AEX opent fors hoger op razenddrukke cijfer- en Fed-dag en wat gaat ASML doen?

De futures duiden op een fors hogere opening van 1,5% voor de AEX. Dat is lekker. Er staan veel cijfers op de rol en vanavond gaat de storm allerminst liggen, want dan volgen nog de cijferss van AMG en Meta en het rentebesluit van de Federal Reserve.

We beginnen met een opbeurend bericht over ASML. Nieuwe strengere Amerikaanse restricties op de levering van chipmachines en apparatuur aan China, zullen niet gelden voor ASML, zo meldt persbureau Reuters. Tokyo Electron zou ook een uitzonderingspositie hebben. We wachten nog op bevestiging, maar dit klinkt als heel goed nieuws.

Dan hebben we nog een enorme rij cijfers om te verwerken. Onder andere Just Eat Takeaway, Ebusco, JDE Peet's en Wolter Kluwer hebben de boeken geopend en deze zijn wisselend.

JET koopt aandelen in en heeft positieve cashflow

Just Eat Takeaway meldde een lichte daling van het aantal orders, omzet en brutotransactiewaarde. Het nettoverlies nam toe. Maar de aangepaste Ebitda is gestegen en de vrije kasstroom is van negatief omgeslagen naar positief, door aanpassingen in het werkkapitaal. Verder kondigde de maaltijdbezorger een nieuw aandeleninkoopprogramma aan van €150 miljoen. Hier vindt u het cijferstaatje:

Ebusco: verlies en lagere omzet

Ebusco heeft in de eerste zes maanden verlies geleden op een gedaalde omzet. Dat het minder zou worden, is geen verrassing: eind juni kwam de fabrikant van elektrische bussen al met een winstwaarschuwing. Voor een nieuwe prognose moeten we geduld hebben tot de derdekwartaalcijfers.

Outlookverhoging JDE Peet's

Koffiebedrijf JDE Peet's zag ruimte om de outlook te verhogen, nadat de omzet en het resultaat in de lift zaten.

Wolters Kluwer: stijging omzet en wpa

Vrijwel overal plussen in de cijfers van Wolters Kluwer:

Nikkei stijgt na renteverhoging Bank of Japan

Dan door naar Azië. Daar verhoogde Bank of Japan voor het eerst sinds maart de rente. De kortetermijnrente ging omhoog van 0,00 tot 0,10% naar 0,25%. Het is voor het eerst sinds 2010 dat de rente boven de 0,10% uitkomt. Daarnaast wil de centrale bank de komende jaren de inkoop van staatsobligaties terugbrengen van 6 biljoen yen naar 3 biljoen yen.

In aanloop hier naartoe stond de Nikkei 225 onder druk, maar daarna vond de index de weg omhoog. Het tempo van 'taperen' wordt beschouwd als redelijk gematigd. Bovendien verlaagde Bank of Japan de voorspellingen voor de economische groei en de inflatie, wat de verwachting wekt dat het monetaire beleid voorlopig redelijk accommoderend zal blijven.

In China bleek de officiële inkoopmanagersindex voor de industrie te zijn gedaald van 49,5 naar 49,4, wat duidt op aanhoudende krimp. Het cijfer was wel iets beter dan verwacht.

 Hier de standen van de belangrijkste indices in Azië op een rij, geklokt om 8.40 uur:

• Nikkei 225: +0,4%
• TOPIX (Japan): +0,6%
• Shanghai Shenzhen CSI 300: -0,7%
• Shanghai Composite index: +1,9%
• Hang Seng (Hongkong): +1,97%
• Kospi (Zuid-Korea): +0,5%
• Nifty 50 (India): +0,2%

Techaandelen hebben een goede dag

Dat is lekker wakker worden voor aandeelhouders van Prosus: deelneming Tencent zette vannacht een stevige plus neer. Ook diverse andere techaandelen lagen er goed bij, na de opluchting op Wall Street over de cijfers van AMD. Samsung werd hoger gezet na kwartaalcijfers waaruit bleek dat de vraag naar geavanceerde chips voor AI aanhoudend sterk was.

• Alibaba: +2,6%
• Baidu: +0,9%
• Prosus-deelneming Tencent: +3,4%
• Samsung: +2,2%
• TSMC: -0,6%
• Advantest: +1,7%
• SK Hynix: +2%.

Verliesdag Nasdaq en S&P, winst Russell 2000

De S&P500 en de Nasdaq zijn dinsdag met verlies de dag uit gegaan. Vooral Big-Techaandelen moesten het ontgelden. De Dow Jones-index, met minder grote techaandelen, bleef wel fier overeind. En ook smallcapindex Russell 2000 deed een stap vooruit:

• S&P 500: -0,5% naar 5.436,44 punten
• Dow Jones: +0,5% naar 40.743,33
• Nasdaq: -1,3% naar 17.147,42 punten
• Russsell 2000: +0,4% naar 2.243,14 punten

De kwartaalcijfers van die dag werden wisselend ontvangen. Pfizer en PayPal verhoogden voor de tweede keer de outlook. De koers van Pfizer stond aanvankelijk onder druk, maar liep uiteindeijk toch met 2,2% op. PayPal won zelfs 8,6%. Pfizer's branchegenoot Merck versloeg de verwachtingen in Q2, maar moest wel de winstprognose voor 2024 naar beneden bijstellen. Dat wordt door beleggers niet in dank afgenomen: de koers kelderde met 9,8%. De cijfers van Procter & Gamble gaven een gemengd beeld en in dit geval was het glas halfleeg: de koers daalde met 4,8%.

Cijfers Microsoft en AMD verschillend beoordeeld

De stemming was nerveus, omdat er nabeur nog twee belangrijke kwartaalcijfers op het programma stonden: van Microsoft en AMD. De resultaten van Microsoft waren beter dan verwacht, maar cloudtak Azure stelde teleur. In aanloop naar de kwartaalcijferrapportage daalde de koers al met 0,9% en in de nabeurshandel ging er 2,7% vanaf.

AMD stelde de markt wel tevreden. Ook hier overtroffen de cijfers de marktverwachtingen. Daarnaast verhoogde het concern de prognose voor de omzet uit AI-chips. Vooral dat laatste viel in goede aarde: in de nabeurshandel schoot de koer met 7,6% omhoog. Nvidia liftte mee: de koers kelderde overdag met 7%, maar nabeurs kwam er weer 5% bij.

De cijfers van Starbucks, eveneens nabeurs, raakten een beetje ondergesneeuwd. Het koffiebedrijf behaalde een lagere identieke omzet, maar gaat reorganiseren. In de nabeurshandel steeg de koers met 3,6%.

Tesla moest 4,1% prijsgeven nadat bekend werd dat de EV-fabrikant ruim 1,8 miljoen voertuigen moet terugroepen vanwege een softwareprobleem dat ervoor kan zorgen dat de motorkap volledig opengaat.

Claim tegen CrowdStrike

CrowdStrike zag de koers met 9,7% omlaag denderen nadat CNBC en CNN berichtten dat Delta Airliness een schadeclaim van naar schatting tussen $325 miljoen en $472 miljoen wil neerleggen bij de cybersecurity-specialist en Microsoft, vanwege de enorme IT-storing anderhalve week geleden. Duizenden vluchten moesten worden gecanceld.

De luchtvaartmaatschappij heeft een prominente advocaat ingeschakeld: David Boies. Hij won in 2000 een antitrustzaak van de overheid tegen Microsoft. Ook trof hij namens slachtoffers van Jeffrey Epstein een schikking van $290 miljoen met JP Morgan omdat de bank ervan werd beschuldigd signalen over de zieke praktijken van zijn klant te hebben genegeerd. Maar Boies heeft ook controversiële klanten gehad, onder wie Harvey Weinstein en Theranos, u weet wel, het bloeddtestbedrijf dat investeerders om de tuin had geleid. Wordt vervolgd dus.

Ondertussen wordt met spanning uitgekeken naar het rentebesluit van de Fed (om 20 uur) en de cijfers van Meta (na sluiting Wall Street). Morgen volgen Amazon en Apple nog.

De indicatoren:  

• De Europese beurzen gaan een positieve opening tegemoet.
• In Azië kleurden de koersenborden vannacht groen.
• De CBOE VIX-index (graadmeter van volatiliteit) loopt verder op naar 17,69. Nog geen niveau om u zorgen over te maken, maar houd het wel in de gaten.
• De euro noteert 1,0823 ten opzichte van de dollar
• De Amerikaanse tienjaarsrente is de afgelopen weken een stukje gedaald en noteert 4,15% in aanloop naar het Amerikaanse rentebesluit. De Nederlandse rente doet 2,63%.
• De goudprijs staat 0,3% hoger op $2.415 per troy ounce.
• De spanningen in het Midden-Oosten lopen op en dat geldt ook voor de olieprijzen. Een vat WTI kost nu $76,05 en een vat Brent-olie $79,33.
• De bitcoin staat 0,9% lager op $65.716,73.

Nieuws, shorts en agenda

Belangrijk nieuws over ASML:

• 08:27 Meer omzet en resultaat bij Wolters Kluwer
• 08:18 Groene opening op Damrak in verschiet
• 08:07 Media: ASML ontloopt nieuwe Amerikaanse restricties
• 07:47 Lagere omzet en rode cijfers Ebusco
• 07:39 Just Eat Takeaway ziet aantal orders licht dalen en koopt aandelen in
• 07:19 JDE verhoogt outlook
• 06:57 Europese beurzen openen hoger
• 06:49 Bank of Japan verhoogt rente
• 06:43 Beeld Nederlandse economie blijft in juli negatief
• 06:41 Verdere stijging Nederlandse inflatie
• 06:39 Chinese industrie blijft krimpen
• 06:34 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
• 06:34 Beursagenda: buitenlandse fondsen
• 06:34 Beursagenda: macro-economisch
• 30 jul Winstsprong voor Advanced Micro Devices
• 30 jul Starbucks reorganiseert door na omzetvertraging
• 30 jul Azure stelt teleur bij Microsoft
• 30 jul Nasdaq sluit lager in afwachting Microsoft
• 30 jul Beursupdate: AEX op Wall Street
• 30 jul Beursblik: Jefferies verhoogt koersdoel Vopak
• 30 jul Olieprijs daalt
• 30 jul Nasdaq daalt in afwachting Microsoft
• 30 jul Europese beurzen sluiten hoger
• 30 jul L'Oreal verslaat verwachtingen
• 30 jul Airbus blijft kampen met toelevering
• 30 jul Slotcall: AEX +0,4%, maar groeiende nervositeit over wat komen gaat

IEX maakt ook elke ochtend een overzicht van het belangrijkste nieuws in de ochtendbladen. Het volledige nieuwsoverzicht vindt u hier.

De AFM meldt deze shorts. Een bescheiden lijstje ditmaal:

Agenda: AMG, rentebesluit Fed en Meta

Er zijn al veel cijfers bekend gemaakt, maar er komen er ook nog heel wat bij. Na de lunch staan de resultaten op de rol van Boeing, DuPont, Kraft Heinz. Als de Amsterdamse beurs de deuren heeft gesloten, volgt AMG en na sluiting van Wall Street staat Meta Platforms in de spotlights.

• Inflatie eurozone: waarschijnlijk op de terugtocht

De Duitse inflatie was gisteren een tegenvaller. Later in de ochtend verschijnt er een voorlopige raming van de inflatie van de hele eurozone en zullen we zien of de situatie bij de oosterburen op zichzelf staat of dat ook elders de inflatie weer opvlamt.

De inflatie in de eurozone is naar verwachting gedaald van 2,5% op jaarbasis naar 2,3% op jaarbasis, en de kerninflatie van 2,9% YoY naar 2,8% YoY. De inflatie is dus wel duidelijk op de terugtocht, maar nog altijd boven de doelstelling van 2% van de ECB.

's Middags komt de Amerikaanse loonstrookjesverwerker ADP met een banenrapport, dat geldt als voorproefje voor het arbeidsmarktrapport van vrijdag.

• AMG: rode cijfers verwacht

Om 18 uur volgen de cijfers van AMG. Dit bedrijf moet het voor een groot deel hebben van de prijzen van lithium, dat wordt gebruikt voor batterijen. Vorig jaar pakte dat uit in het voordeel van AMG, maar dit jaar zit het tegen, zoals te zien is in de onderstaande grafiek van de prijzen van lithium-carbonaat:

Verwacht daarom niet teveel van de cijfers die morgen nabeurs bekend worden gemaakt. AMG zal waarschijnlijk net als vorig kwartaal rode cijfers hebben geschreven, zo blijkt uit de analistenconsensus, opgesteld door Bloomberg:

• Aangepaste omzet: $360 miljoen (-18% t.o.v. dezelfde periode vorig jaar, +0,5% QoQ)
• Aangepaste Ebitda: $29,6 miljoen (-68% YoY, +33,9% QoQ)
• Ebitda-marge: 8,2% (versus 21,1% vorig jaar en 6,2% in eerste kwartaal)
• Nettowinst: -$7,3 miljoen (versus +$43,2 miljoen vorig jaar en -$11,6 miljoen in eerste kwartaal)
• Verlies per aandeel $0,02

Beleggen doet u echter voor de langere termijn. Lezenswaardig is in dat opzicht de nog vrij recente analyse van Teun Verhagen, waarin hij zijn oogharen wat verder vooruit keek.

Het aandeel wordt niet door veel andere analisten gevolgd. 3 analisten geven een koopadvies en bij 2 staat het aandeel op Hold. Het gemiddelde twaalfmaandskoersdoel bedraagt €29,80, wat neerkomt op bijna een verdubbeling ten opzichte van de huidige koers. YTD is er bijna een derde van de beurswaarde afgegaan.

• Rentebesluit Federal Reserve: pas op de plaats, maar wat komt hierna?
  

Tja, en dan is het tijd voor het belangrijkste event van deze week: het rentebesluit van de Federal Reserve, vanavond om 20 uur. In de VS zuchten bedrijven en consumenten onder een hoge rente van 5,25% tot 5,50% en wordt juist uitgekeken naar een renteverlaging. De markt acht de kans buitengewoon klein dat dit woensdag al gaat gebeuren. Volgens de zogeheten FedWatch-tool van CME Group. is die kans 4,1%:

Maar op 18 september zal de Fed zeer waarschijnlijk wél aan de renteknop gaan draaien. Dit wordt waarschijnlijk een klein rentestapje van 25 basispunten, hoewel de kans op een grotere verlaging inmiddels is toegenomen naar meer dan 14%:

Beleggers zullen in het begeleidend commentaar van Jerome Powell, een half uur later, op zoek gaan naar hints op een renteverlaging op 18 september.

• Cijfers Meta: let op de kapitaaluitgaven
  

Na sluiting van Wall Street is de beursdag nog altijd niet voorbij, want dan opent Magnificent 7-aandeel Meta Platforms de boeken over het tweede kwartaal. Bij de presentatie van de eerstekwartaalcijfers zei Meta over Q2 een omzet te verwachten van $36,5 tot $39 miljard, wat neerkomt op een stijging van zo'n 18% op jaarbasis.

De Bloomberg-consensus houdt het op een omzetstijging van 19,8% op jaarbasis en een wpa-stijging van 25,4% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Let ook op de kapitaaluitgaven. Die zitten behoorlijk in de lift, als gevolg van AI. In zijn analyse van de vorige cijfers signaleerde analist Hildo Laman dat er bij Meta een patroon aan het ontstaan is, dat niet onverdeeld positief is.

Het aandeel is nog steeds 'magnificent': sinds de jaarwisseling is de beurswaarde met meer dan 33% toegenomen. Het aandeel staat bij maar liefst 63 analisten op de kooplijst, krijgt 6 keer een Hold-advies en 4 keer een Sell-advies. Het gemiddelde twaalfmaands koersdoel bedraagt $542,21: 16% meer dan nu.

Hierbij tot slot nog de volledige agenda voor de rest van de dag:

09:00 Heineken - Ex-dividend
09:55 Werkloosheid - Juli (Dld)
11:00 Inflatie - Juli vlpg (eur)
13:00 Hypotheekaanvragen - Wekelijks (VS)
13:00 Boeing - Cijfers tweede kwartaal (VS)
13:00 DuPont - Cijfers tweede kwartaal (VS)
13:00 Kraft Heinz - Cijfers tweede kwartaal (VS)
13:00 Mastercard - Cijfers tweede kwartaal (VS)
14:15 Banenrapport ADP - Juli (VS)
14:30 Arbeidskosten - Tweede kwartaal (VS)
15:45 Inkoopmanagersindex Chicago - Juli (VS)
16:00 Aanstaande woningverkopen - Juni (VS)
16:30 Olievoorraden - Wekelijks (VS)
18:00 GBL - Halfjaarcijfers
18:00 AMG - Cijfers tweede kwartaal
20:00 Federal Reserve - Rentebesluit (VS)
20:30 Federal Reserve - Toelichting rentebesluit (VS)
22:00 Meta - Cijfers tweede kwartaal (VS)
00:00 Gimv - Bava

En dan dit:

Au

De Amerikaanse overheidsschuld is vandaag boven de U$ 35.000 miljard gestegen.
35.000.000.000.000 dollar....... pic.twitter.com/AvgaXQpD2G

— Corné van Zeijl (@beursanalist) July 30, 2024

Een wereldwijde trend?

Trust is becoming increasingly scarce, which also has major implications for your investment portfolio! pic.twitter.com/L0Rixs0DDJ

— jeroen blokland (@jsblokland) July 30, 2024

Marktconcentratie beperkt zich niet alleen tot de Magnificent 7:

Die Duitse inflatie was een domper en daarmee is een renteverlaging in september nog geen gelopen race. Maar laten we eerst de inflatie van de eurozone, later deze ochtend, even afwachten:

The slight increase in German inflation not only highlights the stickiness of inflation but also suggests that a September rate cut is not a done deal, yet, writes @carstenbrzeskihttps://t.co/SDnWw1HQ4q

— ING Economics (@ING_Economics) July 30, 2024

In Parijs is het niet alleen een strijd tussen topsporters, maar ook tussen aartsrivalen Nike en Adidas:

The Paris Olympics is not just a competition between the world’s greatest athletes. It will also be a battleground for the latest in footwear technology https://t.co/ygoFRUMMDR pic.twitter.com/A1wCi1ghrg

— Financial Times (@FT) July 30, 2024

Laatste mogelijkheid: stem op uw favoriete AEX-aandeel voor augustus

Welk aandeel zal het volgens u in augustus goed gaan doen? Welke fondsen worden de brekebeentjes? En heeft u afgestrafte aandelen bijgekocht of waagt u zich daar niet aan, onder het motto 'never catch a falling knife'? Geef uw visie voor de nieuwe meting van het Nationaal Beleggerssentiment van IEX. Uiteraard leest u de uitslag op de site.

Beïnvloed het Nationaal Beleggerssentiment! Laat ons weten wat u van de augustusbeurs verwacht. En: koopt u een dip? https://t.co/a8r7Cjy8Rj

— IEX.nl (@IEXnl) July 26, 2024

U bent weer bijgepraat. Veel succes en vooral plezier vandaag!