Afkoelen na cijfergeweld, maar dan helpen donkerrode koersen elders niet mee

Het venijn zit hem in de staart, zo bleek gisteren des te meer. De AEX zag het verlies alleen maar groter worden richting het sluiten van de beurs. Wall Street deed het dunnetjes over en ook in Azië was rood stukken dominanter dan groen. De futures duiden op een fors lagere opening voor onze hoofdindex. 

AEX-indicatie is -1,5%

De nieuwe beursmaand is net een dag oud, maar van een goed begin is nog geen sprake. Afgelopen maand behaalde de AEX een negatief rendement van 0,3%. Dat is nog te overzien. Dat de AEX de wind even niet mee had, zoals dat eerder dit jaar wel vaak het geval was, is toe te schrijven aan de chippers ASMI (-9%), Besi (-23,9%) en ASML (-10,6%).  

En dat ASML de afgelopen maand zelfs even onder de €800-grens dook, na eerder de €1000-grens te hebben doorbroken, is voor beleggers een niet te missen koopkans. Dat blijkt uit de nieuwste meting van het Nationaal Beleggerssentiment door IEX. Uit een omvangrijke selectie van aandelen waar zich een aantrekkelijk instapmoment voordoet, is ASML er absoluut een van. Een lezer merkt op: "Je bent gek als je nu niet instapt in ASML." Het verhaal leest u via deze link. 

ASML is ook voor augustus de onbetwiste topper onder particuliere beleggers. NN Group is de runner-up, zoals we de afgelopen maanden vaker zagen. Dat blijkt uit de nieuwste meting van het Nationaal Beleggerssentiment door IEX. In totaal deden 1154 beleggers mee aan de enquête. pic.twitter.com/KaqRnLYf66

— IEX.nl (@IEXnl) August 1, 2024

Gisteren was een enorm drukke, zo niet de drukste, beursdag met een hoop bedrijven die hun cijfers presenteerden. Shell was er daar een van. Het energieconcern kondigde een aandeleninkoopprogramma van nog eens $3,5 miljard aan. Sommige beleggers hadden echter op meer gehoopt, maar geruststelling kwam er alsnog. CEO Wael Sawan zegt de inkopen van eigen aandelen door te kunnen zetten. Zelfs als de olieprijs ’tot $50 gaat zakken’. 

Vooralsnog zit een olieprijs van $50 nog niet in het vat. Gisteren deelde overigens ook de olieprijs mee in de malaise op de beurzen. Woensdag steeg de olieprijs nog door de dood van Hamas-leider Ismail Haniyeh. De prijzen van zowel olie als gas stegen na de bekendmaking van dat nieuws in rap tempo met enkele procenten. Haniyeh werd onlangs gedood in Iran, waarbij ook zijn lijfwacht om het leven kwam. Iran belooft wraak op Israël te zullen nemen. Dus... to be continued. 

Anderzijds wordt het spannender en spannender op de WTI-grafiek. De olieprijs blijft bewegen binnen een steeds kleinere bandbreedte en het lijkt nu slechts een kwestie van tijd voor er een uitbraak komt. Natuurlijk is het nu nog niet te zeggen aan welke kant die uitbraak plaats zal vinden. Wat denkt u? Laat het ons weten.

Ook vandaag komen er cijfers uit allerlei hoeken en gaten, maar we maken het niet zo bont als gisteren. Vandaag: IMCD, Brunel, Bpost en Engie. In de loop van de middag, om 14.30 uur, krijgen we nog Amerikaanse cijfers, waar vooral de Fed met aandacht naar zal kijken.  Dan hebben we het natuurlijk over het banenrapport. Voor juli wordt een banengroei van 176.000 verwacht en een werkloosheid van 4,1%, tegenover 206.000 nieuwe banen en een werkloosheid van nog altijd 4,1% in juni. Het overzicht vindt u hieronder. 

Centrale banken varen eigen koers

Verder zien we wat opvallends bij drie van de grootste centrale banken ter wereld. De Bank of Japan besloot juist de rente te verhogen, een stevig statement van gouverneur Kazuo Ueda. De Amerikaanse Fed hield de rente gelijk, maar hintte op een mogelijke verlaging in september, terwijl de Bank of England voor het eerst sinds de pandemie de rente verlaagde.

Dit alles zorgt voor een interessante mix op de markten, waarbij de meeste centrale banken zich richten op groei en werkgelegenheid, terwijl Japan weer eens de eigenzinnige weg kiest. Amerikaanse staatsobligaties beleven ondertussen een topmaand, gestimuleerd door de verwachting van meerdere renteverlagingen dit jaar. En dat moeten we nog maar zien, want begin dit jaar rekenden analisten op zeven verlagingen. 

Dan lopen we nu nog even kort door de cijfers van IMCD en Brunel. 

IMCD boekt licht lager operationeel resultaat

IMCD heeft in de eerste zes maanden van 2024 wat minder winst geboekt ondanks een licht hogere omzet. CEO Valerie Diele-Braun sprak van een "gematigde" autonome EBITA-groei in het tweede kwartaal, maar zei er ook van overtuigd te zijn dat het bedrijf waarde zal blijven toevoegen en het groeitraject zal kunnen voortzetten. Met 11 overnames tot dusver dit jaar versterkte IMCD zijn aanwezigheid in verschillende markten het afgelopen halfjaar.

Meer omzet bij Brunel

Brunel heeft in het tweede kwartaal van dit jaar de omzet zien stijgen, terwijl de EBIT juist licht afnam. Dit bleek vrijdag voorbeurs uit de kwartaalcijfers van de specialistische detacheerder. Het bedrijf repte van "uitdagende marktomstandigheden" en vertragingen bij een aantal sleutelprojecten in de energiesector in Azië. Die zijn uitgesteld tot begin 2025.

Verder nog een nieuwtje: TKH neemt Liberty Robotics over. Met 32 werknemers boekte Liberty Robotics in 2023 een omzet van $7 miljoen. TKH verwacht dat de overname al dit jaar positief bijdraagt aan de winst per aandeel. Hoeveel het Haaksbergse bedrijf neertelt voor Liberty Robotics werd niet gemeld.

Tech hard onderuit op rood Wall Street

De Amerikaanse beurzen zijn gisteren fors lager geëindigd, in aanloop naar de resultaten van techzwaargewichten Apple, Intel en Amazon, die in de reguliere handel onder druk stonden. 

• S&P 500: -1,4%
• Dow Jones: -1,2%
• Nasdaq: -2,3%

Woensdag beleefde Wall Street nog zijn beste dag sinds tijden, waarmee er een positief einde kwam aan een wisselvallige maand. Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild wees namelijk al op de huidige volatiliteit van techaandelen, waarbij vooral de schommelingen rondom Nvidia opvalt. Het aandeel daalde donderdag zo'n 7%, nadat woensdag nog een hersteldag was. Volgens de expert is de volatiliteit "fantastisch" voor optiehandelaren, maar meer "een casino" voor aandelenbeleggers.

Nabeurs kwamen er nog 3 cijferaars. Om te beginnen met Amazon, waarvan de cijfers teleurstelden. Het concern boekte in het tweede kwartaal hogere resultaten, waarbij de groei bij de cloudcomputingtak beter was dan verwacht, maar de totale omzet teleurstelde. Apple versloeg de verwachtingen wel, want het concern heeft het afgelopen kwartaal meer iPhones verkocht dan verwacht, maar wel minder dan een jaar eerder. De omzet en winst kwamen beide boven de marktverwachting uit. 

Intel daarentegen viel bijzonder erg tegen. Intel heeft in het tweede kwartaal van 2024 naar eigen zeggen teleurstellende resultaten geboekt en schort in het vierde kwartaal het dividend op. CEO Pat Gelsinger zei dat 'de trends in het tweede halfjaar uitdagender zijn dan we eerder hadden verwacht' en het bedrijf kondigde aan in de kosten te zullen snijden. Onderdeel daarvan is een reorganisatie, waarbij het personeelsbestand met meer dan 15% wordt verkleind.

Japanse Nikkei hard omlaag in Azië

De Aziatische aandelenmarkten noteerden vrijdag in het rood, waarbij vooral het verlies van de Japanse beurs opviel. De Nikkei-index daalde vanochtend met bijna 5% (!), na de verliezen op Wall Street donderdagavond. Daarmee daalde de jaarwinst voor de Japanse graadmeter naar minder dan 10% op 36.322 punten. Op 11 juli noteerde de Nikkei nog ruim boven de 42.000 punten.

De Japanse beurs stond donderdag ook al stevig onder druk, nadat de Japanse centrale bank deze week de rente verhoogde en de yen hierdoor steeds sterker werd. Let ook op ASML, want TSMC doet -5,9%. Hieronder treft u het overzicht. 

De stand van zaken

• De AEX opent naar verwachting lager.
• Europese futures wijzen op een lagere opening.
• Azië sloot uiteindelijk overwegend lager.
• De CBOE VIX-index (volatiliteit) noteert 18,59.
• De euro/dollar noteert op 1,0800.
• De Nederlandse tienjaarsrente staat op 2,57%.
• De goudprijs staat licht hoger op $2.464 per troy ounce.
• Voor een vat WTI-olie betaalt u nu $76,88.
• Bitcoin noteert op $64.187. 

Nieuws 

Het belangrijkste nieuws van ABM Financial News:

• 07:49 Meer omzet bij Brunel
• 07:28 IMCD boekt licht lager operationeel resultaat
• 07:15 TKH neemt Liberty Robotics over
• 07:06 Japanse Nikkei hard omlaag
• 06:53 Europese beurzen openen in het rood
• 06:45 Beursagenda: macro-economisch
• 06:44 Beursagenda: buitenlandse fondsen
• 06:43 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
• 01 aug Coinbase waarschuwt voor bescheiden tegenwind
• 01 aug Maaltijdbezorger DoorDash blijft groeien
• 01 aug BNP wil AXA Investment overnemen
• 01 aug Galapagos handhaaft cashburn richtlijn
• 01 aug Apple verslaat verwachtingen
• 01 aug Intel gaat reorganiseren en schort dividend op
• 01 aug Omzet Amazon stelt teleur
• 01 aug Tech hard onderuit op rood Wall Street
• 01 aug Beursupdate: AEX op Wall Street
• 01 aug Olieprijzen weer onder druk
• 01 aug Wall Street zakt hard weg
• 01 aug Europese beurzen hard onderuit na teleurstellende kwartaalcijfers
• 01 aug Slotcall: ING en ArcelorMittal verliezen fors op bloedrode beursdag

Agenda 2 augustus 2024

• 07:00 Engie - Cijfers tweede kwartaal (Fra)
• 07:00 IMCD - Cijfers tweede kwartaal
• 07:00 Bpost - Halfjaarcijfers
• 07:30 Brunel - Cijfers tweede kwartaal
• 14:30 Banengroei en werkloosheid - Juli (VS)
• 16:00 Fabrieksorders - Juni (VS)

En dan nog even dit  

Had de Fed dan toch moeten verlagen in juli?

US 10y yields drop <4% due to weaker-than-expected economic data. pic.twitter.com/eA1tJ5YQsM

— Holger Zschaepitz (@Schuldensuehner) August 1, 2024

Over volatiliteit gesproken

What just happened to Nvidia?

Yesterday, Nvidia, $NVDA, broke the all time record for most market cap added by a stock in a single day, adding +$330 billion.

Today, the stock has erased ~$270 billion of market cap since its high seen this morning.

That's a $600 BILLION swing… pic.twitter.com/j0pNGa4IUi

— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) August 1, 2024

Slecht nieuws is niet langer goed nieuws

Here’s your September Fed rate cut chart of the day (ht @EconguyRosie)
But, we have moved into a ‘bad news = bad news again’ regime. Nothing to cheer about. pic.twitter.com/SWUqWYPQXh

— jeroen blokland (@jsblokland) August 1, 2024

Tja, hoe ver gaan we terug?

$BESI wat als je totaal niet meestijgt op het herstel van chipaandelen gisteren...

Vorige week een shortsignaal, koersdoel rode lijn. pic.twitter.com/IWTjS3MQmx

— JDB (@JDB_trading) August 1, 2024