Slotcall: Beleggers zetten Besi in het zonnetje en de AEX plakt rond vorige slotstand

De AEX maakt het vandaag niet zo bont als vorige week maandag, toen onze hoofdindex ruim 2% in moest leveren. Vandaag was de agenda zo goed als leeg en waren de handelsvolumes ook lager dan normaal. Beleggers doen het rustig aan vandaag, en heel gek is dat niet gegeven de tropische temperaturen. Uiteindelijk sluit de AEX 0,3% hoger op 885,65 punten. 

Niet alleen de AEX, maar ook de meeste beurzen elders in Europa doen het relatief prima in aanloop naar de belangrijke Amerikaanse inflatiecijfers op woensdag. Bij onze onder- en oosterburen zien we lichtrode minnetjes, dus dan doen wij het nog beter. Wat ook opvalt is dat Besi vandaag de aanvoerder is van het chiptrio. Zakenbank Stifel trok het koersdoel op van €135 naar €140 en het advies ging van houden naar kopen.

Verder kon Unilever rekenen op een kleine koersdoelverhoging van Jefferies. Het Underperform-advies blijft echter van kracht. Voor een compleet overzicht van alle koersdoelveranderingen kunt u hier klikken.

Stijgers & Dalers

Ook de daling van JDE Peet's trekt de nodige aandacht. Voorbeurs meldde het koffiebedrijf dat Luc Vandevelde per direct aftreedt als voorzitter van de raad van bestuur en als interim-CEO. Het vertrek van Vandevelde komt volgens De Tijd als een donderslag bij heldere hemel. Zakenbank Jefferies spreekt van een onaangename verrassing en ING noemt het verlies van twee topmannen in korte tijd 'onzorgvuldig'.

Vijf maanden geleden verloor het concern Fabien Simon namelijk al als CEO. Nu is het de taak aan CFO Scott Gray om de rol van CEO te waarnemen tot een nieuwe topman wordt gevonden. Volgens JDE Peet’s is ‘voltooiing nabij’. Als dat klopt, maakt het bedrijf binnenkort de vierde CEO bekend in nog geen jaar tijd. 

De toelichting dat Vandevelde vertrekt vanwege 'onvoorziene omstandigheden die zijn directe aandacht behoeven', lijkt volgens analisten niet geheel te rijmen met het feit dat Vandevelde nu gaat werken voor meerderheidsaandeelhouder JAB.

Een andere daler is DSM-Firmenich (-2,3%), dat vandaag door ons Analistenteam getrakteerd wordt op een advieswijziging. Maar moet u daar eigenlijk wel blij mee zijn? Dat leest u in onderstaande analyse van Martin Crum. 

DSM-Firmenich is op de weg terug. https://t.co/w4AtXn3fMy

— IEX Analistenteam (@Analistenteam) August 12, 2024

Verder op het Damrak   

• Zaterdag bleek al dat de Noorse vermogensbeheerder DNB Asset Management een groter belang in TomTom heeft opgebouwd. Uit een melding blijkt dat het om een belang van 5,25% gaat (was 4,88%). 
• Dan Exor, dat het aandelenprogramma – dat in september 2023 werd aangekondigd – in de komende maanden wil afronden. Vorig jaar maakte Exor bekend dat het voor €1 miljard aan eigen aandelen wilde inkopen. De resterende €125 miljoen wordt in de komende drie maanden ingekocht, aldus Exor.
• UMG heeft de samenwerking uitgebreid met Meta Platforms voor de weergave van muziek van zijn artiesten op de platforms Facebook, Instagram, Messenger, Horizon, Threads en voor het eerst ook Whatsapp.

Verder kwam het Duitse Salzgitter, een van de grootste staalproducenten in Europa, nog met cijfers en die waren niet bepaald om over naar huis te schrijven. In het eerste halfjaar van 2024 boekte het concern een verlies, gedrukt door dalende prijzen voor gerold staal in de neerwaartse economische trend in Europa en vooral in Duitsland.

De staalproductie steeg met 193 kiloton naar 3.329 kiloton, maar de omzet daalde met €592 miljoen naar €5,24 miljard. Het verlies is niet mals: €18,6 miljoen. Een jaar eerder boekte Salzgitter nog een winst van €160 miljoen. Het koersverloop is allesbehalve rooskleurig. Noem het gerust roodkleurig. 

Concurrent ArcelorMittal wint vandaag fractioneel: +0,1%. Branchegenoot Aperam moet juist ruim een half procentje inleveren.

Rentes

De rentes staan over de gehele linie vlak. De Nederlandse vergoeding op tienjaars-staatspapier bedraagt nu 2,53% (+1 bp).

Over rente gesproken: het goede nieuws voor aandelenbezitters is dat de ECB de komende 18 maanden naar verwachting snel verder zal verlagen. Dat zegt analist Martin Crum in onderstaande analyse. 

De markt denkt nu dat eind 2025 de officiële rente al op 2,25% staat https://t.co/Ac6j5lABf3

— IEX Analistenteam (@Analistenteam) August 12, 2024

"De Fed zal in september bijkans wel moeten, en zal vermoedelijk direct opteren voor 50 basispunten. Dat is althans de brede marktverwachting, maar komende inflatiecijfers uit de VS - de PPI op 13 augustus gevolgd door de CPI een dag later - kunnen dat feestje nog verstieren", aldus Crum.

Daarmee heeft de Fed zich opgezadeld met een lastige taak. Want enerzijds daalt de inflatie, maar anderzijds begint de Amerikaanse economie flink te haperen. Dat blijkt onder meer uit afnemende consumentenbestedingen en een verslechterende arbeidsmarkt. Dan maken we maar meteen ons rondje Wall Street. 

Op Wall Street zien we plussen en minnen

De Amerikaande beurzen gingen vlak van start. Hieronder ziet u de actuele (17.30 uur) tussenstand op Wall Street. 

Starbucks staat momenteel 4,2% hoger. De activistische belegger Starboard Value heeft een belang opgebouwd en wil dat het bedrijf stappen zet om de aandelenkoers op te krikken, schreef The Wall Street Journal. Verder: Tesla gelooft dat zijn technologie dichtbij het punt van echt zelfrijdende auto's is gekomen en dat er straks robotaxi's kunnen gaan rijden, die het verdienmodel van bedrijven zoals Uber ondermijnen.

CEO Dara Khosrowshahi van Uber Technologies twijfelt echter aan de strategie van Tesla-topman Elon Musk. Tesla staat momenteel 1,2% lager en Uber doet +0,3%. Verder gaat Walt Disney zijn pretparken uitbreiden en investeert daarin miljarden dollars. Of u in moet stappen? Dit zegt ons Analistenteam.

Koopkans in Disney? https://t.co/JlDfh8Mg2Z

— IEX Analistenteam (@Analistenteam) August 9, 2024

Brede markt

De VIX (-6,4%) komt verder tot rust vandaag. En dat is maar goed ook, want jezelf druk maken met dit warme weer is nergens goed voor. De euro/dollar staat op 1,0928. Bij het grondstoffen-kamp is het gezellig. Goud doet +1,0% en zilver doet gezellig mee met een stijging van 1,6%. Koper noteert ruim 2% hoger en ook olie wordt vandaag weer wat duurder.

Voor een vat WTI-olie (+2,1% !) betaalt u nu $78,55 dollar. Vanmiddag bleek al dat OPEC de voorspelling voor de vraag naar olie enigszins heeft verlaagd, zo bleek uit het maandrapport. China is de zwakke schakel. 

Agenda: dinsdag 13 augustus

• 07:00 HelloFresh Q2-cijfers
• 07:30 TKH Q2-cijfers
• 08:00 Cabka Q2-cijfers
• 08:00 Werkloosheid juni (VK)
• 11:00 ZEW economisch sentiment augustus (Dld)
• 12:00 Ondernemersvertrouwen MKB juli (VS)
• 14:30 Producentenprijzen juli (VS)

En dan nog even dit

IPO alert

Autonomous driving company WeRide sets IPO terms for U.S. listing https://t.co/mcdwBiG9tq

— MarketWatch (@MarketWatch) August 12, 2024

Overal kruispunten. Ook op de arbeidsmarkt

“How did you go bankrupt?” Bill asked.

“Two ways,” Mike said. “Gradually and then suddenly.” pic.twitter.com/7Dfd3YpIJZ

— Markets & Mayhem (@Mayhem4Markets) August 12, 2024

"Met 50 basispunten verlagen zou een fout zijn"

“I think we’re going to get [a] 25 basis point [in September],” Kace Capital Advisors' @KennyPolcari says. “A 50 basis point would be the mistake. … 50, in my mind, would suggest that the Fed is behind the eight ball, and now they’re trying to play catch up.” pic.twitter.com/pcdzw9LZla

— Yahoo Finance (@YahooFinance) August 12, 2024

Done deal

AMD Completes Acquisition of Silo AI to Accelerate Development and Deployment of AI Models on AMD Hardware

"AMD (NASDAQ: $AMD) today announced the completion of its acquisition of Silo AI, the largest private AI lab in Europe. The all-cash transaction valued at approximately… pic.twitter.com/r0rslXkWIo

— AlphaSense (@AlphaSenseInc) August 12, 2024