Be adaptive!

"If you don’t know where you’re going, you probably end up somewhere else." De strekking van dit citaat is dat u op de beurs een adaptieve methode moet volgen om te overleven. Een plan van aanpak dat erin voorziet dat u grip houdt op de voortdurend veranderende richting van de beurskoersen.

Het woordenboek omschrijft deze methode als een informatieverwerkend systeem waarbij het gedrag van het systeem aangepast wordt aan de hand van de inhoud van de aangeboden informatie: zij voert taken uit zoals patroonclassificatie, adaptieve besturen en adaptief filteren.

Ik kies voor een methodiek waarin de beurskoers in combinatie met een 20-daags en 120-daags koersgemiddelde wordt weergegeven. Ik heb de verschillende fasen waarin de beurskoers zich beweegt ingekleurd in de grafiek:

• zodra de beurskoers boven beide gemiddelden beweegt en het 20-daags gemiddelde noteert boven het 120-daags gemiddelde kleurt de grafiek donkergroen
• omgekeerd kleurt de grafiek rood
• koersreacties tussen beide gemiddelden doen de grafiek lichtgroen kleuren; de correctiefasen in een stijgende hoofdtrend
• oranje wordt de kleur tijdens herstelbewegingen in een dalende hoofdtrend

Wat moet u doen?
Het is een simpele benadering in een veranderende omgeving die u in staat stelt vragen om te bepalen wat u moet doen: kopen op zwakte of verkopen op sterkte.

Zo kon het gebeuren dat op 10 mei Aegon prachtige cijfers publiceerde en met 10% steeg, maar ik sprak in mijn column over het optuigen van shortposities. Het aandeel Aegon staat ten opzichte van de slotkoers op 10 mei nu circa 6,5% lager.

De vijf shortkandidaten die een dag eerder over het voetlicht waren gebracht hebben alle vijf meer ingeleverd dan de AEX tot nu toe. Uiteraard is dit een momentopname.

Daarom is het noodzakelijk om alle momenten die voor u als belegger van belang zijn ook kunnen worden beheerst. Kijkt u meerdere keren per dag naar de beurskoersen, dan zijn technieken die de intraday-koersschommelingen monitoren onontbeerlijk.

Maar hoe herkent u trends en trendomslagen en hoe signaleert u kansen en bedreigingen. In alle andere gevallen dan hierboven omschreven kleurt de grafiek zwart.

Klik op de grafiek voor een grote versie

Dit is sinds gisteren het geval in de Amerikaanse Dow Jones Industrial Average. De zwartgekleurde gebieden in de grafiek markeren een potentiële overgangsfase van een dalende trend naar een stijgende trend of van een stijgende trend naar een dalende trend.

Trend in gevaar
Uit de grafiek hierboven blijkt dat tussen eind september 2010 en begin juni 2010 de trend stijgend was, maar op 3 juni 2010 een verandering in de richting van de trend werd gesignaleerd als gevolg van de zwarte candles. De opgaande trend kwam in gevaar.

Beleggers kunnen ervoor kiezen om hausseposities aan te houden, totdat de candles rood kleuren, want je weet van te voren niet of de trend omslaat of niet. In elk geval wordt de Dow Jones nu bedreigd.

Dit betekent dat beleggers in Amerikaanse aandelen selectiever te werk moeten gaan om het goede vast te houden. Van de dertig Dow-aandelen zijn er afgelopen week nog maar vijf die koersstijgingen vertoonden.

• Wal-Mart Stores zit in een dalende korte- en langetermijntrend en noteert onder het 20-daags en 120-daags gemiddelde; een technische opleving dus.
• Microsoft zit nu nog in een correctie onder het 20-daags gemiddelde.
• De andere drie aandelen SBC Communications, Verizon Communications en Walt Disney sloten gisteren nog boven hun 20-daags en 120-daags gemiddelden.

Er zijn dus nog wel aandelen die goed presteren. U kunt ze ontdekken door gebruik te maken van een adaptieve methode. Dan stuit u onder andere op het feit dat Walt Disney (zie grafiek) recent zelfs opwaarts is uitgebroken naar een all-time high.

Entertain uzelf door adaptief te zijn.

Klik op de grafiek voor een grote versie