AEX begint optimistisch aan beursweek die vooral in het teken staat van Nvidia

AEX-openingsindicatie: +0,4% | S&P500: -1,3% | Nikkei 225: -1,1%

De highlights van maandagochtend 18 november:

• De AEX-index gaat een hogere opening tegemoet
• Beursweek staat vooral in het teken van de cijfers van Nvidia
• Japanse beurs stond vannacht onder druk
• Bitcoin schiet door $91.000
• Let vandaag op Prosus en Fugro

De AEX-index gaat een positieve opening van de beursweek tegemoet. Dat is een opsteker; vorige week leed de index nog verlies.

Prosus, Fugro en Ebusco

Het belangrijkste nieuws komt deze ochtend van Prosus, dat in een persbericht alvast een inkijkje in de Q3-cijfers gaf. De nettowinst is naar verwachting met 35 tot 43% op jaarbasis gestegen en de aangepaste wpa van de voortgaande activiteiten is waarschijnlijk verdubbeld:

Hier leest u het volledige nieuwsartikel van ABMfn. Op 2 december publiceert de techinvesteerder de definitieve cijfers.

Er is ook nieuws over Fugro, dat voor €50 miljoen aandelen gaat inkopen. De bodemonderzoeker trekt deze vervolgens in, om de verwatering van de winst per aandeel teniet te doen die het gevolg was van de recente omzetting van converteerbare obligaties in aandelen.

Tot slot maakte Ebusco zojuist bekend dat het Chinese Gotion een belang van ruim 9% in Ebusco krijgt, door bij de claimemissie aandelen op te kopen. Ebusco zal de opbrengst gebruiken door rekeningen af te betalen die uitstaan bij Gotion. Gotion is een specialist in batterijtechnologie en energieopslagsystemen.

Verder is de agenda leeg. Ook de rest van de week valt er niet veel te beleven, behalve de cijfers van Nvidia, woensdagavond.

Wisselende koersen in Azië

De Aziatische beurzen lagen er vannacht verdeeld bij: winst in Zuid-Korea en Hongkong, verlies in Japan en op het Chinese vasteland. In Japan was er enige teleurstelling over de toespraak van Kauo Ueda, gouverneur van de Bank of Japan. Over een maand wordt het volgende rentebesluit genomen en de vraag is of de centrale bank het aandurft om de nog altijd historisch lage rente iets verder te verhogen.

Uedo gaf aan dat de rente verder omhoog zal gaan als de Japanse economie en inflatie zich ontwikkelen zoals verwacht. Hij maakte duidelijk dat de komst van Trump en de daarbij behorende onzekerheden over de wereldhandel geen reden zijn om te wachten met renteverhogingen. Maar Uedo liet niet los of een eerstvolgende rentestap in december een reële optie is. Daarmee liet hij de markt in onzekerheid achter. Mogelijk geeft het inflatiecijfer van vrijdag iets meer duidelijkheid.

Hier ziet u de standen van de belangrijkste indices, geklokt om 8:10 uur:

• Nikkei 225: -1,1%
• TOPIX (Japan): -0,7%
• Shanghai Shenzhen CSI 300: -0,5%
• Shanghai Composite index: -0,2%
• Hang Seng (Hongkong): +0,8%
• Kospi (Zuid-Korea): +2,2%
• Nifty 50: fractioneel lager

Samsung vliegt

Aziatische techaandelen lagen er eveneens verdeeld bij. Chipaandelen stonden onder druk, in navolging van Wall Street vrijdag. De koers van Samsung daarentegen is met 6% omhoog geschoten nadat het concern een aandeleninkoopprogramma ter waarde van meer dan $7 miljard had aangekondigd.

• Alibaba: -1,3%
• Baidu: -0,4%
• Prosus-deelneming Tencent: +0,9%
• Samsung: +6% (!)
• TSMC: -1%
• SK Hynix: -3,7%
• Softbank: -2,1%
• Advantest: -0,4%

Dag- én weekverliezen op Wall Street, vooral bij techaandelen

Wall Street is vrijdag lager gesloten en ook op weekbasis eindigden de belangrijkste indices in de min. Vooral techaandelen moesten het bezuren. De SOX-index eindigde de beursweek zelfs bijna 8% lager. Hier ziet u de slotstanden:

• S&P500: 5.870,62 punten (-1,3%. Weekverlies: 2,3%)
• Dow Jones-index: 43.444,99 punten (-0,7%. Weekverlies: 1,4%)
• Nasdaq Composite: 18.680,12 punten (-2,2%. Weekverlies: 3,5%)
• Russell 2000: 2.303,84 punten (-1,4%. Weekverlies: 4,5%)
• SOX-index: 4.833,59 punten (-3,4%. Weekverlies: 7,8%)

De daling wordt vooral toegeschreven aan Fed-voorzitter Jerome Powell, die in een toespraak aangaf dat de Fed geen haast heeft om de rente snel te verlagen. De Amerikaanse economie is volgens hem sterk genoeg om de tijd te nemen. Daarmee is een renteverlaging met 25 basispunten op 18 december geen gelopen race meer. Volgens de FedWatch-tool van CME wordt de kans dat er volgende maand een kwartje af gaat van de federal funds rate nu ingeschat op 65,3%. Dat was vorige week nog nog 83%. Ook voor de vergadering in januari ligt alles nog open.

Als reactie hierop steeg de rente over Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van 10 jaar naar het hoogste niveau in bijna een halfjaar en stonden met name groeiaandelen, die we vooral zien in de techsector, onder druk.

Tesla stijgt tegen de stroom in

Maar liefst zes Magnificent 7-aandelen eindigden in het rood, waarbij Amazon (-4,2%), Meta (-4%) en Nvidia (-3,3%) de grootste klappen kregen. Alleen Tesla (+3,1%) wist zich aan de koersdruk te ontworstelen, mogelijk vanwege de hechte band tussen topman Elon Musk en president-elect Donald Trump.

Stukje bij beetje wordt duidelijk welke lijnen Trump de komende jaren wil uitzetten. Dit weekend meldde persbureau Bloomberg dat Trump nationale kaders zou willen opstellen voor zelfrijdende voertuigen. Nu voert elke staat nog zijn eigen beleid. Overkoepelende regelgeving zou de komst van zelfrijdende voertuigen kunnen vergemakkelijken en dat kan Tesla, dat de robotaxi ontwikkelt, in de kaart spelen.

Trump zou overigens ook een einde willen maken aan het belastingvoordeel van $7.500 voor de aanschaf van een EV, maar de koers van Tesla lijkt hier geen last van te hebben.

Vaccinmakers onderuit

In de farmaceutische sector werd het bericht dat Trump overweegt om Robert F. Kennedy Jr. - een antivaxer - voor te dragen als minister van Volksgezondheid met achterdocht ontvangen. De koers van Moderna daalde met liefst 7,3% en Pfizer, Amgen en Biontech keken aan tegen koersverliezen van zo'n 4 tot 5%.

... en ook chippers

Applied Materials zag de koers met 9,2% omlaag denderen na een tegenvallende kwartaalupdate, donderdag nabeurs. Het concern versloeg de verwachtingen, maar de outlook wist beleggers niet te overtuigen. Ook andere chipaandelen hadden een slechte dag. Lam Research verloor 6,3%, ARM eindigde ruim 5% in de min. Microchip Technology, KLA Corp, Global Foundries, Marvell Technology, ON Semiconductor en Broadcom moesten 3 tot 4% prijsgeven. Ook 'ons' ASML (-1,3%) hield de voeten niet droog.

Pool Corp werd 0,5% hoger gezet op het nieuws dat Berkshire Hathaway, het investeringsvehikel van Warren Buffett, aandelen van de fabrikant van onderdelen voor zwembaden had gekocht. Berkshire nam ook een belang in Domino's Pizza. In de voorbeurshandel schoot de koers met 8% omhoog, maar uiteindelijk eindigde het aandeel 1,3% lager.

De koers van Palantir Technologies, fabrikant van software voor big data-analyse, schoot met ruim 11% omhoog op het bericht dat het concern een beursnotering aan de Nasdaq ambieert en mogelijk ook in de Nasdaq 100-index wordt opgenomen. De koers is dit jaar al vier keer over de kop gegaan.

De indicatoren:  

• De futures duiden op een hogere opening van de beursweek in Europa.
• Wisselende koersen in Azië vannacht.
• De CBOE VIX-index (volatiliteit) is iets opgelopen naar 16,14 punten.
• De euro noteert 1,0543 ten opzichte van de dollar.
• De rente op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van tien jaar bedraagt 4,43%. Dat is 9 basispunten meer dan een week geleden.
• De Nederlandse tienjaarsrente noteert 2,58%.
• De goudprijs staat 0,9% hoger op $2.585 per troy ounce.
• De olieprijzen staan 0,3% hoger. Een vat WTI kost nu $67,09 en een vaatje Brent-olie uit de Noordzee $71,22.
• De bitcoinkoers is met 0,7% opgelopen naar $91.892, een nieuw all-time high. In één week tijd is de koers met ruim $1.100 gestegen.
  
  

Nieuws, shorts en agenda

• 08:07 Prosus verwacht forse winststijging
• 08:00 AEX start handelsweek vermoedelijk in het groen
• 07:25 Fugro start aandeleninkoop van 50 miljoen euro
• 07:18 Aziatische beurzen noteren overwegend hoger
• 07:05 Japanse machine-orders weer gedaald
• 06:59 Europese beurzen openen naar verwachting hoger
• 06:52 Beursagenda: macro-economisch
• 06:51 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
• 06:51 Beursagenda: buitenlandse fondsen
• 17 nov Rustige week met inkoopcijfers en Nvidia
• 17 nov Media: China wil samenwerken met Trump
• 17 nov TikTok-moeder ByteDance $300 miljard waard
• 17 nov Video: koersval ASML biedt mooie kans
• Alle nieuwsberichten bekijkt u hier

IEX maakt ook elke ochtend een overzicht van het belangrijkste nieuws in de ochtendbladen. Het volledige nieuwsoverzicht vindt u hier.

Dit zijn de 10 meest geshorte aandelen volgens FinAristo. De grootste beweging zien we bij Ebusco:

Agenda deze week: Nvidia, Nvidia en Nvidia

Deze beursweek lijken beleggers in aanzienlijk rustiger vaarwater te komen. Eigenlijk draait het maar om één ding: de kwartaalcijfers van Nvidia, woensdagavond. Op macro-economisch vlak zijn de inflatiecijfers uit de eurozone (dinsdag) en Japan (vrijdag) interessant, met het oog op toekomstige rentebesluiten.

• Maandag 18 november: vertrouwen huizenbouwers VS
  

Vandaag valt er niet veel te beleven. Het belangrijkste cijfer is het vertrouwen van huizenbouwers in de VS, maar daar zal de markt waarschijnlijk niet erg op aanslaan.

• Dinsdag 19 november: cijfers Azerion en inflatie eurozone
  

Morgen opent smallcapper Azerion de boeken. Het platform voor digital advertising en entertainment zag in het tweede kwartaal van dit jaar de omzet en ebitda fors aantrekken. De omzet nam op jaarbasis met 24% toe, dankzij hogere advertentiebestedingen. En de aangepaste ebitda steeg met 22%, mede dankzij kostenbesparingen uit de integratie van overnames, en de succesvolle lancering van Habbo Hotel Origins. De markt rekent volgens de consensus die Azerion zelf op zijn site vermeldt op een jaaromzet in 2024 van €556,5 miljoen en een ebitda van €76,0 miljoen.

Over de grens wordt onder andere uitgekeken naar de cijfers van ThyssenKrupp en de Amerikaanse supermarktreus Walmart. Walmart weet keer op keer de verwachtingen te verslaan en zag bij de halfjaarcijfers opnieuw ruimte om de winstverwachting voor het hele jaar opwaarts bij te stellen. Hier ziet u de laatste analyse van Hildo Laman.

Veel beleggers zouden Walmart scharen onder de oude economie, maar het bedrijf is een voorloper op het gebied van AI. De retailer gebruikt kunstmatige intelligentie om de verkoopvraag te voorspellen en zo de toeleveringsketen te optimaliseren. Ook zet het generatieve AI in bij de zoekfunctie op de website.

En wist u dat Walmart zijn AI-technologie voor routeoptimalisatie verkoopt aan andere bedrijven? Met deze intelligente software kunnen bedrijven hun rijroutes verbeteren, vrachtwagens efficiënter laden en het aantal afgelegde kilometers minimaliseren.

Verder wordt de definitieve inflatie van de eurozone bekendgemaakt. Uit voorlopige cijfers bleek dat de inflatie in oktober wat was opgelopen naar 2% op jaarbasis, tegen 1,7% in september. Dat is conform de doelstelling van de ECB. De kerninflatie (zonder prijzen van voedingsmiddelen en energie) kwam net als september uit op 2,7% op jaarbasis. Dat is wel wat aan de hoge kant.

• Woensdag 20 november: cijfers Nvidia
  

Hét event van deze week is natuurlijk de cijferrapportage van Nvidia, op woensdagavond, nadat Wall Street de deuren heeft gesloten. Dat is later dan de meeste andere bedrijven, maar dat komt doordat het techbedrijf een gebroken boekjaar kent, dat eind januari eindigt.

Omdat Nvidia het boegbeeld is van de opmars van AI, wordt reikhalzend naar de cijfers uitgekeken. De verwachtingen zijn opnieuw hoog gespannen. Analisten verwachten volgens Visible Alpha dat dat de chipmachinefabrikant een omzet van ruim $33 miljard bekend zal maken: 84% meer dan een jaar geleden. De nettowinst zal naar verwachting uitkomen op $17,45 miljard, ofwel 70 cent per aandeel. Dat was een jaar geleden nog respectievelijk $9,24 miljard en $0,37 per aandeel. De brutomarge moet uitkomen op circa 75%.

Misschien nog wel belangrijker wordt de prognose. Verder hopen beleggers een update te krijgen over de verkoop van de nieuwste Blackwell AI-chip. Nvidia voerde afgelopen voorjaar een 10:1 aandelensplitsing door.

Ook cybersecuritybedrijf Palo Alto komt met cijfers.

• Donderdag 21 november: Envipco, Baidu en plukje macrocijfers
  

Donderdag volgen de kwartaalresultaten van beursdwerg Envipco, leverancier van recyclingsystemen en statiegeldautomaten. Hoewel het aandeel op de lokale markt genoteerd is en daardoor wat minder in de belangstelling staat, is de beurskoers dit jaar met maar liefst 44% opgelopen. Dat heeft vooral te maken met nieuwe Europese regels voor de verplichte inzameling van plastic flesjes en blikjes.

Ook de Chinese zoekmachinereus Baidu komt over de brug. De omzet maakte in het vorige kwartaal pas op de plaats, maar de winst steeg wel. Toch wil het op de beurs niet zo vlotten: de koers is dit jaar met 29% gedaald. In september was er een kortstondige opleving, toen de Chinese overheid allerlei maatregelen aankondigde om de Chinese economie uit het slop te trekken. Maar toen bleek dat Beijing weinig concreet was, liep de lucht weer uit het aandeel.

Lees ook: Is Baidu een betere keuze dan Alibaba of Tencent/Prosus?

De centrale bank van Turkije neemt een rentebesluit. Ook komen er diverse macro-economische cijfers langs, waaronder de Philly Fed-index, het Europese consumentenvertrouwen, de verkoopcijfers van bestaande koopwoningen in de VS en de Amerikaanse leading indicators.

• Vrijdag 22 november: Japanse inflatie en inkoopdata
  

De week wordt afgesloten met nog een reeks macro-economische cijfers. In Japan, Europa en de VS worden de samengestelde inkoopmanagersindices bekendgemaakt. In Japan staan nieuwe inflatiecijfers op de rol. In september liep de inflatie terug naar 2,5% op jaarbasis, tegen 3% in augustus. 

In Duitsland wordt het definitieve BBP over Q3 bekendgemaakt. Het houdt er nog altijd niet over. Uit voorlopige cijfers blijkt dat de Duitse economie in het derde kwartaal met 0,2% is gekrompen ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Dat is het zesde achtereenvolgende kwartaal dat groei uitbleef. Het is wel beter dan in Q2, toen het BBP met 0,3% op jaarbasis kromp.

In de VS wordt het 'kleine' consumentenvertrouwen, gemeten door de Universiteit van Michigan, gepubliceerd.

In Nederland weten we vrijdag hoe de prijzen van koopwoningen zich in oktober hebben ontwikkeld. Door de krapte op de woningmarkt blijven ze maar stijgen. In september lagen de huizenprijzen gemiddeld 11,4% hoger dan het jaar ervoor: de grootste stijging in ruim twee jaar. Ten opzichte van augustus waren ze met 0,9% gestegen.

Hier ziet u de agenda voor de rest van de week:

MAANDAG 18 NOVEMBER

    08:00 Detailhandelsverkopen oktober (VK)
    16:00 Vertrouwen huizenbouwers november (VS)
    18:00 Retail Estates halfjaarcijfers

DINSDAG 19 NOVEMBER

    07:00 Azerion Q3-cijfers
    07:00 ThyssenKrupp jaarcijfers (Dld)
    07:00 Greenyard halfjaarcijfers
    11:00 Inflatie oktober def. (eur)
    13:00 Walmart Q3-cijfers
    14:30 Woningbouw en vergunningen oktober (VS)

WOENSDAG 20 NOVEMBER

    00:30 Export oktober (Jap)
    08:00 Producentenprijzen oktober (Dld)
    08:00 Consumenten- en producentenprijzen oktober (VK)
    13:00 Target Q3-cijfers
    13:00 Hypotheekaanvragen - wekelijks (VS)
    16:30 Olievoorraden - wekelijks (VS)
    22:00 Nvidia Q3-cijfers
    22:00 Palo Alto Q3-cijfers

DONDERDAG 21 NOVEMBER

    00:00 Envipco Q3-cijfers
    06:30 Consumentenvertrouwen november (NL)
    06:30 Investeringen september (NL)
    06:30 Werkloosheid oktober (NL)
    08:45 Ondernemersvertrouwen november (Fra)
    12:00 Baidu Q3-cijfers
    13:00 Deere Q3-cijfers
    13:00 Turkse centrale bank rentebesluit
    14:30 Steunaanvragen - wekelijks (VS)
    14:30 Philadelphia Fed index november (VS)
    16:00 Consumentenvertrouwen november vlpg (eur)
    16:00 Bestaande woningverkopen oktober (VS)
    16:00 Leidende indicatoren oktober (VS)

VRIJDAG 22 NOVEMBER

    00:30 Samengestelde inkoopmanagersindex november (Jap)
    01:30 Inflatie oktober (Jap)
    06:30 Prijzen bestaande koopwoningen oktober (NL)
    07:00 Ackermans & Van Haaren Q3-cijfers
    07:00 Bekaert Q3-cijfers
    08:00 Economische groei Q3 def. (Dld)
    08:00 Detailhandelsverkopen oktober (VK)
    09:30 Samengestelde inkoopmanagersindex november (Dld)
    10:00 Samengestelde inkoopmanagersindex november (eur)
    10:30 Samengestelde inkoopmanagersindex november (VK)
    15:45 Samengestelde inkoopmanagersindex november (VS)
    16:00 Consumentenvertrouwen (Universiteit v Michigan) november def. (VS)

U bent weer bijgepraat. Veel succes en vooral plezier vandaag!