Fund gefinancierde microkredieten worden verstrekt door gespecialiseerde microkredietinstellingen, MKB-banken en fintechbedrijven. Deze instellingen zijn streng geselecteerd. Een team van experts binnen Triodos heeft daarbij scherp gekeken naar financiële gezondheid, governance en operationele capaciteit. Veel aandacht gaat naar de kwaliteit van het management.

Deze grondige benadering resulteert in een uiterst lage default rate van de uitstaande microkredieten. Meer dan 99% van de leningen wordt keurig terugbetaald. Een bank als ING kan daar alleen maar jaloers op zijn.

Voor de meeste mensen is het afsluiten van een microkrediet de eerste kennismaking met het financiële stelsel. Het biedt hun de mogelijkheid om daarna bijvoorbeeld ook een verzekering af te sluiten of een spaarrekening te openen. Tenminste, als zij aan hun financieringsverplichtingen voldoen. Dat verklaart waarom afnemers van microkredieten zo gemotiveerd zijn om de lening keurig terug te betalen.”

"Voor de meeste mensen is het afsluiten van een microkrediet de eerste kennismaking met het financiële stelsel"

4. Financieren van microkredieten levert een stabiel rendement op

Florian Bankeman: “De jaarlijkse rendementen van Triodos Fair Share Fund zijn stabiel en bijna altijd positief. Resultaten uit het verleden bieden geen garanties voor de toekomt. Sinds de lancering in 2002 boekt het fonds een gemiddeld rendement van 4,5% na kosten, zonder grote bewegingen omhoog en omlaag.

Alleen het coronajaar 2020 leverde een negatief rendement op dat de periode daarna weer werd weggepoetst. Het negatieve rendement was niet het gevolg van wanbetalingen maar van tijdelijk lagere waarderingen van uitstaande private aandelenbelangen. Die waarderingen zijn later hersteld.

Het fonds kent uiteraard ook risico’s zoals landen-, valuta-, krediet-, concentratie- en liquiditeitsrisico. Om die te beperken, financiert Triodos Fair Share Fund microkredieten in meer dan 40 opkomende landen, verspreid over de hele wereld. Wereldwijd is er altijd wel ergens een crisis. Daarom is spreiding zo belangrijk.

Het stabiele rendement van het fonds is ook deels het gevolg van het afdekken van alle valutarisico’s. Dat afdekken kost rendement, maar hierdoor zijn grote waardeschommelingen wel van de baan.”

5. Dagelijkse liquiditeit

“Beleggers hebben de mogelijkheid dagelijks in en uit Triodos Fair Share Fund te stappen. Die toegankelijkheid en flexibiliteit zijn tamelijk uniek, want het fonds belegt in private assets en die staan bekend om hun beperkte liquiditeit. Triodos Fair Share Fund heeft een notering op Euronext Amsterdam.”

Disclaimer Dit artikel is een marketingcommunicatie. Raadpleeg het prospectus en het Essentiële-informatiedocument van Triodos Fair Share Fund voordat u een beleggingsbeslissing neemt. De Engelse samenvatting van de rechten van investeerders vindt u hier. De waarde van de activa van het fonds kan als gevolg van het beleggingsbeleid sterk fluctueren. Triodos Fair Share Fund wordt beheerd door Triodos Investment Management. Triodos Investment Management heeft een vergunning als beheerder van beleggingsinstellingen en van icbe’s en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten en De Nederlandsche Bank in Nederland.Triodos Investment Management kan beslissen het aanbieden van zijn instellingen voor collectieve belegging in uw land stop te zetten.