Slotcall: Genieten van ASML en meer op een frisgroen Damrak

AEX: +1,4% | AMX: +1,0% | AScX: +0,1% | S&P500: +1,6%

De Amsterdamse beurs is woensdag hoger gesloten, met hulp van ASML en andere halfgeleiderbedrijven, die opveerden na de recente koersdalingen. De AEX sloot 1,4% hoger op 920,62 punten.

Een bericht van Reuters dat ASML volgende maand wordt ontzien bij nieuwe Amerikaanse exportrestricties voor halfgeleiderapparatuur voor China, joeg de koersen van ASML, ASMI en Besi omhoog. Het kon nét niet voorkomen dat de Amsterdamse hoofdindex de maand juli in de min afsloot (-0,35%). Ook daarvoor kunnen we trouwens de chippers als hoofdverantwoordelijken aanwijzen. 

Chiprally

De stijging van ASML vandaag laat enige opluchting zien, nadat Reuters met het nieuws kwam dat Nederland (lees: ASML) als 'bondgenoot' zal worden ontzien in het Amerikaanse plan om buitenlandse chipbedrijven te gaan verhinderen om naar China te exporteren.

Toch blijft er wel een 'eerst zien, dan geloven'-houding zichtbaar, want de stijging van 5,6% valt nog steeds in het niet bij de 11% koersval van ASML op de dag dat die mogelijke sancties bekend werden. Reuters zal zijn bronnen hebben, maar het huidige (geo)politieke klimaat is te onvoorspelbaar om voor ASML zonder verdere bevestiging nu al het sein veilig te geven.

Vergeleken met chipgenoot Nvidia doet ASML het zelfs helemaal kalm aan. Dat aandeel staat in New York meer dan 10% hoger, dankzij een algeheel vrolijk techsentiment en sterke resultaten van concurrent AMD. De door techaandelen gedomineerde Nasdaq-index staat inmiddels 3% in de plus. 

Neemt de beurs een voorschotje op een dovish verhaal van Jerome Powell straks? Om 20:00 uur Nederlandse tijd laat hij zometeen de rente ongemoeid, dat is zo goed als zeker, maar in zijn persconferentie hoopt de markt bevestigd te krijgen dat de renteverlaging in september, waar iedereen op wacht, er ook daadwerkelijk gaat komen. In centralebank-taal gaat dat nooit met een harde toezegging, maar gaat het om de manier waarop het omfloerst wordt gesuggereerd. Jasperien van Weerdt maakte een uitgebreide handleiding Powell-luisteren voor u:   

De Fed houdt vanavond zijn handen af van de rente, maar één zinnetje in de toelichting kan de markten in beweging zettenhttps://t.co/9mMh9aDgjE

— IEX.nl (@IEXnl) July 31, 2024

JDE en JET aan kop

Buiten ASML viel er meer te genieten op het Damrak. Zoals van JDE Peet's, dat werd belood voor een mooie outlook, en voor publieks-haat-lieveling Just Eat Takeaway dat 8,5% koerswinst boekte na aankodiging van een aandeleninkoopprogramma van €150 miljoen. 

De cijfers waren niet spectaculair, maar voldeden aan de verwachtingen en JET hield vast aan de outlook. Analist Martin Crum:

Belangrijk bij de halfjaarcijfers was dat de maaltijdbezorger een positieve vrije kasstroom realiseerde van €38 miljoen, tegen nog een negatieve vrije kasstroom van €78 miljoen over 1H23. Een en ander is overigens exclusief veranderingen in het werkkapitaal. Hiermee is opnieuw een flinke stap in de goede richting gezet, maar JET is nog lang niet waar het wezen moet.

Just Eat Takeaway koopt zichzelf op - moeten beleggers meedoen? https://t.co/OthLZBIvrF

— IEX Analistenteam (@Analistenteam) July 31, 2024

Ebusco wankelt

Gehoord op de redactie: 'Just Eat Takeway koopt zichzelf op, Ebusco knoopt zichzelf op'. Beetje cru misschien voor de geplaagde bussenbouwer, maar feit is dat het water aan de lippen staat bij Ebusco. Dat werd vandaag pijnlijk duidelijk na wederom een diep teleurstellend kwartaalbericht.

Ebusco zit diep, héél diep in de problemen. Zo diep dat er inmiddels al betalingsachterstanden zijn ontstaan en de bussenbouwer noodgedwongen in gesprek is met zowel schuldeisers als potentiële investeerders. Aandeelhouders zien zo langzamerhand ook hun laatste hoop dat het nog goed kan komen in rook opgaan. Het aandeel sloot op een schamele €1,17, een dagverlies van 24%.

Welke opties zijn er nog voor Ebusco en hoe groot is de kans dat het bedrijf overeind blijft? In deze analyse neemt onze analist de schade op. 

Beursnieuws

De headlines van vandaag:

• 17:50 AEX sluit hoger na opluchting over ASML
• 16:58 Beursblik: hogere winst Shell verwacht
• 16:38 Amerikaanse olievoorraden opnieuw gedaald
• 16:08 Aanstaande woningverkopen VS omhoog
• 16:08 Beursblik: minder winst voor ING
• 15:52 Inkoopmanagersindex Chicago daalt weer
• 14:45 Stevige winstgroei bij Mastercard
• 14:38 Amerikaanse arbeidskosten omhoog
• 14:21 ADP: banengroei Amerika iets lager dan verwacht
• 14:01 Boeing presenteert Kelly Ortberg als nieuwe CEO
• 13:30 Kraft Heinz verlaagt outlook
• 13:26 DuPont verhoogt outlook
• 12:30 Ebusco in gesprek met financiers en schuldeisers
• 12:09 Beursblik: ING verlaagt koersdoel Signify
• 11:26 Inflatie eurozone loopt op naar 2,6%
• 11:01 Goldman Sachs zet Euronext op de verkooplijst
• 10:29 Update: meer omzet en resultaat bij Wolters Kluwer
• 10:19 Beursblik: resultaten Just Eat Takeaway per saldo positief
• 10:03 Aantal Duitse werklozen iets hoger dan verwacht
• 09:48 Winstexplosie voor Samsung
• 09:44 Beursblik: Degroof Petercam halveert koersdoel Ebusco
• 09:22 Beursblik: Deutsche Bank verhoogt koersdoel DSM-Firmenich
• 09:11 Update: Lagere omzet en rode cijfers Ebusco
• 08:48 Covalis Capital meldt belang in Alfen
• 08:44 Abrams Bison meldt belang in Basic-Fit
• 08:36 Aedifica verhoogt outlook
• 08:27 Meer omzet en resultaat bij Wolters Kluwer
• 08:07 "ASML ontloopt nieuwe Amerikaanse restricties"
• 07:47 Lagere omzet en rode cijfers Ebusco
• 07:39 Just Eat Takeaway ziet aantal orders licht dalen en koopt aandelen in
• 07:19 JDE verhoogt outlook
• 06:49 Bank of Japan verhoogt rente
• 06:39 Chinese industrie blijft krimpen
• 30 jul Winstsprong voor Advanced Micro Devices
• 30 jul Azure stelt teleur bij Microsoft

De brede markt

• Dankzij ASML is de AEX koploper in Europa
• Dankzij JDE Peet's en JET houdt de AMX (+1%) dat goed bij, maar de AScX lukt dat niet
• De Amerikaanse obligatierentes dalen aardig vandaag
• De dollar dus ook? Nee, die blijft redelijk stabiel liggen
• Dreigende escalatie in het Midden-Oosten en de olieprijs stijgt weer
• Goud noteert weer boven de $2400

Stijgers & dalers

De top-3 en flop-3 van het Damrak:

• ASMI (+4,5%) gaat mee in het kielzog van ASML, Besi (+1,9%) blijft wat achter
• In ArcelorMittal worden wat posities ingenomen, in aanloop naar de cijfers van morgen (+1,6%)
• Shell (+2,4%) meldt zich, ook in aanloop naar cijfers, bovenin de AEX. De stijgende olieprijs helpt een handje. 
• Het Damrak is not impressed met de cijfers van Wolters Kluwer (-1,6%)
• Bravo, JDE Peet's (+10%); het koffiebedrijf verhoogt de outlook
• Just Eat Takeaway volgt in de AMX met +7,5% na de cijfers (en aangekondigde aandeleninkoop)
• Meldingen bij Alfen (+4,3%) en Basic-Fit (+1,2%); nu eens niet van shorts, maar van aandelenbelangen
• Lager koersdoel voor Signify (-0,8%)
• Euronext (-1%) gaat bij Goldman Sachs op de verkooplijst
• En tja, Ebusco (-24%) valt wéér dieper, nu het bedrijf om de tafel zit met schuldeisers

Agenda

Hierbij de volledige en megavolle agenda voor vanavond en morgen. Genoeg reden om vanavond de schermen al even paraat te houden, want er is een Fed-persconferentie en er zijn cijfers van Meta, altijd goed voor nabeurs-geweld. Morgenochtend vieren we superdonderdag, als Shell, ING, ArcelorMittal en een hele rits Europese toppers met halfjaarcijfers komen. Om het geheel 's avonds laat af te toppen met Amazon, Intel en Apple.

• 20:30 Federal Reserve toelichting rentebesluit (VS)
• 22:00 Meta Q2-cijfers  
• 01:30 Inkoopmanagersindex industrie juli def. (Jap)
• 03:45 Inkoopmanagersindex industrie Caixin juli (Chi, consensus 51,5)
• 06:30 Omzet detailhandel juni (NL)
• 07:00 Aperam Q2-cijfers
• 07:00 ArcelorMittal Q2-cijfers
• 07:00 Fagron Q2-cijfers
• 07:00 Fugro Q2-cijfers
• 07:00 ING Q2-cijfers
• 07:00 Pharming Q2-cijfers
• 07:00 AB InBev Q2-cijfers
• 07:00 BMW Q2-cijfers
• 07:00 Credit Agricole Q2-cijfers
• 07:00 Société Générale Q2-cijfers
• 07:00 Volkswagen Q2-cijfers
• 08:00 Shell Q2-cijfers
• 08:00 Barclays Q2-cijfers
• 09:00 RELX ex 18,2 pence dividend
• 09:00 Inkoopmanagersindex industrie juli (NL)
• 09:55 Inkoopmanagersindex industrie juli def. (Dld)
• 10:00 Inkoopmanagersindex industrie juli def. (eur, consensus 45,6)
• 10:30 Inkoopmanagersindex industrie juli def. (VK)
• 11:00 Werkloosheid juni (eur, consensus 6,4%)
• 13:00 Bank of England rentebesluit (VK)
• 13:00 Moderna Q2-cijfers 14:30 Steunaanvragen - wekelijks (VS)
• 15:45 Inkoopmanagersindex industrie (S&P) juli def. (VS, consensus 49,5)
• 16:00 Inkoopmanagersindex industrie (ISM) juli (VS, consensus 48,8)
• 16:00 Bouwuitgaven juni (VS)
• 22:00 Galapagos Q2-cijfers
• 22:00 Amazon Q2-cijfers
• 22:00 DoorDash Q2-cijfers
• 22:00 Intel Q2-cijfers
• 22:30 Apple Q3-cijfers

En dan nog even dit

Cementloos beton: de oplossing voor klimaatvriendelijk bouwen?

New Cement-Free Concrete Could Slash Construction Industry Carbon Emissionshttps://t.co/Hr8giw2SJt

— IFLScience (@IFLScience) July 31, 2024

TikTok zou goed zijn voor een kwart van Micosofts AI-omzet

TikTok is throwing $20 million a month at OpenAI via Microsoft https://t.co/R6nxAHg67g

— Quartz (@qz) July 31, 2024

Bloombergs Gen-Z'er Kyla Scanlon legt Trump & Musk geduldig uit hoe de wereldeconomie werkt

?? Dollar doomers are back, led by Elon Musk.

So we asked @kylascan: Is anything different this time? pic.twitter.com/cp66JQ5Xbt

— Bloomberg Opinion (@opinion) July 31, 2024