AEX opent waarschijnlijk iets hoger, wachten op EU-inflatie en nieuws uit Sintra

De AEX-index gaat een voorzichtig positieve opening tegemoet, nadat de Nasdaq gisteravond een nieuw record aantikte, maar Azië richtingloos rondliep. Mogelijk geeft de inflatie in de eurozone of eventueel nieuws uit het Portugese Sintra de beurs wat richting.

Er is nog weinig nieuws deze ochtend. NN Group viert zijn tienjarig bestaan op de Amsterdamse beurs met een ferme slag op de gong. TomTom heeft een opdracht binnengehaald en verder is het wachten op een snelle raming van de Europese inflatie. Daar zal op het ECB-forum in Portugal ongetwijfeld over gepraat worden tijdens de borrel.

In Frankrijk lijken de gemoederen wat tot bedaren te komen. De CAC40 veerde gisteren met 1% op na de uitslag van de eerste ronde van de Franse parlementsverkiezingen, waaruit bleek dat geen enkele partij een meerderheid had. En op de obligatiemarkt is de spread tussen de Franse en Duitse tienjaarsrente iets gedaald. Het renteverschil is nog hoog, maar wel verder van de top verwijderd.

Nikkei en TOPIX uitblinkers in Azië

Op de Aziatische beurzen was vannacht geen duidelijke richting te bespeuren. De stemming in Tokio was opperbest, mede onder invloed van de yen die een nieuw 38-jaars dieptepunt heeft bereikt. Dit is gunstig voor bedrijven die veel exporteren. De Chinese beurs bleef dicht bij huis en die van Zuid-Korea deed een stap terug, ondanks een onverwachte daling van de inflatie.

Hier de standen van de belangrijkste indices op een rij, geklokt om 8 uur:

• Nikkei 225: +1,1%
• TOPIX (Japan): +1,1%
• Shanghai Shenzhen CSI 300: -0,1%
• Shanghai Composite index: +0,1%
• Hang Seng (Hongkong): +0,3%
• Kospi (Zuid-Korea): -0,8%

Ondanks het feit dat de Nasdaq een nieuw record aantikte, lagen techaandelen er even wisselvallig bij als deze Nederlandse zomer:

• Alibaba: -0,1%
• Baidu: -1,9%
• Tencent: -1,1%
• Samsung: +0,1%
• TSMC: -0,8%
• Advantest: +0,7%

Wall Street: nieuw record Nasdaq

Wall Street is de eerste dag van juli en het derde kwartaal goed begonnen. De Nasdaq bereikte zelfs een nieuw record:

• S&P 500: +0,3% naar 5.475,09 punten
• Dow Jones: +0,1% naar 39.169,52 punten
• Nasdaq: +0,8% naar 17.879,30 punten

De dag stond deels in het teken van inkoopmanagersindices voor de industrie. In de VS werden er twee gepresenteerd, die elk een andere richting op wezen. De index gemeten door ISM duidde op verdere krimp, terwijl was gerekend op een verbetering. De index daalde van 48,7 in mei naar 48,5 punten. De meting door S&P Global getuigde juist van een groeiversnelling: de index steeg van 51,3 naar 51,6. Dat maakt het lastig om er een trend uit te destilleren.

Zoals gezegd heeft de Nasdaq een nieuwe top bereikt. Dat had deels te maken met Nvidia, dat de koers met 0,6% zag stijgen nadat het fanmail had gekregen van Morgan Stanley. De Franse mededingingsautoriteiten willen het concern aanklagen voor overtreden van de mededingingsregels, maar beleggers leken daar niet wakker van te liggen. Ook Meta ligt onder vuur in Europa. Volgens de Europese Commissie is het adverteermodel 'betaal of stem in' in strijd met de Europese wetgeving voor digitale markten. Ook dit werd op de beurs voor kennisgeving aangenomen: de koers steeg fractioneel.

De koers van Boeing steeg met 2,5% nadat de vliegtuigbouwer meldde dat die zijn toeleverancier van vliegtuigrompen - en voormalig dochterbedrijf - Spirit AeroSystems gaat terugkopen voor $4,7 miljard. De koers van de beoogde overnameprooi steeg met 3,3%. Het wordt voor Boeing sowieso een spannende week. Het bedrijf riskeert strafrechtelijke vervolging vanwege twee fatale crashes met 737 MAX-toestellen in 2018 en 2019, maar is ook opnieuw in onderhandeling met het Amerikaanse ministerie van Justitie over een schikking.

Roaring Kitty brult wat minder hard

Verder trok de excentrieke belegger Keith Gill, nickname Roaring Kitty, weer eens de aandacht. Vorige week hintte hij erop dat hij in Chewy was gestapt, een fabrikant van producten voor huisdieren. Gisteren kwam het verlossende woord: hij had inderdaad een belang van 6,6%. Dat leidde kortstondig tot een forse koersstijging van 15%, maar het Roaring Kitty-effect was al snel uitgewerkt, waarna het aandeel 6,6% lager de dag uit ging. Niet alles wat dit Repelsteeltje van Wall Street aanraakt, verandert meer in goud.

Intussen krijgt Gill een class-action rechtszaak aan zijn broek vanwege mogelijke pump&dump-praktijken rond het aandeel GameStop. De koers van GameStop daalde met 5,5%.

De indicatoren:  

• De Europese beurzen gaan een voorzichtige opening tegemoet.
• Een verdeeld beeld in Azië, maar de Nikkei gaat lekker
• De CBOE VIX-index (graadmeter van volatiliteit) is gedaald naar 12,22.
• De euro noteert 1,0734 ten opzichte van de dollar
• De Amerikaanse tienjaarsrente is met 3 basispunten gedaald naar 4,44%. De Nederlandse noteert 2,92%.
• De goudprijs staat fractioneel lager op $2.331,10 per troy ounce
• De olieprijzen staan circa 0,1% hoger. Voor een vat WTI wordt $83,53 neergeteld en een vaatje Brent-olie uit de Noordzee kost $86,82.
• De bitcoin start rustig op: 0,1% erbij op $63.107

Nieuws, adviezen, shorts en agenda

• 08:24 Compass Asset Managent meldt belang in NSI
• 08:20 CEO Jilko Andringa vertrekt bij Brunel
• 08:20 Van der Valk veel kleiner in Ebusco
• 08:03 Bolt kiest voor TomTom
• 08:00 AEX start handelsdag vermoedelijk afwachtend
• 07:44 Jefferies verlaagt koersdoel Adyen
• 07:24 Aziatische beurzen noteren verdeeld
• 07:07 Europese beurzen openen naar verwachting lager
• 07:00 Flinke stijging Nederlandse inflatie
• 06:54 Beursagenda: macro-economisch
• 06:53 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
• 06:53 Beursagenda: buitenlandse fondsen
• 01 jul Wall Street sluit hoger
• 01 jul Beursupdate: AEX op Wall Street
• 01 jul Olieprijzen stijgen flink
• 01 jul Jefferies verhoogt koersdoel Unilever
• 01 jul Wall Street koerst hoger
• 01 jul Europese beurzen verliezen wat stoom
• 01 jul KPN verkrijgt pakket van 100 MHz-licenties tijdens veiling

IEX maakt ook elke ochtend een overzicht van het belangrijkste nieuws in de ochtendbladen. Het volledige nieuwsoverzicht vindt u hier.

De AFM meldt de onderstaande shorts. Ai ai Alfen:

Adviezen

• Unilever: naar €40 van €37, maar Underperform-advies blijft - Jefferies
• Adyen: naar €1.695 van €1.821, maar advies blijft Kopen - Jefferies
• Philips: naar €24 van €17 en verkopen - HSBC
• Shell: naar €43 van €42 en kopen - Goldman Sachs
• Shell: naar 3.400 pence van 3.000 pence en kopen - RBC

Agenda: inflatie eurozone en ECB-forum in Sintra

Aan het eind van de ochtend worden voorlopige Europese inflatiecijfers bekendgemaakt. De inflatie in de eurozone is in juni naar verwachting gedaald van 2,6% naar 2,5%. De kerninflatie is volgens economen gedaald van 2,9% naar 2,8%. Beide liggen nog steeds boven de doelstelling van 2% van de ECB. De Nederlandse inflatie is al wel bekend en blijkt flink te zijn opgelopen: 3,2%, tegen 2,7% in mei.

Verder vindt in het Portugese Sintra het jaarlijkse driedaagse ECB-forum plaats, waar bestuurders van centrale banken, wetenschappers en sleutelfiguren in de financiële markten de koppen bij elkaar steken. Om 14.30 uur vindt een paneldiscussie plaats tussen ECB-president Christine Lagarde, haar collega Jerome Powell van de Fed en Roberto Campos Neto van de Braziliaanse centrale bank. Mogelijk komt daar nog nieuws uit.

De Braziliaanse bankpresident is nog aangesteld door de voormalige rechtse president Jair Bolsonaro. Zijn beleid wordt voortdurend bekritiseerd door de huidige linkse president Luiz Inacio Lula da Silva, die vindt dat het nu wel zo'n beetje afgelopen moet zijn met de hoge rente (van 10,5%). Er zal in de paneldiscussie ongetwijfeld ook worden gesproken over het belang van onafhankelijke centrale banken, naast het monetaire beleid. U kunt het hele evenement trouwens hier live volgen.

Hierbij de volledige agenda voor de rest van de dag:

    09:00 uur: ECB-forum Sintra
    10:30 uur: Euronav buitengewone aandeelhoudersvergadering
    11:00 uur: Inflatie juni vlpg (eurozone)
    11:00 uur: Werkloosheid juni (eurozone)
    16:00 uur: Vacatures mei (VS)

En dan dit:

Oei

US bear steepening continues. 2s/10s yield spread rises by 1.8bps to -34bps. pic.twitter.com/66Kv6hhbQx

— Holger Zschaepitz (@Schuldensuehner) July 1, 2024

Elk feest heeft slechts een paar gangmakers:

"The equal-weight S&P 500 has underperformed the SPX by nearly 10% over the first six months, one of the worst such stretches on record back to 1990...If small-caps are going to work, we think they have to start soon or they become the 'canary in the coalmine:'" BTIG's Krinsky

— Lisa Abramowicz (@lisaabramowicz1) June 30, 2024

Zelfverzekerd

Rampenobligaties of cat bonds hebben het voordeel van een hoog rendement en een lage correlatie met de rest van de markt. Dat maakt ze een goede diversificator voor de portefeuille, zegt Larry Swedroe.https://t.co/FVZFhXARob pic.twitter.com/WYaxO5ZsBE

— IEXProfs (@IEXProfs) June 28, 2024

Gegokt en verloren

If President Macron’s aim was to strengthen his majority by calling new elections, his gamble has backfired badly. Marine Le Pen’s RN party is still best placed to win an absolute majority, but the die is far from casthttps://t.co/3BdB3J27vq

— ING Economics (@ING_Economics) July 1, 2024

U bent weer bijgepraat. Veel succes en vooral plezier vandaag!