AEX gaat vlakke opening tegemoet op bomvolle cijferdag, met Akzo en Tesla als smaakmakers

AEX-openingsindicatie: vlak | S&P500: -0,04% | Nikkei 225: -0,8%

De highlights van woensdagochtend 23 oktober:

• De openingsindicatie is opnieuw vlak, op een drukke cijferdag
• Beleggers kunnen reageren op de cijfers van AkzoNobel, Heineken en Allfunds
• In Azië vonden twee grote IPO's plaats
• De lange rente in de VS blijft oplopen

De gong wordt vandaag geluid door Pieter Kort, al 21 jaar boegbeeld van IEX. IEX bestaat 25 jaar en dat is natuurlijk reden voor een feestje.

Of het ook koersmatig een feestje wordt, valt te bezien, want de openingsindicatie is vlak. Het wordt wel een hectische dag met veel cijfers. Een lange dag ook, want na sluiting van Wall Street komt het eerste magnificent 7-aandeel over de brug met cijfers: Tesla, een aandeel waar je van houdt of juist helemaal niet.

Cijfers AkzoNobel iets lager dan verwacht

AkzoNobel zag de omzet op jaarbasis met 3% dalen, het bedrijfsresultaat met 27% en de aangepaste EBITDA met 5%. De resultaten waren iets lager dan analisten hadden verwacht. Het interimdividend blijft wel gehandhaafd. Hier het cijferstaatje: 

Record vermogen onder beheer Allfunds

Het Spaanse fintechfonds - en Midkapper - Allfunds meldde dat het vermogen op het platform sinds december met 10% is gestegen tot €1.522 miljard, een record. Op jaarbasis is sprake van een stijging van 15%.

Cijfers Heineken onder verwachting

Heineken zag de biervolumes autonoom licht stijgen en de omzet dikte wat harder aan. Dat hadden analisten al verwacht, maar zowel de omzet al de biervolumes lagen wel onder de Bloomberg consensus. De biervolumes stegen met 0,7%, terwijl analisten op +2% hadden gerekend. En de omzetverwachting was €7,78 miljard en dat werd uiteindelijk €7,6 miljard.

Azië in de ban van IPO's

De meeste beurzen in Azië koersten hoger, behalve in Japan. Hongkong was in de ban van de beursgang van China Resources Beverage. De drankenfabrikant haalde $540 miljoen op en de koers schoot op de eerste beursdag met 14% omhoog. Het is de op een na grootste beursgang dit jaar, na die van Horizon Robotics, die eerder deze week $696 miljoen ophaalde.

In Japan vond de grootste beursgang in zes jaar plaats. Tokyo Metro, een van de grootste metrobedrijven van Japan (n handen van de Japanse staat en de gemeente Tokyo), haalde 348,6 miljard yen op. Dat komt omgerekend neer op $2,3 miljard. De belangstelling was groot. De IPO was volgens persbureau Reuters meer dan 15 keer overschreven en de koers schoot op de eerste beursdag met 45% omhoog.

Hier de standen, geklokt om 8 uur:

• Nikkei 225: -0,8%
• TOPIX (Japan): -0,5%
• Shanghai Shenzhen CSI 300: +0,7%
• Shanghai Composite index: +0,7%
• Hang Seng (Hongkong): +1,6%
• Kospi (Zuid-Korea): +1,4%
• Nifty 50 (India): +0,4%

Techaandelen lagen er verdeeld bij:

• Alibaba: +0,1%
• Baidu: +0,4%
• Tencent: +1,8%
• TSMC: -1,4%
• Advantest (fabrikant van testapparatuur voor de chipsector): -0,9%
• Tokyo Electron: -1,1%
• SK Hynix: -4,4%

General Motors en Philip Morris uitblinkers op mat Wall Street

De belangrijkste indices op Wall Street bleven gisteravond dicht bij huis. De S&P500 en de Dow eindigden twee cijfers achter de komma lager en de Nasdaq iets hoger. De Russell 2000-smallcapindex, die vorige week aardig was opgelopen, deed een iets grotere stap terug. Ook de SOX-index lag er minder sterk bij.

De slotstanden:

• S&P 500: 5.851,20 punten (-0,04%)
• Dow Jones-index: 42.924,89 punten (-0,01%)
• Nasdaq: 18.573,13 punten (+0,2%)
• Russell 2000 (smallcaps): 2.231,53 punten (-0,4%)
• SOX-index (chipaandelen): 5.190,70 punten (-0,5%)

De komende weken wordt meer volatiliteit verwacht. Er staan nog belangrijke kwartaalcijfers op de rol, de Amerikaanse presidentsverkiezingen staan voor de deur en vlak erna volgt een rentebesluit van de Fed.

Cijfers wisselend ontvangen

Beleggers verwerkten ook een flinke stroom cijfers, die wisselend werden ontvangen. 

• Diverse Europese autofabrikanten kwamen de afgelopen weken met winstwaarschuwingen, maar General Motors slaagde er vanmiddag in cijfers te overleggen die beter waren dan verwacht en het concern verhoogde ook de outlook. Dat wordt door beleggers vorstelijk beloond: de koers schoot met 9,8% omhoog.
• Ook 3M trok de outlook op. Het concern verruilde bovendien rode cijfers voor zwarte. Desondanks sloot het aandeel 2,3% in de min.
• Sherwin-Williams, een concurrent van het vandaag cijferende AkzoNobel, moest 5,3% prijsgeven. De cijfers waren wel verbeterd, maar niet zo sterk als analisten hadden verwacht.
• De koers van Kimberly-Clark werd 4,5% lager gezet. De omzet van het concern, dat u kent van de Kleenex-tissues en Huggies-luiers, viel tegen en de omzetprognose werd omlaag geschroefd.
• Wie geen morele bezwaren heeft tegen beleggen in een tabakfabrikant kan flinke rendementen binnenharken bij Philip Morris. Het aandeel heeft er dit jaar al een rit van 34% op zitten en biedt een dividendrendement van 4,2%. Gisteren steeg de koers met maar liefst 10,5% na cijfers die de verwachtingen van analisten overtreffen én een verhoging van de winstoutlook voor de rest van het jaar.
• Lockheed Martin verloor 6,1% ondanks een verhoging van de winstverwachting.
• Nucor zag de omzet en winst dalen en moest dat bekopen met een koersverlies van 6,5%.
• GE Aerospace koerste zelfs 9% lager na tegenvallende omzetcijfers.

Outlook Texas Instrument valt tegen en Starbucks trekt outlook in

Nabeurs opende Texas Instruments (TI), dat chips maakt voor relatief eenvoudige functies, de boeken. De winst en omzet daalden in Q3, maar waren wel beter dan verwacht. De outlook viel alleen tegen. Klanten in de industrie en automotive hebben nog grote voorraden die ze weg moeten werken en daar heeft TI last van. In drie andere kernmarkten gaat het wel beter. De koers van Texas Instruments daalde voorafgaand aan de cijfers, maar in de nabeurshandel steeg deze met 3,8%.

Ook Baker Hughes, toeleverancier aan de olie-industrie, was aan de beurt. De cijfers waren beter dan verwacht, maar het aandeel reageerde daar in de nabeurshandel amper op.

Verder trok koffieketen Starbucks de outlook voor 2025 in, na een daling van de winst en de winst per aandeel en de komst van een nieuwe CEO. De Amerikaanse markt is zwak, maar ook in China gaat het minder denderend.

Lange rente loopt verder op

De rente op Amerikaans staatspapier met een looptijd van 10 jaar zit nog altijd in de lift en dat is vrij opmerkelijk als een centrale bank net begonnen is met renteverlagingen. Naar de reden is het natuurlijk gissen, maar het lijkt er wel op dat de obligatiemarkt het signaal wil afgeven dat de Fed in september wellicht te hard van stapel is gelopen met die forse renteverhoging met 50 basispunten, en dat we de komende maanden rekening moeten houden met wat minder uitbundige renteverlagingen.

Volgens de FedWatch-tool van CME wordt de kans dat de Fed op 7 november de rente met 25 basispunten verlaagt ingeschat op 88,9%. De kans op een rentepauze wordt ingeschat op 11,1%. Ook voor december gaan de meeste stemmen op voor een renteverlaging met een kwartje (67%).

Het vooruitzicht van een mogelijk wat langer dan gehoopt hoog blijvende rente heeft ook impact op de dollar. De dollarindex, die de dollarkoers afzet tegen een mandje van valuta, waaronder de euro en de yen, liep op met 0,13% naar het hoogste niveau in 2,5 maand.

De indicatoren:  

• De Europese beurzen gaan een verdeelde opening tegemoet
• Overwegend groene koersen in Azië vannacht, met uitzondering van Japan
• 'Paniekbarometer' CBOE VIX (graadmeter van volatiliteit) is verder gedaald naar 18,20 punten.
• De euro noteert 1,0881 ten opzichte van de dollar.
• De rente op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van 10 jaar is met 3 basispunten gestegen naar 4,23%.
• De Nederlandse tienjaarsrente doet 2,58%.
• De goudprijs rijgt het ene record aan het andere. De onzekerheid over de situatie in het Midden-Oosten en de Amerikaanse verkiezingen jaagt beleggers naar veilige havens. De goudprijs staat nu 0,1% hoger op $2.751 per troy ounce.
• De oliemarkt wacht nog altijd op een vergeldingsaanval van Israël op Iran, als reactie op de raketbeschietingen van enkele weken geleden. Maar die angst lijkt wat naar de achtergrond verdwenen. De zwakke vraag uit met name China (door de afkoelende economie, vastgoedcrisis en toename van elektrisch rijden) voert de boventoon. Ook hangt de voorgenomen productieverhoging door de OPEC+ in december boven de markt. Op dit moment bewegen de olieprijzen nauwelijks. Een vat WTI kost nu $71,48 en een vat Brent $75,70.
• De bitcoin staat 0,6% lager op $67.092.

Nieuws, shorts en agenda

Nieuws over Deutsche Bank en Onward:

• 07:59 Vlakke opening AEX voorzien
• 07:48 Deutsche Bank herhaalt outlook 2024
• 07:35 Japanse beurs blijft achter
• 07:28 Starbucks trekt outlook in
• 07:19 Cijfers AkzoNobel nipt onder verwachting
• 06:50 Europese beurzen openen verdeeld
• 06:39 Beursagenda: macro-economisch
• 06:38 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
• 06:38 Beursagenda: buitenlandse fondsen
• 22 okt Texas Instruments ziet omzet verder dalen
• 22 okt Wall Street sluit vlak
• 22 okt Beursupdate: AEX op Wall Street
• 22 okt Olieprijs verder omhoog
• 22 okt Deutsche Boerse verhoogt outlook verder
• 22 okt Wall Street kruipt naar groen
• 22 okt Europese beurzen beperken verlies
• 22 okt L'Oreal hoopt op stimulering China
• 22 okt Slotcall: beleggers verkiezen plaats aan de zijlijn aan vooravond cijferbonanza
• 22 okt Onward lanceert nieuwe kapitaalverhoging
• Alle nieuwsberichten bekijkt u hier

IEX maakt ook elke ochtend een overzicht van het belangrijkste nieuws in de ochtendbladen. Het volledige nieuwsoverzicht vindt u hier.

Shortsell.nl meldt deze shorts:

Agenda: cijfers Tesla, Coca-Cola en IBM

De Europese kwartaalcijfers van vandaag zijn bijna allemaal geweest. Nabeurs komt Hydratec nog door. Ten Cate Investeringsmaatschappij wil het techbedrijf van de beurs halen, maar dat loopt niet zo vlotjes. Er zijn te weinig aandelen aangemeld, waardoor de investeerder zich beraadt op zijn opties.

In de VS barst het vanmiddag en vanavond los. Na de middagboterham zijn AT&T, Coca-Cola en het onlangs door stakingen geplaagde Boeing aan de beurt. Na sluiting van Wall Street volgen IBM en het eerste Magnificent 7-aandeel van dit cijferseizoen: Tesla.

Echt 'magnificent' is het aandeel op dit moment niet, althans, als we naar de koers kijken: YTD staat de koers ruim 12% in de min. Dat staat in schril contrast met de overige aandelen in dit selecte gezelschap, die dit jaar stuk voor stuk dubbelcijferige koerswinsten hebben laten zien, met als absolute klapper natuurlijk Nvidia.

Er zijn weinig aandelen waarover analisten momenteel zo verdeeld zijn. Bij 24 analisten staat het aandeel op de kooplijst, 21 analisten geven een hold-advies en 15 een sell-advies. Het gemiddelde twaalfmaandskoersdoel bedraagt $218,16, wat neerkomt op een bescheiden opwaarts potentieel van 1,2%.

De EV-fabrikant hield onlangs een robotaxi-event, waarbij een zelfrijdende taxi werd gepresenteerd en ook werd stilgestaan bij de Optimus-robot, maar beleggers reageerden daar lauw op. Het event leverde weinig nieuws op, er lijkt geen zicht op wanneer deze ontwikkelingen harde dollars in het laatje brengen en ook info over een goedkoper Tesla-model ontbrak. Beleggers hopen - wellicht tegen beter weten in - dat hier vanavond alsnog meer duidelijkheid over komt. Ook zullen ze nieuwsgierig zijn naar de brutomarge (Bloombergconsensus: 16,8%) en de outlook.

... en Beige Book

De macro-economische agenda is niet heel spannend. De verkoopcijfers van nieuwe woningen in de VS laten zien hoe de Amerikaanse woningmarkt ervoor staat. En het Beige Book van de Federal Reserve moet meer inzicht verschaffen in de stand van de Amerikaanse economie. Het IMF toonde zich in de gisteren verschenen Macro-economische Outlook optimistischer over de VS. Het Amerikaanse BBP zal volgens deze organisatie dit jaar met 2,8% groeien en volgend jaar met 2,2%. Dat is een stuk beter dan de eurozone, waarvoor de groeiprojecties voor 2024 en 2025 uitkomen op respectievelijk 0,8% en 2,2%.

Hierbij de agenda van de rest van de dag:   

    13:00 AT&T Q3-cijfers
    13:00 Boeing Q3-cijfers
    13:00 Coca-Cola Q3-cijfers
    13:00 Hypotheekaanvragen - wekelijks (VS)
    16:00 Consumentenvertrouwen oktober vlpg (eur)
    16:00 Bestaande woningverkopen september (VS)
    16:30 Olievoorraden - wekelijks (VS)
    17:30 Hydratec Q3-cijfers
    20:00 Federal Reserve - Beige Book (VS)
    22:00 IBM Q3-cijfers
    22:00 Tesla Q3-cijfers

U bent weer bijgepraat. Veel succes en vooral plezier vandaag!