Slotcall: Glanzende chippers, dataleveranciers en ABN AMRO zetten AEX flink hoger

AEX: +0,99%% | AMX: +0,55% | AScX: +0,59% | S&P500: +0,01%

De high lights van donderdag 12 september:

• AEX opent donkergroen met de chippers als grootste aanjagers
• ABN AMRO stijgt ook vandaag flink op overnamefantasie
• ECB verlaagt de rente, zoals verwacht, met een kwartje tot 3,5%
• Cijfers over Amerikaanse producenteninflatie en werkloosheid zijn in de prik
• Goud, zilver, en olie stijgen fors. Elke hogere goudprijs is een nieuwe all time high.
• Dow, Nasdaq en S&P 500 openen onveranderd en komen ook tot sluiting van Amsterdam amper van hun plaats.
• AEX sluit uiteindelijk op een winst van 0,99%. De rest van de Europese beurzen boeken ook leuke winsten.

Na de goede gang van zaken in de VS (de Nasdaq sloot 2% hoger) en in Azië opende de AEX vanochtend met een dikke winst van 1,6%. Vooral de chippers, die er gisteren al goed bijlagen, gingen met vele procenten omhoog. ASML (+3,48%) dat afgelopen maandag nog iets meer dan €676 euro kostte, opende vanochtend bijna 4% hoger op ruim €725. Het hypernerveuze BESI (+3,81%) rende nog sneller.

Het kan hard gaan met de koersen van chippers, zoals beleggers dit jaar weer meemaken. Het is om duizelig van te worden. Zeker als ceo Jensen Huang van Nvidia zijn visie geeft op de markt is vuurwerk verzekerd. Gisteravond sloot Nvidia ruim 8% hoger toen Huang vertelde dat de vraag naar Blackwell, de nieuwste generatie chips van Nvidia, groter is dan het aanbod. Het is aanpoten in de fabrieken van TSMC. 

Overnamekandidaat ABN AMRO?

Ook ABN AMRO (+2,86%), dat weer in het vizier komt te liggen als overnamekandidaat, steeg vanochtend vrolijk verder. Na een half uur handelen, stond er alweer een plus van ruim 3%. Of dat terecht is?  IEX-analist Martin Crum schreef meteen een actuele analyse. Volgens Crum is ABN AMRO inderdaad op termijn te klein om zelfstandig te blijven.

Een citaat: "Grensoverschrijdende overnames en fusies van banken in de eurozone worden door zowel de EC als toezichthouders toegejuicht. Hoewel de Nederlandse bankensector al een hoge concentratiegraad telt, geldt dat niet voor de gehele eurozone. Die is nog altijd sterk versnipperd. Er zijn simpelweg teveel banken, zeker in Duitsland dat nog veel regionale, kleinere banken kent."

Maar niet alleen de AEX opende vanochtend hoger. Dat gold ook voor de kleinere Amsterdamse indices, AMX en ASCX. Ook in de rest van Europa was de stemming opperbest, al was het daar wel wat minder vrolijk dan bij ons. Wij hebben gewoon meer tech op de beurs dan elders. 

Rentebesluit ECB: inderdaad een kwartje

De vrolijke gang van zaken op de Europese beurzen had weinig van doen met het rentebesluit van de ECB, dat om 2 uur bekend werd gemaakt. De markt rekende op een verlaging van een kwartje tot 3,5% en dat was ook wat het werd. Beurzen reageerden er niet op. De euro in eerste instantie ook niet. Bij sluiting stond de euro wel 0,26% hoger dan de dollar.

Ook aan het rentefront hakte het ECB-besluit er niet in. Integendeel. Zo noteerde de rente van de Nederlandse tienjaars iets na half drie 2,395%. Dat is 0,003% hoger dan een dag eerder. Later gingen de Europese rentes overigens wat omhoog om daarna weer te dalen. Een lichte zigzag.

Positief is dat Lagarde tijdens haar persmoment vertelde dat rentebesluit unaniem was genomen en dat de euro-inflatie in 2025 terug zal zijn bij het gewenste niveau van 2%. Opmerkelijk was wel dat zij verder niet inging op de economische groeivertraging van de eurozone. 

Hoe het verder met de ECB-beleidsrente gaat? DWS rekent op een volgende verlaging in december en verwacht dat de rente binnen 12 maanden op 2,5% staat. Ofwel, nog 4 renteverlagingen te gaan. 

President Christine @Lagarde introduces the inflation outlook for the euro area pic.twitter.com/E5ei0GsSLX

— European Central Bank (@ecb) September 12, 2024

Amerikaanse producenteninflatie en arbeidsmarkt in de prik

Dan waren er nog cijfers uit de VS. Amerikaanse producentenprijzen zijn in augustus met 0,2% gestegen. Dat was ook verwacht. Het aantal Amerikanen dat afgelopen week een werkloosheidsuitkering aanvroeg, steeg licht tot 230.000 maar van grote ontslagrondes is geen sprake. 

BREAKING! US Headline & Core #inflation come in at 2.5% and 3.2%, matching expectations.
Core prices, however, rose 0.3% in August, more than the 0.2% expected. This will likely dent the odds of a 0.50% rate cut by the #FederalReserve pic.twitter.com/Mc1LokPpb7

— jeroen blokland (@jsblokland) September 11, 2024

Amper beweging op Wall Street 

Dow, S&P en Nasdaq openden om half vier onveranderd. Chipbedrijven als Applied Materials en Intel leverden weer wat van de winst van gisteren in. Nvidia (+1,32% om half 6) steeg gewoon verder. Chip-bleeder van de dag was Micron (-4,56%), dat een hevig koersdoelverlaging voor zijn kiezen kreeg. Sinds de top in juni heeft de producent van geheugenchips 40% van zijn beurswaarde verloren. 

Dan was er ook nog slecht nieuws over Moderna. Op de top van de coronapandemie naderde de koers $450. Dat is inmiddels wel wat minder. Het bedrijf heeft de omzetvooruitzichten voor 2024 en het budget voor R&D met 1,1 miljard dollar verlaagd en koerste om 5 uur 18% lager op een stand van $65.

Brede markt om 18.00 uur

Verder op het Damrak

Grootste stijgers en dalers in Amsterdam:

Aandelen in het nieuws

• Berenberg verlaagt het het koersdoel van Shell (+1,05%) van €40 naar €36 maar handhaaft wel het koopadvies. De koersdoelverlaging weegt vandaag minder zwaar dan de stijging van de olieprijs.
• ING gaat het aandeel RELX (+1,75%) volgen met een koopadvies en een koersdoel van €51.
• JP Morgan verhoogt het advies voor ABN AMRO (+2,86%) van verkopen naar houden met het gelijk blijvende koersdoel van €15,30.
• Koersdoelverhogingen voor DSM-Firmenich (-0,62%) en UMG (+0,86%) door Morgan Stanley. Het koersdoel van DSM gaat naar €136, dat van UMG naar €29.
• Arcadis (+0,70%) is opnieuw geselecteerd voor het Zuidasdok.
• AMG (+5,05%) stijgt ook vandaag omdat lithiumdelver en 's werelds grootste batterijproducent CATL overweegt minder lithium te gaan winnen.
• Alfen (+0,42%) beleeft vandaag weer eens een positieve dag. Waarvan akte. Echter IEX-analist Teun Verhagen somt in zijn analyse een lange lijst van onzekerheden en andere problemen op. Aandeelhouders van Alfen staan ytd op een verlies van bijna 80%. 
• Advent flink kleiner in InPost (-0,29%)
• WDP (+0,40%) investeert €50 miljoen in zes Franse cross-dock warehouses.
• Vivoryon (+9,82%) zoekt financiering voor een nierstudie. Dat bleek uit de nieuwste cijferpresentatie, die blijkbaar beter was dan verwacht.
• Wat is er vandaag met Just Eat takeaway (-1,31%) aan de hand? Het aandeel opende vanochtend 2,5% in de plus om daarna toch weer weg te zakken.
• BAM (+0,79%) gaat bouwen aan het Britse spoor. Het gaat om een flinke som geld. Collegabouwer Heijmans (-0,22%) verkeert deze maand in een stevig daaltrend. 

Agenda van vrijdag 13 september: Michigan

Vrijdag volgen nog drie macro-cijfers: de industriële productie in de eurozone (11.00), de Amerikaanse importprijzen (14.30) en het 'kleine' Amerikaanse consumentenvertrouwen, gemeten door de Universiteit van Michigan (16.00). Dat laatste cijfer is waarschijnlijk iets gestegen, van 67,9 naar 68.

U bent weer bijgepraat. Ik wens u een fijne avond toe!